XP Expert

Boletim da Gestora – conheça a Occam e sua visão de mercado

No encontro com a gestora Occam, o principal sócio e gestor descreve a filosofia da empresa e sua visão de mercado.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Na última quinta-feira (15), tivemos um encontro com a gestora Occam Brasil, contando com a presença do CIO Carlos Eduardo Rocha (Duda), o gestor Pedro Dreux e a estrategista Isabel Ramos.

Uma gestora focada no simples e essencial

Para quem não a conhece, a Occam é resultado do processo de segregação da gestora Brasil Plural, em que a equipe responsável pelos fundos de ações e multimercado fundou uma empresa em que houvesse maior alinhamento entre os profissionais e maior foco e eficiência na operação.

A expertise da casa encontra-se então nas estratégias de ações e multimercado macro, o que reflete a grade de produtos da gestora, incluindo os previdenciários. Entre os fundos, figuram desde o Occam FIC FIA, que só opera comprado em ações, o chamado long only, até o Occam Retorno Absoluto, que combina operações de valor relativo em ações, com uma estratégia macro, incluindo posições nos mercados de juros, moedas e índices de Bolsas. Ainda na grade, a gestora apresenta o Occam Previdência XP Seguros, fundo récem-lançado em nossa seguradora, que replica a estratégia do Occam Equity Hedge e conta com todos os benefícios de um produto previdenciário.

No quadro de profissionais da empresa, figuram não mais do que 30 pessoas, uma estrutura relativamente enxuta, se comparada a outras casas multimercado de destaque. Mas a gestora deixa claro que não quer ser a maior do mercado em número de pessoas e volume sob gestão, a fim de manter a capacidade de entrega de retornos e geração de alfa em diferentes mercados. Hoje são cerca de R$ 3,1 bilhões alocados em seus produtos.

Sob a liderança do time de investimentos da Occam, figura Carlos Eduardo Rocha, que carrega mais de 24 anos de experiência no mercado financeiro e conta com uma equipe também bastante sênior e que trabalha em conjunto há muitos anos. Vale lembrar que os fatores senioridade de equipe e entrosamento são bastante relevantes quando fazemos a análise de uma gestora.

Apresentada a Occam, voltemos ao café da manhã realizado na XP, em que a gestora apresentou sua visão de mercado.

“A salvação é pelo risco”

A frase, em citação à Clarice Lispector, é comumente dita por Duda nos eventos em que participa.  

O otimismo da gestora com o ambiente local reflete o momento atual de mercado, em que acreditam fortemente na capacidade de geração de alfa, principalmente nas ações brasileiras. Por outro lado, quando questionada sobre o possível impulso pela entrada de capital gringo na Bolsa, após a aprovação da Reforma da Previdência, a gestora comenta que não acredita em um fluxo avassalador, dado o pano de fundo macroeconômico global e o fato de os investidores gringos terem explorado mais oportunidades em mercados asiáticos.

De acordo com Pedro Dreux, gestor de juros, a coluna vertebral do cenário macro é a queda de juros não só no Brasil, como no mundo. Nesse sentido, a gestora apresenta posições a favor da queda dos juros no Brasil e no México, países em que a inflação tem demonstrado sinais recorrentemente abaixo da meta e que têm o suporte do quadro de afrouxamento monetário nas principais economias globais. Além disso, possui também posições compradas em títulos públicos nos EUA, papéis que representam inclusive uma proteção para o restante do portfólio – em momento de aversão a risco no mundo, a demanda pelos títulos aumenta, levando à sua valorização.

Por fim, o cenário macro traçado pela gestora e o processo de seleção de ações tem tido bons resultados para os fundos. Como exemplo, o Occam Retorno Absoluta entrega 51,1% (185,6% CDI) nos últimos 36 meses até o dia 20/8, que o coloca entre as principais estratégias multimercado da indústria.

Para mais informações sobre a Occam, acesse sua apresentação institucional.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.