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MRFG3 recebe nota alta em ranking ESG; AMER3 fora do Novo Mercado; Blackrock investe em captura de CO2 | Brunch com ESG

Nossa visão sobre as principais notícias da semana na agenda ESG

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Como avaliamos os principais acontecimentos da semana

Pensando em melhor auxiliar os investidores, o Brunch com ESG é um relatório publicado todos os domingos pelo time ESG do Research da XP que busca destacar os principais tópicos da agenda na semana. Considerando que informação é a melhor ferramenta para auxiliar os investidores na tomada de decisão, nosso objetivo é mantê-los atualizados com os acontecimentos mais relevantes no Brasil e no exterior da semana que passou, incluindo: (i) nossa visão sobre as principais notícias ESG; (ii) o desempenho dos principais índices ESG em diferentes países; e (iii) comparação da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial).

#1. Marfrig (MRFG3) obtém boa classificação em ranking ESG realizado por rede de investidores

Na mídia: Marfrig (MRFG): Ranking FAIRR 2023 – Acionista, 08 de novembro (link)

Nossa visão: A 6ª edição do Índice de Produtores de Proteína Coller FAIRR, que avalia 60 das maiores empresas globais de carne e laticínios listadas com base em 10 critérios ESG, trouxe boas notícias para a Marfrig (MRFG3), que se classificou bem em relação aos pares, obtendo: (i) o 1º lugar entre as empresas brasileiras; e (ii) 4º no ranking geral (de 60 empresas). Na nossa visão, vemos o índice como importante para fornecer dados e maior transparência de mercado. Por fim, também vemos como positivo o desempenho da MRFG3 na classificação, grande parte impulsionado pelos esforços para mitigar os riscos da cadeia de suprimentos, conforme observado em nossa análise ESG do setor de proteínas brasileiro (acesse aqui).

#2. Americanas (AMER3) fora do Novo Mercado da B3

Na mídia: B3 tira selo do Novo Mercado da Americanas e multa 22 diretores da companhia – Infomoney, 08 de outubro (link)

Nossa visão: Embora reconheçamos o Novo Mercado (NM) como um relevante segmento de listagem e uma importante medida de governança corporativa entre as empresas brasileiras, fazer parte dele sozinho não sugere automaticamente que as corporações listadas estão livres de riscos no pilar (G). No entanto, sendo um segmento para negociação de ações de empresas que adotam voluntariamente práticas de governança adicionais além das exigidas pela legislação, vemos como positivo seu papel em permitir que as mais avançadas se destaquem no portfólio. Por fim, vale destacar que a AMER3 divulgou um Fato Relevante datado de 8 de novembro com informações detalhadas sobre sua suspensão do NM, com a B3 agindo rapidamente para responder à não conformidade da AMER3.

#3. Blackrock investe US$500M para projeto de captura de CO2 do ar da Occidental Petroleum

Na mídia: BlackRock deve investir US$ 550 milhões no projeto de captura aérea direta da Occidental - Financial Times, 07 de novembro (link)

Nossa visão: O setor de óleo e gás é um dos maiores emissores globais de gases de efeito estufa - como referência, as emissões oriundas de combustíveis fósseis representaram ~91% do total das emissões globais em 2022, de acordo com dados do Projeto Global de Carbono -, sendo altamente suscetível a riscos climáticos. Em resposta, estamos vendo integrantes da indústria adotando ações climáticas mais ambiciosas, incluindo investimentos em tecnologias de remoção de CO2 diretamente do ar. Ao mesmo tempo em que reconhecemos o apetite financeiro da Blackrock em mobilizar capital para uma produção mais verde por parte da Occidental, vale lembrar que ela ainda é uma das maiores empresas de petróleo dos EUA, com a adoção de tecnologias de captura de C02 ainda em fase incipiente e em pequena escala.

Índices ESG e suas performances

(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6)
O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.


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