Brasil
A AGU protocolou ontem uma Ação Declaratória de Constitucionalidade (ADC) no STF, com solicitação de liminar, pedindo a retomada imediata da aplicação do decreto do IOF (https://tinyurl.com/4fy6xvr8). Como escreveu o time XP Política, a equipe econômica não descarta a contabilização das receitas do decreto do IOF no próximo relatório bimestral, previsto para 22 de julho. Para isso, porém, o governo precisa contar com uma liminar favorável até a data de publicação do documento (app: https://bit.ly/4l2IjNy e desktop: https://tinyurl.com/3wb2ej37). Segundo o Valor, a expectativa na equipe econômica é de fato ter uma decisão favorável do STF ainda este mês (https://tinyurl.com/bd9d3t6v). O caso será relatado pelo ministro Alexandre de Moraes, que já conduz outros dois processos sobre o tema, um ajuizado pelo Psol, contra a derrubada do decreto, e outro pelo PL, contra a majoração do tributo (https://tinyurl.com/22sydzls). O Estadão traz a leitura de interlocutores do magistrado, de que o ideal seria esperar o julgamento da ação penal sobre a tentativa de golpe para depois avançar sobre o IOF e que Moraes ainda não decidiu quando vai julgar o caso (https://tinyurl.com/2cy6g7ar). Já a Folha reporta que, como forma de evitar um tensionamento ainda maior na relação entre os Poderes, ministros do Supremo avaliam a possibilidade de uma conciliação entre governo e a cúpula do Congresso, a ser liderada por Moraes (https://tinyurl.com/27pv38gl) — possibilidade também levantada pela CNN. O jornal ainda afirma que em julgamento a tendência é o STF manter o decreto do IOF, diante da avaliação que é extremamente complicado comprovar que um ato do governo tenha extrapolado o poder regulamentar do Executivo (https://tinyurl.com/23x6x5q7).
Em linha com a nota do time XP Política, o G1 registra que o Planalto optou por uma Ação Declaratória de Constitucionalidade para que a validade de seu ato seja reconhecida, mas sem atacar diretamente o decreto aprovado pelo Legislativo (https://tinyurl.com/23g6onsb). A tensão, no entanto, não deve se dissipar por isso. O Estadão reporta que parlamentares ameaçam uma retaliação ainda maior ao Executivo, que poderia contaminar inclusive a reforma do Imposto de Renda. De acordo com as informações, líderes do governo já atuam para contornar a situação, mas admitem que dificilmente o texto será votado antes do recesso parlamentar (https://tinyurl.com/25kgs86s). No entanto, José Guimarães afirmou que a expectativa ainda é aprovar o projeto na comissão neste mês (https://tinyurl.com/2ckpavxd). Já a Folha sustenta que a MP que altera a tributação de aplicações financeiras e completa o pacote arrecadatório da Fazenda enfrenta resistências até mesmo dentro do governo (https://tinyurl.com/223qsw5f). O deputado Carlos Zarattini, relator da medida, reconheceu que a judicialização pode impactar a tramitação da matéria. Neste sentido, disse que a proposta deve sofrer alterações e que há espaço para dialogar sobre a adoção da alíquota única de 17,5% para aplicações financeiras (https://tinyurl.com/259gxaep).
Os jornais também registram que o governo escalou seus líderes para comunicar aos presidentes da Câmara e do Senado a decisão de judicializar o IOF, como forma de evitar com que o Congresso fosse surpreendido com o movimento (https://tinyurl.com/29rb2odp). Davi Alcolumbre disse que o Planalto tem “legitimidade” para recorrer ao STF. Questionado se poderia tomar alguma medida como resposta, ressaltou que é hora de de deixar as coisas “acontecerem naturalmente” (https://tinyurl.com/2aggynfu). À CNN, Hugo Motta pontuou que a divergência sobre o IOF é “natural da democracia” e que as portas estão abertas para a construção de uma agenda para o país (https://tinyurl.com/22ze2nqq). Nesta quarta Dario Durigan tem encontro com lideranças da Câmara. Segundo o jornal O Globo, a expectativa é que o encontro trate da agenda econômica do governo no Congresso (https://tinyurl.com/2d4odafw).
