XP Expert

Família Selection: confira o resumo de agosto de 2020

Confira um resumo do que aconteceu com os fundos da família Selection ao longo do mês de agosto

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

1. Fundos de Crédito Privado

Agosto foi mais um mês de alta para os papéis de crédito privado, o que pode ser observado no Idex-CDI da JGP, que subiu 1,18% no mês. Os carregos dos fundos que compõem a carteira do Selection estão entre 2 e 3%. Os gestores estão bastante confortáveis com o risco das empresas e acreditam que pode haver uma queda adicional nos prêmios de crédito dos papéis, ajudando ainda mais no resultado dos fundos.

https://youtu.be/z1todubLgoU

A carteira do Selection Renda Fixa teve retorno de +0,54% no mês, contra 0,16% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 0,92%, contra 3,88% do CDI no mesmo período.

No mês, os principais destaques foram o SPX Seahawk (+1,08%) e o Sparta Top (+0,95%).

As alocações seguem pulverizadas em fundos de estratégias de crédito “High Grade”, com investimentos em 11 gestoras diferentes, com maiores exposições aos fundos da ARX (ARX Vinson e ARX Everest), JGP (JGP Corporate), Polo (Polo Crédito Corporativo), XP (XP Investor) e SPX (SPX Seahawk).

A carteira do Selection Debêntures Incentivadas teve retorno de +0,53% no mês, contra 0,16% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de -0,31%, contra 3,88% do CDI no mesmo período.

No mês, os principais destaques foram os fundos da ARX e da JGP, já que ambos tiveram alta de 0,62%.

As maiores exposições continuam nos fundos de debêntures incentivadas com “hedge” das gestoras ARX, XP, JGP, Iridium, Quasar e DLM.

A carteira do Selection RF Plus teve retorno de 0,37% no mês, contra 0,16% do CDI, acumulando 3,66% desde seu início, contra 2,92% do CDI no mesmo período.

Os fundos de crédito high yield possuem papéis com menor liquidez, por isso sofreram menos ao longo da crise e tem subido em ritmo menor quando comparados aos fundo high grade, que sofreram mais. A expectativa dos gestores é muito positiva para a classe pois a atividade já está começando a retomar e as novas operações têm sido fechadas a taxas mais altas, melhorando ainda mais os carregos dos fundos.

No mês, os destaques positivos da carteira foram os fundos Canvas High Yield Advisory, XPCE 360 Profissional e Augme 90.

O fundo segue sua estratégia de investimento em fundos de crédito arrojado (“high yield”), com as alocações em 7 estratégias: Augme 90, XP Crédito Estruturado 360, XP Crédito Estruturado 360 Profissional, Empírica Lótus, Solis Capital Antares, Iridium Titan e Canvas High Yield.

2. Fundos Multimercados

A indústria dos multimercados teve, em geral, retorno levemente negativo no mês - uma quebra da sequência de altas dos últimos quatro meses. Em agosto, o aumento de tensões no ambiente político brasileiro e na discussão acerca de regras fiscais aumentaram a aversão a risco dos investidores, impactando negativamente os ativos locais. Nesse quadro, o destaque positivo ficou por conta das estratégias multimercados internacionais, que se beneficiam de um ambiente global em que permanecem as medidas intensas de estímulos monetários e fiscais. No ano, o retorno médio da indústria de multimercados vale 2,61%, contra 2,12% do CDI no período.

https://youtu.be/ZYcDbzQ4Ixo

A carteira do Selection Multimercado teve retorno de 0,76% no mês, contra 0,16% do CDI, acumulando 2,05% em 12 meses, contra 3,88% do índice.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Occam Retorno Absoluto e RPS Total Return, enquanto na ponta negativa figuraram Adam Macro e Kadima FIC FIM.

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro (42% PL), além de fundos das classes multiestratégia/arbitragem (18% PL), quantitativos (19% PL), long short (8% PL) e investimento no exterior (10% PL). As principais alocações da carteira são os fundos Kadima FIC FIM, Occam Retorno Absoluto e Verde X60.

