IRIDIUM APOLLO ADVISORY XP SEGUROS PREV FIC DE FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO RESPONSABILIDADE LIMITADA

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Taxa de Administração (ao ano)

0,70 %

Cota Resgate

D+5 (Dias Úteis)

Aplicação Mínima

R$ 100

Público

Investidor Não Qualificado

Rentabilidade no Mês

0,47 %

Rentabilidade no Ano

11,38 %

Rentabilidade em 12M

11,54 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
Fundo de previdência de renda fixa com foco em ativos de crédito privado de altíssima qualidade e com liquidez em D+5/D+6 úteis. Indicado para recursos de curto (caixa) e médio prazo. Objetivo de retorno de 102,5% do CDI, com volatilidade inferior a 0,5% a.a. Geração de alpha através de alocação com abordagem disciplinada de pesquisa fundamentalista em títulos de crédito privado emitido por empresas e instituições financeiras, pós fixados (diretamente ou sinteticamente) e com qualidade de crédito high grade. O fundo possui restrição de alocação em ativos emitidos por empresas de capital fechado e também a ativos e/ou emissores cuja pior nota de risco de crédito, por pelo menos uma agência de rating internacional, seja inferior a “A-” em escala nacional. Para mitigar o risco de liquidez, o fundo possui um mínimo de alocação de 30% em caixa (títulos públicos). Além disso, o fundo opera distorções entre a percepção de valor por parte da gestão e o preço do ativo e participa ativamente dos mercados primários e secundários para adquirir títulos com boa qualidade de crédito e taxas atrativas.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
No mês de dezembro, o fundo obteve um retorno de +0,99% (110,60% do CDI), ficando acima do seu objetivo de desempenho. No ano, o fundo apresentou uma rentabilidade de +11,87% (90,99% do CDI), ficando abaixo do seu objetivo de desempenho. O fundo obteve um bom desempenho, mesmo após sofrer um impacto negativo, fruto do provisionamento adicional na debênture da Unigel. Quanto a essa debênture, ela foi reprecificada a 25% do valor de face, o que gerou um impacto de -0,07% (cerca de 8,2% do CDI do mês). Olhando para o retrospecto dos últimos 12 meses, 2023 foi um ano bastante difícil para o mercado de crédito. Os problemas começaram com o evento da fraude contábil envolvendo a Americanas e depois foi seguido de outros eventos, como Light e Unigel, que também impactaram o fundo. Apesar disso, o Apollo Prev encerrou o ano com uma rentabilidade levemente abaixo do benchmark, o que considerando a magnitude do impacto desses eventos, mostra que o fundo apresentou uma boa resiliência, mesmo em um ano tão adverso. Segue a atribuição de performance: Títulos Públicos: +0,30%; Debêntures: +0,42%; FIDCs: +0,09%; Títulos Bancários: +0,23%; Outros Ativos: 0,00%; Hedge: 0,00%; e Custos: -0,05%. Em 2023, o Apollo Prev iniciou o ano com um nível de liquidez muito elevado (46,30% do PL), o que fez com que a gestão conseguisse realizar algumas compras oportunistas no auge da crise de crédito. Olhando para o futuro, a gestão acredita que os ativos com risco Americanas, Light e Unigel estão com um nível de provisionamento bastante conservador, o que diminui a propensão de perdas adicionais. Adicionalmente, a gestão espera que os próximos 12 meses sejam melhores que os últimos, considerando um mix de recuperação desses ativos, bem como o fechamento das taxas dos spreads de crédito de outros investimentos, que as taxas atuais não condizem com os seus respectivos fundamentos. Carrego líquido atual do fundo: CDI + 0,69%a.a. (106,03% do CDI). Duration da carteira de crédito: 1,94 anos.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Yannick Bergamo

Foi gestor de fundos de crédito da FAR - Fator Administração de Recursos. Começou a carreira na área de pesquisa e desenvolvimento da Chaordic Systems, emp...