Neste cenário, o Senado aprovou ontem a MP do Fundo Social, mantendo no texto a autorização para o governo leiloar o excedente de petróleo e gás da União em áreas do pré-sal, medida que tem potencial de arrecadação estimado entre R$ 15 bilhões e R$ 35 bilhões nas projeções da equipe econômica. O texto segue para sanção presidencial (app: https://bit.ly/44ua8Hw | desktop: https://tinyurl.com/5hyb37h6). Na Câmara, foi adiada a votação do requerimento de urgência do projeto de lei complementar que trata do corte em benefícios tributários, de autoria do senador Esperidião Amin. Os jornais registram que a matéria deve voltar a ser discutida na semana que vem, com o retorno de Hugo Motta ao Brasil, mas que ainda não há consenso sobre a abrangência da medida, que vem sendo discutida antes do envio do texto oficial do governo sobre o tema (https://tinyurl.com/229zfzqn e https://tinyurl.com/27ww6dlw).
Agenda BCB: Nilton David participa às 12h30 de evento de banco com transmissão ao vivo (https://tinyurl.com/mvub3hww). Diogo Guillen participa o dia todo de evento do ECB.
Agendas de Lula e Haddad: Lula viaja para Buenos Aires nesta quarta. Haddad, que já está na Argentina, se reúne com ministros da economia e presidentes de Bancos Centrais do Mercosul. Também participa de sessão do bloco, às 10h, e tem reunião bilateral com o ministro Luís Caputo, às 10h30.
Agenda local de dados: Às 9h o IBGE divulga a produção industrial de maio, com o mercado projetando -0,5% m/m e 3,5% a/a e a XP, -0,6% m/m e 3,3% a/a.
Internacional
O noticiário internacional está esvaziado nesta manhã. Ontem, com mercado aberto, o Senado americano aprovou em votação apertada o chamado One Big Beautiful Bill, que agora retorna à Câmara (https://tinyurl.com/37hrf5mk). Além disso, Trump disse não estar pensando em estender o prazo de 9 de julho para a negociação das tarifas recíprocas (https://tinyurl.com/3yf9f2da).
Agenda internacional de dados: Na Zona do Euro, a taxa de desemprego subiu 0,1 pp em maio para 6,3% (exp. 6,2%). Nos EUA, às 9h15 teremos o ADP de junho (exp. 98k).
Bons negócios!
XP Política & Macro Strategy
Clipping de notícias
Capas dos jornais: https://tinyurl.com/2cj396m2
IOF/STF
XP Política: A judicialização do IOF(app: https://bit.ly/4l2IjNy and desktop: https://tinyurl.com/3wb2ej37)
Folha: STF vê situação delicada e avalia conciliação para crise do IOF (https://tinyurl.com/27pv38gl)
CNN: Crise do IOF: Supremo tende a manter decretos do governo (https://tinyurl.com/23x6x5q7)
Valor: Equipe econômica espera decisão rápida do STF sobre IOF (https://tinyurl.com/2yyd6gcu)
Estadão: Decisão do STF sobre IOF agora pode acirrar ânimos antes do julgamento do golpe, alertam ministros (https://tinyurl.com/2cy6g7ar)
Valor: Em decisões recentes, STF foi a favor de alta por decreto (https://tinyurl.com/2b5zkhbt)
O Globo: A estratégia do governo Lula para convencer Alexandre de Moraes a manter decreto do IOF (https://tinyurl.com/2255j99u)
O Globo: Para especialistas, questão não é alta do IOF, mas viés arrecadatório (https://tinyurl.com/29dqoscv)
O Globo: Alexandre de Moraes é confirmado relator de ação do governo sobre decreto do IOF (https://tinyurl.com/24kghodh)