A carteira do Selection Multimercado Plus teve retorno de 0,86% no mês, contra 0,16% do CDI, acumulando 6,64% em 12 meses, contra 3,88% do índice.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Truxt Long Bias e Dahlia Total Return, enquanto na ponta negativa figuraram Kadima High Vol e Adam Macro.

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro (49% PL), além de fundos das classes long biased (22% PL), quantitativos (15% PL), arbitragem (7%) e investimento no exterior (7%). As principais alocações da carteira são os fundos Truxt Long Bias, Dahlia Total Return e Kapitalo Zeta.

A carteira do Selection Multimercado Internacional completou 3 meses de histórico no mês de agosto. Por apresentar menos que 6 meses de histórico, ainda não pode divulgar sua performance.

Os destaques positivos da carteira foram as estratégias de ações globais não hedgeadadas, isto é, com exposição cambial ao dólar: Morgan Stanley Global Opportunities Dolar, Morgan Stanley Global Brands Dolar e Wellington Ventura Dolar. Do lado negativo, figurou o Neuberger Berman US Multi Cap, focado no investimento em ações dos EUA.

A carteira está alocada cerca de 53% em estratégias de multimercados internacionais, além de 22% em fundos de renda variável internacional e 23% em produtos de renda fixa internacional. Quanto à proteção cambial, cerca de 79% é hedgeada e 21% não hedgeada. As principais alocações são os fundos Western Asset Macro Opportunities, Franklin K2 Alternative Strategies, JP Morgan Global Macro Opportunities e BlackRock Global Event Driven.

A carteira do Selection Multimercado XP Seg completou 6 meses de histórico no mês de agosto, acumulando retorno de 0,62% desde o início, contra 1,63% do CDI no mesmo período.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Occam Prev Plus (multiestratégia) e SPX Lancer (macro), enquanto na ponta negativa figurou o Adam XP Seg Prev (macro) e Pacifico LB Prev (long biased).

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro (59% PL), além de fundos das classes multiestratégia (6% PL), quantitativo (9% PL), long short (12%) e long biased (12%). As principais alocações da carteira são os fundos Kinea Prev XTR, Verde Scena XP Seg e Ibiuna Previdência Master.

3. Fundos de Renda Variável

Enquanto, no exterior, as principais bolsas globais voltaram a atingir máximas históricas, no Brasil o Ibovespa teve uma correção, após 4 meses seguidos de alta. O principal motivo dessa discrepância é a preocupação com a situação fiscal do país. Os gestores de ações locais acreditam que ainda há espaço para altas devido aos juros nas mínimas históricas e à abundância de liquidez no mundo. Apesar de otimistas, eles estão mais seletivos na escolha dos papéis, com preferência às empresas líderes que sairão ainda mais fortes do atual momento.

https://youtu.be/wn85MplAbp8

A carteira do Selection Long Biased encerrou o mês com rentabilidade de -1,00%, contra uma queda de -3,44% do Ibovespa e retorno de +0,45% do índice IPCA+Yield IMA-B. Nos últimos 12 meses, o fundo acumula retorno positivo de 6,42%, contra queda de -1,75% do Ibovespa e alta de 5,01% do IPCA+Yield IMA-B.

Os destaques foram Atmos com alta de 1,57% e Dynamo que subiu 1,43%.

A carteira encerrou o período com alocação concentrada em 10 estratégias, sendo as principais Sharp Long Biased, DCG Advisory (Dynamo Cougar), Pacifico LB, Safari, XP Long Biased, Tavola Absoluto, Oceana Long Biased e Dahlia Total Return.

A carteira do Selection Ações encerrou o mês com queda de -1,62%, contra -3,44% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o fundo apresenta uma rentabilidade de +8,43%, contra queda de -1,75% do Ibovespa no mesmo período.

Os principais destaques foram os fundos da Wellington, com alta de 5,96% e da Atmos, que subiu 1,57%.

A carteira encerrou o período com alocação principalmente em 7 estratégias locais e 1 internacional: DCG Advisory (Dynamo Cougar), Tork Long Only Institucional, Moat Capital, Constellation Institucional, AT Advisory (Atmos), Brasil Capital 30, Occam FIC FIA e Wellington Ventura.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.
  • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.