Exploritas Alpha América Latina FIC FIM

Exploritas Alpha América Latina FIC FIM

Investidor em geral Investidores em Geral
43 Risco Alto

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Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

2,54%

Rentabilidade no Ano

11,25%

Rentabilidade em 12M

33,99%

Rentabilidade em 36M

83,70 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
Fundo Multimercado Multiestratégia (Ações, Bonds e Macro) Brasil & Exterior (América Latina)

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
O fundo teve uma alta de 11,42% em novembro, com destaque para o book de juros. Conforme comentamos na carta de outubro, o mercado tinha exagerado no estresse das curvas de juros, tanto aqui como nos EUA. A taxa terminal do ciclo de cortes no Brasil estava perto de 11% e acreditávamos que dificilmente a Selic pararia muito acima desse nível, ao mesmo tempo em que víamos uma possibilidade grande da curva voltar a precificar Selic terminal de um dígito (clássica assimetria de mercado). Tivemos uma contribuição de 550 bps em juros no Brasil e de 101 bps nos EUA. Na parte de bonds, tivemos uma contribuição de 291 bps, sendo 221 bps na Argentina e 70 bps vindos do Brasil. Após esse bom desempenho dos mercados de juros em novembro, reduzimos quase que na totalidade nossas posições aplicadas. Estamos atentos às evoluções no campo político e econômico e temos espaço para adicionar posições quando as assimetrias estiverem novamente favoráveis. Na parte de ações, reduzimos posições em alguns papéis específicos e colocamos mais alguns hedges na carteira. Vemos um book com bastante potencial de alta, mas, nesse momento, preferimos ficar mais no campo relativo com posições compradas e vendidas e sem posição direcional relevante. Em câmbio, temos um hedge das posições compradas fora do Brasil, mas sem posição líquida direcional em moedas. A dinâmica do Real nos agrada, com um nível ainda barato e uma balança comercial apresentando resultados recordes, mas o ambiente político e fiscal conturbado nos leva a não ter posição direcional na moeda local no momento. Em linhas gerais, entramos em dezembro com uma carteira menos direcional, mas com posições relativas bastante relevantes e com espaço para adicionar risco, caso o mercado venha a apresentar assimetrias relevantes novamente.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Daniel Delabio

Daniel começou a trabalhar na Explorador em 2005 como Trader e Analista. Em 2008 ele foi trabalhar para o Dimaio Ahmad Capital LLC, um hedge fund americano ond...

Leia a Bio completa  
Edson Sarti

Edson começou no mercado financeiro em 1987. Trabalhou em Tesourarias de Bancos como ING, The Bank of New York e Barclays e atuou na gestão de recursos do Ban...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A Exploritas é uma gestora de recursos independente, estabelecida em 2014 e com foco em renda fixa e renda variável, no Brasil e América Latina. Seus sócios atuam no mercado financeiro desde 1990 e na América Latina desde 2005.

VER PÁGINA DA GESTORA

Análise Research

Análise

Conheça a visão do nosso time de experts sobre este fundo

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Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -2,76% 4,57% -1,75% -11,40% -5,99% -3,39% 5,48% 2,76% 0,65% -2,13% 0,05% -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,83% 0,79% 0,91% 0,87% 0,83% 0,93% 0,50% -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 2,97% 2,52% -1,00% -0,44% 7,63% -1,27% -1,89% 2,04% -2,04% -7,41% 11,42% 4,58%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 3,03% -0,83% 3,95% 4,48% -0,38% -7,51% 6,95% 16,00% 2,61% 2,73% 3,09% 3,66%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -3,04% -1,76% -1,94% 7,73% 5,40% 1,19% -3,27% -3,44% 0,14% -10,63% 6,30% 10,81%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -2,06% -8,82% -37,53% 3,83% 4,95% 6,20% 5,27% -3,69% -6,43% -1,59% 13,91% 6,12%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 234.6 mil

Volatilidade

Atual 14,49%

Cotistas

Atual 4.8 mil

Drawdown

Atual -1,40%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 11,25% 33,99% 74,48 % 83,70 % 243,37%
Volatilidade 15,42% 14,49% 20,80% 19,61% 17,25%
Índice de Sharpe 0,28 1,60 1,02 0,74 0,36

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
73 39 16,00% -37,53% 68 44 53 59

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
-0,19 -0,16 -0,15 -49,06

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

19.628.666/0001-17

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+3 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

CDI

Classificação XP

Multiestratégia
Prestadores de Serviços

Gestor

Exploritas Investimentos

Administrador

BTG Pactual DTVM

Custodiante

BTG Pactual

Auditor

KPMG
Mais Informações

Risco

43

Data de Início

30/04/2014

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Multimercado

Rating Morningstar

★★★

Movimentação Mínima

R$ 1 mil

Saldo mínimo de permanência

R$ 1 mil

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

2,50 %

Objetivo

Retorno absoluto.

Política de Gestão

Fundo Multimercado Latam Equities e Bonds Bottom up.

Tributação

Longo Prazo - Alíquota regressiva de IR de 22,5% a 15,0% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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