O Globo: Entenda a diferença entre ações do PSOL e do governo contra o projeto que derruba aumento do IOF (https://tinyurl.com/22sydzls)
O Globo: Governo vai ao STF a favor do seu ato e não contra o Congresso (https://tinyurl.com/28b3jyv6)
Estadão: ‘Não cabe ao Legislativo analisar a legalidade dos atos do Executivo’; Leia a ação da AGU sobre IOF (https://tinyurl.com/2azrsctj)
Folha: Governo fala em ‘interferência indevida’ do Congresso com revogação de decreto do IOF (https://tinyurl.com/29xd79sd)
Estadão: Entidades empresariais entram na disputa e pedem ao STF para manter decisão do Congresso sobre IOF (https://tinyurl.com/23xpf34t)
Estadão: IOF talvez não tenha sido a melhor saída, mas era a única que tínhamos, diz nº 2 da Fazenda (https://tinyurl.com/29gdzos3)
IOF/Congresso
Estadão: IOF: Cabo de guerra entre governo e Congresso aumenta crise e contamina isenção do Imposto de Renda (https://tinyurl.com/25kgs86s)
G1: IOF: Governo optou por Ação Declaratória de Constitucionalidade para não atacar Congresso (https://tinyurl.com/23g6onsb)
G1: IOF: advogado-geral da União diz ter avisado a Alcolumbre e Motta antes de acionar STF (https://tinyurl.com/243du4vq)
Valor: Gleisi pediu para líderes avisarem Alcolumbre e Motta antes de governo acionar Supremo por IOF (https://tinyurl.com/29rb2odp)
G1: Alcolumbre diz que governo tem ‘legitimidade’ para pedir volta do aumento do IOF (https://tinyurl.com/2aggynfu)
Estadão: Alcolumbre diz que governo tem direito de judicializar IOF e canta: ‘Deixa acontecer naturalmente’ (https://tinyurl.com/2yzhucmb)
G1: Governo não quer ‘peitar’ o Congresso, diz líder sobre ação no STF para retomar elevação do IOF (https://tinyurl.com/278opwfx)
Estadão: Oposição diz que governo ‘declarou guerra ao Congresso’ por judicializar IOF e promete reação (https://tinyurl.com/2yr3sd6y)
Valor: Líder da oposição diz que governo declara guerra ao judicializar IOF e ‘tenta vencer no tapetão’ (https://tinyurl.com/25879snv)
Folha: PT na Câmara defende ‘taxação BBB’ e fim da escala 6×1 em nota de apoio à ação sobre IOF (https://tinyurl.com/237p7joq)
Folha: Governo tem que aprender a perder, diz líder da base sobre IOF (https://tinyurl.com/23pgp74v)
Valor: Parlamentares que representam setor produtivo criticam ação sobre IOF: ‘incapacidade de articulação política’ (https://tinyurl.com/2bqptl2t)
Outras de fiscal
XP Política: Senado aprova MP que autoriza novo leilão do pré-sal e amplia uso do Fundo Social (app: https://bit.ly/44ua8Hw | desktop: https://tinyurl.com/5hyb37h6)
Estadão: Congresso aprova MP do Fundo Social que pode fazer governo arrecadar R$ 20 bi com leilões do Pré-Sal (https://tinyurl.com/2dl42t64)
CNN: Hugo defende protagonismo da Câmara em reformas e sustentabilidade fiscal (https://tinyurl.com/29n7wjyk)
Valor: Relator vê tensão entre Poderes, mas defende teor da MP alternativa ao IOF (https://tinyurl.com/259gxaep)
Folha: MP de Haddad que eleva IR em debêntures de infraestrutura gera críticas no próprio governo (https://tinyurl.com/223qsw5f)
O Globo: Câmara adia votação de urgência do projeto sobre corte de benefícios tributários, governo tenta acordo (https://tinyurl.com/229zfzqn)
CNN: Câmara quer se antecipar a governo em projeto para rever incentivos fiscais (https://tinyurl.com/27ww6dlw)
