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BMG tem rating nacional rebaixado pela Fitch para ‘A-(bra)’; Rating global afirmado em ‘B+’

No dia 13 de outubro, a Fitch rebaixou o rating do Banco BMG S.A. em escala local para 'A-(bra)', ante 'A(bra)'. Rating global afirmado em 'B+'.

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No dia 13 de outubro, a Fitch rebaixou o rating do Banco BMG S.A. em escala nacional para ‘A-(bra)’, ante ‘A(bra)’. Ao mesmo tempo, o rating em escala global foi afirmado em “B+”. Por fim, a perspectiva em ambas as escalas permaneceu Estável.

O principal fundamento que levou ao rebaixamento pela agência foi a deterioração das métricas financeiras do BMG em relação aos seus pares brasileiros. Por outro lado, alguns indicadores qualitativos e quantitativos que sustentam os ratings apresentaram resultados satisfatórios ao final de junho de 2023.

A lucratividade permanece sendo um desafio para a instituição, uma vez que o indicador ficou em território negativo no primeiro semestre de 2023. A recente perda da lucratividade decorreu de vários fatores, incluindo (i) aperto de margens; (ii) elevação de despesas com investimentos; e (ii) custos operacionais mais altos.

Além disso, os indicadores de inadimplência apresentaram ligeira deterioração em relação ao ano anterior. Segundo a agência, os créditos vencidos há mais de 60 dias, na faixa de risco ‘D–H’ aumentaram para 6,95%, devido, parcialmente, às carteiras de crédito não consignado. 

Por outro lado, apesar das margens mais baixas serem um reflexo, em parte, dos limites de juros da carteira de crédito consignado, a administração espera que o controle de despesas e o maior foco em linhas de negócios tradicionais aumentem a geração de valor do banco. A administração optou por deixar de operar em alguns segmentos de maior risco e acredita que os índices de créditos em atraso melhorarão no restante do ano.

A Fitch destacou que o perfil de negócios do BMG permanece adequado, devido à forte posição do Banco em seus principais segmentos de atuação, e que o Banco continua ampliando e aprimorando os negócios de suas subsidiárias, as quais oferecem outros produtos e serviços, como seguros. Por fim, as principais exposições de crédito do banco estão em sua tradicional carteira de crédito consignado, de menor risco.

Fontes

Fitch

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