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ūüĆé CONEX√ÉO GLOBAL: Conhe√ßa as FANGs

CONEXÃO GLOBAL é o nosso relatório semanal que te conecta com os principais temas do mundo.

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Quem tem o costume de acompanhar mais de perto os mercados internacionais sabe que os investidores globais costumam utilizar um leque de acr√īnimos para se referir a certos investimentos ou empresas que representam uma fatia espec√≠fica do mercado. Quando falamos nas a√ß√Ķes das maiores empresas norte-americanas, por exemplo, podemos utilizar o termo FAAMGs, que inclui as 5 gigantes de tecnologia (Facebook, Apple, Amazon, Microsoft e Google). Mais recentemente, com o crescimento vertiginoso da Tesla, investidores passaram a inclu√≠-la tamb√©m no acr√īnimo, formando o termo FATAMGs, no qual todas as constituintes possuem um fator em comum: tecnologia e inova√ß√£o.

Outras redu√ß√Ķes tamb√©m surgiram e se modificaram com o tempo; as empresas ZANP, por exemplo, s√£o uma cesta constitu√≠da de neg√≥cios que beneficiam-se da tend√™ncia fique-em-casa. A Zoom via videoconfer√™ncias, a Amazon via com√©rcio digital e computa√ß√£o em nuvem, a Netflix pela expans√£o do streaming e a Peloton como a “Netflix dos exerc√≠cios”. As a√ß√Ķes MAGA, por exemplo, em alus√£o ao slogan de campanha “Make America Great Again”, referem-se tamb√©m √†s Big Tech, mas sem incluir o Facebook.

Al√©m destes, existem as GRANOLAS, um grupo, de acordo com o Goldman Sachs, de “superestrelas” europeias. Esta cesta – com 11 nomes e diversificada setorialmente – inclui: GlaxoSmithKline,¬†Roche Holding,¬†ASML, Nestl√©,¬†Novartis,¬†Novo Nordisk, L’Or√©al, LVMH,¬†AstraZeneca, SAP e SanoÔ¨Ā.

Hoje, trazemos um resumo das FANGs (Facebook, Apple, Netflix e Google), seus n√ļmeros e os principais temas de investimento em que cada uma uma delas se insere.

Facebook

Dona de alguns dos maiores ve√≠culos de m√≠dia social do mundo, o Facebook conta com quase 1/3 da popula√ß√£o global (2,7 bilh√Ķes de pessoas) acessando pelo menos uma de suas plataformas diariamente. Al√©m do Facebook, a companhia √© dona do Instagram, WhatsApp e Messenger. Quanto √†s receitas, 98% vem de an√ļncios e, dada a vasta diversifica√ß√£o geogr√°fica, mais de 50% do faturamento vem de fora dos EUA. A base de anunciantes tamb√©m √© impressionante: s√£o mais de 9 milh√Ķes de clientes ativos, com 180 milh√Ķes de neg√≥cios utilizando suas ferramentas todos os meses. Resultado? O Facebook √© o maior promotor de empreendedorismo do planeta, principalmente para pequenos neg√≥cios com pouco acesso √† investimentos em tecnologia e propagandas em massa.

Apostas de crescimento: Varejo social (Facebook Shops & Instagram Shopping) / Meios de pagamento (WhatsApp Pay & Facebook Pay).

Apple

Fundada em 1976 por dois jovens que fugiram da faculdade, Steve Jobs e Steve Wozniak, a empresa produziu seu primeiro computador , o Apple I, na garagem de Jobs. A m√°quina foi vendida sem monitor, tela, tampouco embalagem, mas os fundadores foram convencidos de que haveria uma demanda latente por computadores compactos. 2 anos depois, a empresa rec√©m-fundada faturaria US$ 8 milh√Ķes e, em 1980, US$ 120 milh√Ķes.

Na vanguarda da inova√ß√£o, a empresa recusou uma proposta de Bill Gates para tornar o Windows o sistema operacional padr√£o dos computadores, apostando no potencial do iOS que viria a funcionar em mais de 2 bilh√Ķes de aparelhos globalmente, detendo praticamente 17% da fatia de mercado de todos os sistemas operacionais, incluindo o Android (41%) e o Windows (32%).

Hoje, a Apple se consolida como a 1¬™ cia. americana a alcan√ßar o valor de mercado de US$ 2 trilh√Ķes, apenas 2 anos ap√≥s ter sido a 1¬™ cia. a alcan√ßar o patamar de US$ 1 trilh√£o. Uma m√°quina de crescimento e rentabilidade, a empresa prova sua resili√™ncia e seu poder de marca no ano de 2020 com um faturamento que beira os US$ 300bi, expans√£o de 10% em rela√ß√£o a 2019. A lucratividade tamb√©m √© alta e previs√≠vel; desde 2010 a ma√ß√£ trilion√°ria entrega margem de lucro igual ou superior a 21%.

Olhando para frente, as hist√≥rias de crescimento continuam s√≥lidas em tend√™ncias estruturais: 5G, streaming (AppleTV), mercado chin√™s, sa√ļde, games e acess√≥rios (Apple Watch e Apple Glasses) comp√Ķem o arranjo de apostas da empresa.

Netflix

√Č a¬†maior¬†provedora¬†de¬†streaming¬†de v√≠deo (conte√ļdo online), presente em¬†190+¬†pa√≠ses e mais de¬†200 milh√Ķes¬†de inscritos pagos, gera receita a partir das mensalidades dos planos que possibilitam o usu√°rio assistir diverso conte√ļdo. A opera√ß√£o nos EUA & Canad√° representa¬†~50%¬†das receitas.

Tem sido uma das empresas mais beneficiadas pela crise, dado o aumento recente de pessoas em casa, e pelo fluxo secular de TV por assinatura para serviços de streaming. Execução consistente desde 2015 levou a crescimento anualizado de 31%, enquanto a rentabilidade também expandiu.

Com a estratégia bem desenhada, execução e a tendência global de migração para streaming aliadas ao grande potencial de penetração nos mercados internacionais, o cenário permanece construtivo para a Netflix. A empresa também destaca-se pelo engajamento de espectadores, que passam mais de 100 minutos por dia na plataforma, acima da concorrência e o custo por hora para o usuário é de aproximadamente 24 cents, também acima dos concorrentes.

Google

– “D√° um Google a√≠!”. A empresa, que literalmente virou um verbo presente no dicion√°rio de Oxford, √© subsidi√°ria da Alphabet e tem objetivo de ser o “A ao Z” da internet. A empresa possui 86% do mercado global de ferramentas de pesquisa e 3/4 do mercado de compartilhamento de v√≠deos (YouTube). Al√©m disso, 75% dos aparelhos m√≥veis do planeta possuem o sistema operacional Android instalado. Ou seja, a Alphabet √© um gigantesco dep√≥sito de dados que s√£o convertidos em an√ļncios direcionados em suas plataformas, de onde vem 93% do faturamento da empresa. Os outros 7% s√£o compostos por servi√ßos (Google Play) e nuvem (Google Cloud) e o restante √© conhecido como Moonshots, ou seja, neg√≥cios em est√°gio inicial mas com potencial revolucion√°rio.

Apostas de crescimento: Intelig√™ncia Artificial / Dire√ß√£o Aut√īnoma (Waymo) / Sa√ļde (Calico & Verily Life) / Cloud Gaming (Google Stadia).

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