Valor: Haddad pediu para Lira adiar relatório do projeto sobre Imposto de Renda, diz líder do governo (https://tinyurl.com/2ckpavxd)
O Globo: Governo analisa alternativas ao IOF, mas objetivo é ‘deixar os pobres dentro do orçamento’, diz ministra da Gestão (https://tinyurl.com/2yledkmk)
Folha: Perito do INSS poderá definir duração de auxílio-doença concedido pelo novo Atestmed (https://tinyurl.com/2dy5gstj)
XP Política: Lula: Vamos tentar estabelecer que um dia esse país vai ter uma política fiscal justa (app: https://bit.ly/3ZZTEWi and desktop: https://tinyurl.com/3rnefnjc)
Folha: Marcos Pontes recicla proposta de Serra sobre responsabilidade fiscal (https://tinyurl.com/2ygvezcj)
Folha: Só no Judiciário, valores que excedem teto constitucional somam R$ 10 bi, mostra levantamento (https://tinyurl.com/26ln2jnh)
Estadão: Lula diz que há rebelião dos mais ricos por causa da compensação da isenção do IR (https://tinyurl.com/224guhgq)
Estadão: Durigan diz que dívida é tema que ‘machuca e incomoda’, mas que situação pode melhorar em até 5 anos (https://tinyurl.com/2b8f3pc5)
Folha: Governo não permitirá que país passe por crise fiscal, diz secretário da Fazenda (https://tinyurl.com/2co8na3v)
Mais de governo/Congresso
O Globo: Número 2 da Fazenda se reúne com líderes da base na Câmara após governo ir ao STF contra derrubada do decreto do IOF (https://tinyurl.com/2d4odafw)
O Globo: Motta diz a empresários que Câmara e Senado vão atuar em conjunto para barrar aumento de impostos (https://tinyurl.com/29c4s3ym)
CNN: À CNN, Hugo diz que portas estão abertas para discutir agenda do país (https://tinyurl.com/22ze2nqq)
CNN: Lula espera “baixar a poeira” para conversa com Hugo e Alcolumbre (https://tinyurl.com/2ygxnzto)
O Globo: Acirramento da crise com o Congresso aumenta pressão do PP por saída de Fufuca do governo Lula (https://tinyurl.com/2arhdb8p)
O Globo: Em crise, governo Lula vai abandonar slogan ‘União e Reconstrução’ e discute nova mensagem sobre ‘justiça social’ (https://tinyurl.com/2ysnu2vs)
O Globo: Governo tem que decidir pelo diálogo ou enfrentamento, avalia líder do União Brasil no Senado (https://tinyurl.com/2cleqwkz)
G1: Mais de metade das emendas liberadas na última semana foi para Centrão (https://tinyurl.com/28wlfa7z)
Estadão: Líder do governo Lula defende retomada de discussão sobre plebiscito para parlamentarismo (https://tinyurl.com/269ftbzn)
Estadão: Candidatos às eleições do PT divulgam carta com críticas a ‘partidos de direita com ministérios’ (https://tinyurl.com/2ctxgu7h)
Conjuntura
Valor: Estímulo desacelera PIB em situação fiscal frágil, mostra estudo (https://tinyurl.com/222uaadc)
Valor: Confiança empresarial tem mais forte queda em dois anos, aponta FGV (https://tinyurl.com/22j2o6m4)
Energia
Folha: Aneel aprova aumento de 13,2% na conta de luz da Enel em residências de São Paulo (https://tinyurl.com/2y7l59v5)
Folha: ONS aciona térmicas e pede prontidão total para enfrentar risco de déficit de energia (https://tinyurl.com/2bgwlmer)
O Globo: Encarregado de negociar com Planalto, líder do MDB diz haver espaço para Congresso ajustar ‘jabutis’ com impacto na conta de luz (https://tinyurl.com/26ej4a7j)
Estadão: Aneel convoca 31 servidores ‘emprestados’; medida esvaziaria área técnica de Minas e Energia (https://tinyurl.com/2c398fck)
