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Baixa volatilidade com isenção de imposto de renda: conheça o Capitânia Infra Renda 90 | Outliers #114

Para falar sobre o assunto convidamos Flávia Krauspenhar sócia-fundadora e Diretora da Capitânia e Christopher Smith, gestor dos fundos de crédito privado da Capitânia para falar do mais novo lançamento da asset: um fundo de investimento que não é listado mas que oferece ao investidor ganho de rendimentos mensais.

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A oferta de fundos com isenção de imposto de renda tem crescido no Brasil. Em um cenário que tem beneficiado os investimentos em infraestrutura, quais são as oportunidades disponíveis?

Para falar sobre o assunto convidamos Flávia Krauspenhar sócia-fundadora e Diretora da Capitânia e Christopher Smith, gestor dos fundos de crédito privado da Capitânia para falar do mais novo lançamento da asset: um fundo de investimento que não é listado mas que oferece ao investidor ganho de rendimentos mensais.

Confira o episódio:

Sobre a gestora:

A Capitânia investimentos é umas das gestoras de recursos mais longevas do mercado. Sendo referência em Crédito Privado e Imobiliário, atualmente faz a gestão de 47 veículos de investimento totalizando R$ 23 bilhões, entre fundos de renda fixa, previdência aberta, fundos listados (FII, Infra, Fiagro) e fundos exclusivos.

São mais de 20 anos de história, 48 estratégias ativas, 42 colaboradores, sendo 34 ligados à gestão.

No segmento de Infraestrutura a Capitânia já investiu em mais de 300 diferentes casos ao longo dos últimos 20 anos, totalizando R$ 12,7 bilhões desembolsados. Atualmente tem cerca de R$ 4,5 bilhões investido em ativos de crédito vinculados à Infraestrutura, sendo R$ 2.5 bilhões em Debêntures isentas 12.431.

Conheça o Capitânia Infra Renda 90 Incentivado Infraestrutura

O fundo teve início em 29/09/2023 e nesse primeiro momento estará disponível exclusivamente na XP Investimentos.

É um fundo aberto inovador, acessível com investimento mínimo de R$ 500.00, e tem como principal diferencial a possibilidade de promover ganhos mensais através da distribuição de rendimentos, algo novo para um mandato não listado.

Benefícios:

  • 01 – Isenção de imposto de renda nos rendimentos e no ganho de capital mensal: para o cotista pessoa física residente no Brasil.
  • 02 – Pagamento periódico de rendimentos: tendo como principal objetivo a geração de renda através da compra de ativos que pagam rendimentos períodos. Similar aos já conhecidos FIIs e FI-Infras mas com o diferencial de não ser listado.
  • 03 – Gestão Profissional: time de gestão com histórico superior a 20 anos.
  • 04 – Aberto ao público geral: fundo aberto a todos investidores e com baixo valor de aporte.
  • 05 – Baixa Volatilidade e resgate na cota patrimonial: o fundo é aberto e por isso é possível pedir resgate no valor patrimonial das cotas com um prazo D+90.
  • 06 – Acesso a ativos exclusivos: seleção ativa dos ativos de infraestrutura.

Sobre o resgate: Com resgates na cota patrimonial em D+90, a ideia é reduzir a volatilidade da estratégia quando comparado aos fundos de Infraestrutura Listados, com distribuição mensal regular de rendimentos isentos para os cotistas (similar aos Fundos de Infraestrutura Listados).

O fundo tem como objetivo distribuir mensalmente um montante equivalente a 110% do CDI, oferecendo aos cotistas um fluxo de renda isento e previsível. Esse objetivo de distribuição pode ser revisto periodicamente dependendo das condições de mercado.

Distribuição mensal de dividendos:

O rendimento será pago aos cotistas que mantiverem posição no fundo até o 10º dia útil de cada mês, sendo o pagamento efetuado no 3º dia útil subsequente. Dessa forma, os cotistas que não tiverem direito ao rendimento do mês em questão irão alocar no fundo com uma cota já descontada do rendimento a ser distribuído. Portanto, é indiferente ao cotista o dia em que ele ingressa no fundo.

Como a estratégia não tem mais de seis meses do seu lançamento, as informações de retorno ficam ocultas. Por outro lado, a Capitânia já possui uma estratégia similar, em uma versão não hedgeada, o Capitânia Infra 90 FIC Infraestrutura que pode servir de benchmark em termos de histórico. Vale pontuar essa essa nova estratégia além do pagamento mensal de dividendos tem como benchmark o CDI, que reduz a volatilidade.

Para investir na estratégia basta clicar no link ou consultar o assessor vinculado a sua conta.

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