Leia a Bio completa  
Rafael Yunes Selegatto

Foi gestor de fundos imobiliários da FAR - Fator Administração de Recursos. Começou a carreira na área de consultoria estratégica da Accenture e, posterio...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2017, a Iridium nasceu a partir do desejo de 5 profissionais, Antonio Conceição, Diego Nader, Rafael Morais, Rafael Selegatto e Yannick Bergamo, que atuavam em conjunto e com larga experiência em gestão, de criar uma gestora independente, com foco em performance e alinhamento de interesses com seus stakeholders. A escolha do nome foi motivada por acreditar que os princípios devem ser iguais as características do metal Iridium: resistente a corrosão e deformação, mesmo em altas temperaturas. A Iridium possui mais de 15 colaboradores, sendo todos sócios, e mais de R$ 5 bilhões de ativos sob gestão. Apesar da Iridium ser conhecida pelos mandatos de fundos imobiliários (IRDM11 e IRIM11) e crédito (Apollo, Apollo Prev, Pioneer e Titan), ela também tem expertise na gestão de fundos de renda variável (Rhino).

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Rentabilidade

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Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 11,38 % 11,54 % - - -
Volatilidade - - - - -
Índice de Sharpe - - - - -

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
59 1 1,62% -1,36% 46 14 33 27

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,20 -0,01 0,15 -1,95

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

32.849.785/0001-68

Aplicação Mínima

R$ 100

Taxa de Administração (ao ano)

0,70 %

Cota Resgate

D+5 (Dias Úteis)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público

Investidor Não Qualificado

Benchmark

CDI

Categoria

Renda Fixa Pós

Classificação CVM

Renda Fixa
Prestadores de Serviços

Gestora

XP Vida e Previdência

Empresa

XPI Administradora

Nome Seguradora

XP Seguros
Mais Informações

Risco

3

Data

30/12/2019

Benchmark

CDI

Aplicação Mínima

R$ 100

Cota Resgate

D+5 (Dias Úteis)

Taxa de Administração (ao ano)

0,70 %

Público

Investidor Não Qualificado

Categoria

Renda Fixa Pós

Tributação

Tabela progressiva: IR de 15% na fonte com reajuste na declaração anual de imposto de renda pessoa física conforme tabela, podendo variar de 0% a 27,5% (pagamento de até 12,5% além do retido na fonte). Tabela regressiva: IR de 35% no primeiro ano, reduzindo 5% a cada dois anos e chegando a 10% após dez anos, respeitando a regra do primeiro que entra primeiro que sai. (devolução dos 15% retidos na fonte)
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Disclaimer:

As informações contidas nessa mensagem têm caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Corretora de Seguros Ltda. e qualquer outra empresa do grupo XP se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. Leia o prospecto, o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento, quando aplicável, do fundo antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor De Créditos – FGC. Este fundo tem menos de 12 (doze) meses. Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. As informações presentes neste material técnico são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido. Descrição do tipo ANBIMA disponível no formulário de informações complementares. Os produtos de seguros e previdência do grupo XP são comercializados pela XP Corretora De Seguros Ltda., com código SUSEP n° 10062846-8 e inscrita no CNPJ sob o n° 10.558.797/0001-09 (“XP SEGUROS”). Todos os produtos distribuídos pela XP Seguros proveem de seguradoras registradas na SUSEP. O segurado poderá consultar a situação cadastral desta corretora pelo site www.susep.gov.br, por meio do número de registro na SUSEP, razão social ou CNPJ. Os recursos dos planos de previdência são aplicados em fundos de investimento que não possuem garantia de rentabilidade podendo, inclusive, ter rentabilidade negativa. O registro do plano na SUSEP não implica, por parte da autarquia, incentivo ou recomendação de comercialização esta instituição é aderente ao código ANBIMA de regulação e melhores práticas para atividade de distribuição de produtos de investimento no varejo. Os dados mencionados neste material foram extraídos de fonte externa e podem apresentar distorções, não se comprometendo a XP Seguros. Com a veracidade dessas informações. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações aqui veiculadas. O presente material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da XP Seguros. Para informações, ligue para 4003-3710 (capitais e regiões metropolitanas) ou 0800-880-3710 (demais localidades). Para clientes no exterior o contato é 55-11-4935-2701. Para reclamações, utilize o SAC 0800 77 20202. E se não ficar estiver satisfeito com a solução, favor entrar em contato com a Ouvidoria: 0800 722 3710. Para deficientes auditivos ou de fala favor ligar para 0800 771 0101 (todas as localidades).

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