Combustíveis
Folha: Petrobras eleva preço do querosene de aviação em 2,9% (https://tinyurl.com/2yo7c55p)
Valor: Produção de petróleo nos país atinge recorde de 3,679 milhões barris por dia em maio (https://tinyurl.com/2yw922p8)
Folha: Produção de petróleo do Brasil cresce 10,9% em maio e registra novo recorde, diz ANP (https://tinyurl.com/2xzl4jd4)
Estadão: ANP dispensa 41 terceirizados, em meio a restrição orçamentária, e avisa que operação terá impacto (https://tinyurl.com/29u9w4k7)
Agro/Alimentos
Estadão: Governo libera R$ 516,2 bilhões para Plano safra empresarial e aumenta juros a até 14% ao ano (https://tinyurl.com/2y2qxkdh)
Valor: Plano Safra reduz gasto com taxa de juros subsidiada (https://tinyurl.com/23czuvtk)
Folha: Vaivém: Governo lança Plano Safra possível em um ano de pouco dinheiro (https://tinyurl.com/238vh6nn)
Folha: China condiciona retomada de importação de frango à resposta de questionário técnico pelo Brasil (https://tinyurl.com/2acobgjj)
XP Política: Haddad: Falamos que com a queda do dólar e a supersafra teríamos deflação de alimentos (app: https://bit.ly/4luMKAt | desktop: https://tinyurl.com/3rhch4de)
Globo Rural: Plano Safra 25/26 não acompanha inflação e não dá resposta à altura do setor, afirmam entidades do agro (https://tinyurl.com/26hags3v)
Estadão: Presidente de frente do agro critica Plano Safra e diz que produtores pagarão R$ 58 bi em juros (https://tinyurl.com/2cspmsp3)
G1: Governo lança programa para diminuir o uso de agrotóxicos na agricultura (https://tinyurl.com/2ynjhpz8)
Estadão: Governo está reduzindo carga tributária das exportações brasileiras por meio do IVA, diz Haddad (https://tinyurl.com/25vtgwux)
Crédito
O Globo: Senado deve votar MP do Crédito Consignado com aval a motoristas de aplicativos (https://tinyurl.com/2d5ckjjn)
Valor: CMN amplia uso do FAT em crédito atrelado à TR (https://tinyurl.com/2yxwaw8s)
INSS
O Globo: A chance de Hugo Motta escolher Nikolas Ferreira como relator da CPI do INSS (https://tinyurl.com/2469lje6)
CNN: Hugo autoriza sessão especial sobre INSS em meio a tensão com governo Lula (https://tinyurl.com/2cl37nsh)
CNN: Nikolas à CNN: Não fui sondado para a CPMI do INSS, mas seria uma boa (https://tinyurl.com/29f9u385)
O Globo: CPI do INSS: PL deve deixar Flávio Bolsonaro de fora e escalar Rogério Marinho em colegiado (https://tinyurl.com/26d47afo)
Master/FGC
O Globo: BC questiona operações de compra de carteiras de consignado entre BRB e Master (https://tinyurl.com/29f9ytb5)
Estadão: Galípolo recebe Vorcaro, do Banco Master, nesta quarta-feira no BC (https://tinyurl.com/25ouq2cc)
Mercado
XP Macro Strategy & Mesa de Títulos Públicos: Tesouro acelera emissões no primeiro semestre (https://tinyurl.com/mpep6dbp)
Valor: FGC deve adotar critérios de qualidade e volume em novas regras (https://tinyurl.com/2ahd2ohs)
2026
O Globo: Pressionado pela crise, governo vê Centrão longe, sofre críticas e muda slogan em teste para 2026 (https://tinyurl.com/24auszz3)
Estadão: Bolsonaro se põe pela 1ª vez fora do páreo em 2026 e muda prioridade; saiba como ficou seu discurso (https://tinyurl.com/29nxzdjt)
Bolsonaro
CNN: Bolsonaro volta a se sentir mal e cancela agenda com parlamentares (https://tinyurl.com/2atf2mhg)
