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JPMorgan Chase divulga resultados do 4T23

Confira aqui a divulgação dos resultados

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JPMorgan Chase (Ticker: JPM) reportou resultados relativos ao quarto trimestre de 2023 na sexta-feira (12/01/2024). Os números vieram mistos, com a receita total decepcionando um pouco (US$ 39,9bi x 40,2bi esperado) mas uma surpresa positiva no lucro por ação ajustado (US$ 3,97 x 3,62 esperado).

O lucro líquido do maior banco dos EUA, que totalizou US$ 9,3bi no trimestre, foi impactado negativamente por uma cobrança não recorrente de US$ 2,9bi do FDIC (órgão que garante os depósitos dos bancos americanos, financiado pelas instituições participantes). Apesar disso, o total de US$ 49,6 em 2023 foi o maior lucro de uma instituição financeira americana na história.

O bom resultado (quando ajustado pela cobrança não recorrente) foi, majoritariamente, devido à boa performance do segmento de vendas e trading de renda fixa, moedas e commodities (FICC), que cresceu 7,9% A/A ficou acima das expectativas (US$ 4,03bi x 3,84bi) e compensou resultados um pouco mais fracos em outras unidades, incluindo um aumento maior nas provisões com perdas com crédito.

O CEO do banco, Jamie Dimon, embora reconheça que o ano foi excepcionalmente bom para o JP Morgan, acredita que serão capazes de manter o patamar de lucratividade elevado nos próximos trimestres. Para 2024, ele espera um resultado financeiro líquido (NII) de US$ 90bi, acima dos US$ 89,3bi de 2023 e bem acima dos US$ 86,1bi que o mercado estava projetando.

As ações refletem os bons números de lucro e o melhor guidance para 2024 e sobem cerca de 2% no pré-mercado.

Setor: Financeiro (ETF: XLF – Financial Select Sector SPDR Fund)

Subsetor: Serviços Financeiros (ETF: IYG, iShares U.S. Financial Services ETF)

Descrição: JPMorgan Chase é uma das maiores instituições financeiras do mundo, com uma presença global significativa. A empresa oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo banco de investimento, gestão de ativos, serviços bancários comerciais e de varejo, além de serviços de tesouraria e custódia. Com uma história que remonta a mais de 200 anos, JPMorgan Chase é reconhecido por sua solidez financeira, inovação e liderança no setor.

Receita: Subiu 12,3% A/A para US$ 39,9 bi (estimado 40,2 bi – surpresa de -0,7%)

Lucro: Caiu -16,3% A/A para US$ 8,9 bi (estimado 8,4 bi – surpresa de 5,7%)

Lucro por ação:  US$ 3,97 (estimado US$ 3,62 – surpresa de 9,7%)

Palavra do CEO: “A economia dos Estados Unidos continua a ser resiliente, com os consumidores ainda gastando e os mercados atualmente esperando um pouso suave. É importante notar que a economia está sendo impulsionada por grandes quantidades de gastos do governo em déficit e estímulos passados. Há também uma necessidade contínua de aumento dos gastos devido à economia verde, à reestruturação das cadeias de suprimentos globais, ao aumento dos gastos militares e aos crescentes custos com saúde. Isso pode levar à inflação ser mais persistente e as taxas serem mais altas do que os mercados esperam. Além disso, existem vários riscos em baixa para observar. O quantitative tighening está drenando mais de US$ 900 bilhões de liquidez do sistema anualmente, e nunca vimos um ciclo completo de aperto. Adicionalmente, as guerras em curso na Ucrânia e no Oriente Médio têm o potencial de perturbar os mercados de energia e alimentos, a migração e as relações militares e econômicas, além de seu terrível custo humano. Essas forças significativas e um tanto sem precedentes nos levam a permanecer cautelosos. Embora esperemos o melhor, o ano passado demonstrou por que devemos estar preparados para qualquer ambiente.” – Jamie Dimon

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