Folha: Bolsonaro cancela agendas e ficará em repouso por um mês após ordem médica (https://tinyurl.com/282ga5br)
Valor: Bolsonaro nega tentativa de criar ‘poder paralelo’ (https://tinyurl.com/256fkkgt)
Estadão: Advogado de Bolsonaro e ex-chefe da Secom negam à PF interferência na delação de Mauro Cid (https://tinyurl.com/2xzs9on9)
Valor: Moraes nega pedido para que Eduardo e Carlos Bolsonaro testemunhem em ação da trama golpista (https://tinyurl.com/2yye4wtu)
G1: Moraes nega pedido da defesa de Bolsonaro e diz que não vai admitir ‘tumulto processual’ (https://tinyurl.com/2ajs7j6m)
PT
CNN: Lula não deve participar da eleição que definirá novo presidente do PT (https://tinyurl.com/2dl45kfy)
STF
Valor: STF analisará cobrança de contribuição ao INSS sobre vale-refeição e vale-transporte (https://tinyurl.com/26ejobod)
O Globo: STF valida apreensão de veículos de devedores sem decisão judicial (https://tinyurl.com/262tqwrl)
Relações internacionais
Folha: Mercosul assina acordo de livre comércio com Efta (https://tinyurl.com/25l8mw3k)
CNN: Cúpula do Mercosul: Lula deve discutir indústrias do açúcar e automóveis (https://tinyurl.com/2ahh2vjf)
O Globo: Cúpula do Mercosul: com pedido de visita de Cristina Kirchner, Lula vai a Buenos Aires para discutir flexibilização do bloco (https://tinyurl.com/23nt254d)
XP Política: Lula: Antes de eu deixar a presidência do Mercosul vamos consagrar o acordo com a União Europeia (app: https://bit.ly/4nl7qN8 | desktop: https://tinyurl.com/2pk924az)
Folha: Haddad chega a encontro do Mercosul entre acordos com europeus e cortes de tarifas (https://tinyurl.com/242yhjem)
Valor: Ministros reagem à ‘The Economist’ e Itamaraty diz que Lula tem ‘autoridade moral’ no exterior (https://tinyurl.com/27yth9ks)
Valor: Dweck diz que publicação da ‘The Economist’ sobre Lula é crítica ao Brics (https://tinyurl.com/27pzqgf4)
Internacional
Valor: Senado aprova pacote fiscal de Trump, com desempate de Vance (https://tinyurl.com/27xzar7a)
Folha: Senado dos EUA aprova projeto de lei tributário e orçamentário de Trump (https://tinyurl.com/2cmguufz)
Folha: Powell defende autonomia política do Fed e diz que esperará para reduzir juros (https://tinyurl.com/2clhwvo6)
Folha: EUA diminuem expectativa nas negociações de tarifas recíprocas (https://tinyurl.com/2xu4bpjm)
Valor: Europa tem meios para retaliar os EUA, diz ministro francês (https://tinyurl.com/2yypsalp)
Valor: Sem as tarifas, Fed já poderia ter cortado os juros, diz Powell (https://tinyurl.com/27346um7)
Valor: Trump diz que Israel teria aceitado condições para cessar-fogo em Gaza (https://tinyurl.com/23yqgb8e)
Valor: FT: EUA estreitam foco para garantir acordos comerciais antes do prazo de Trump (https://tinyurl.com/29v84rp7)
Valor: Senado dos EUA rejeita proposta que proibia regulamentação da IA por Estados (https://tinyurl.com/27a44u9f)
Folha: Trump sugere que Doge investigue subsídios dados a empresas de Musk (https://tinyurl.com/243onzcr)
Folha: Teremos de analisar, diz Trump ao ser questionado sobre deportar Musk (https://tinyurl.com/22uetoby)
Folha: Elon Musk promete punir parlamentares que apoiarem projeto de impostos e gastos de Trump (https://tinyurl.com/2c8p3wvx)
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