Augme 180 FIC FIM CP

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13 Risco Médio

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Taxa de Administração (ao ano)

1,10 %

Cotização de Resgate

D+179 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Público Alvo

Investidor Qualificado

Rentabilidade no Mês

0,65%

Rentabilidade no Ano

5,48%

Rentabilidade em 12M

13,83%

Rentabilidade em 36M

40,60 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O Augme 180 é um fundo multimercado de crédito privado para Investidores Qualificados, que investe 50% do seu Patrimônio Líquido em ativos ilíquidos, gerando alfa com crédito estruturado e carrego de posições com perfil high yield. Os outros 50% sem divide entre caixa e ativos de maior liquidez, onde geramos alfa via negociação no mercado secundário quando estão bem precificados. Aberto em dez/2019, possui aplicação inicial mínima de R$ 5.000,00 e resgate em D+180 dias. O fundo busca gerar retornos consistentes e superiores ao CDI e cobra uma taxa de administração de 1,10% a.a. e uma taxa de performance de 20% do que exceder 100% do CDI (semestralmente).

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
No mês de Novembro, o Augme 180 entregou 0,8% nominal (R$ 2,58 mm de PnL ou 87% do CDI). Por estratégia, o book de trading teve boa performance, entregando 1,15% (R$ 1,58 mm ou 131,7% do CDI) com alocação média de 40,5%, o book HTM entregou 0,61% (R$ 1 mm de PnL ou 70% do CDI) com alocação média em 48,3% e o caixa obteve 0,86% (R$ 0,33 mm ou 99,4% do CDI). O alfa total do portfolio em relação ao CDI foi de -R$ 35 mil e os detratores de retorno foram os papéis de Subway (SRNP11, 21 e 31), os quais foram marcados por conta da potencial inclusão da cia no pedido de RJ do grupo Southrock, além dos FIDCs OpenCo e SAV Nexoos. No campo positivo, observamos o retorno das marcações realizadas em outubro no FIDC CredZ e amortização relevante em CRED13, VSIT11 (Vision, venda do ativo para o acionista), CRI Galleria (fechamento de taxa) e ASII11 (Axis Solar III). O Augme 180 encerrou o mês com 48,2% alocados no book HTM, 40,7% no book líquido e 11,1% em caixa. Em comparação com o mês de outubro, o book HTM se manteve estável (-20bps), com o book líquido aumentando aproximadamente 250 bps e o caixa reduzindo 230 bps. O carrego no fechamento de novembro ficou em CDI + 3,1% a.a., bruto e já considerando o caixa, com a duration fechando o mês em 2,5 anos. No mês contra mês, o carrego teve leve redução (-0,06%) e a duration aumentou em 0,13 anos. O maior emissor risco encerrou o mês em 2,71% (Norte Brasil Transmissora), com o índice HHI do portfolio em 1,04%.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Marcelo Urbano Dias

É sócio fundador da Augme Capital e Diretor de Gestão. Foi Diretor da Captalys onde geriu o Captalys Mirante e Horizonte. De 2010 a 2017, foi sócio da GPS ...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A Augme é uma gestora de crédito arrojado, fundada em 2018 pelo sócio gestor Marcelo Urbano. É comprometida com retornos de longo prazo e consistentemente entre os melhores de sua classe. Nossa estratégia de alocação se divide em duas parcelas: livro "líquido", que gera retorno excedente a partir do trading de ativos que em enxergamos potencial de ganho de capital com fechamento de taxa; e livro "ilíquido", a partir do carrego de posições com maior prêmio de risco até o vencimento. Nossos fundos possuem mandatos amplos, com um processo de investimento fundamentalista, bottom-up - avaliando retorno, liquidez e convicção acerca da tese de crédito montada. Nos diferenciamos pela partnership e qualidade do nosso time, diversificação de ativos, além de um passivo composto majoritariamente por investidores qualificados ou profissionais.

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Análise Research

Análise

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Rentabilidade

Augme 180 FIC FIM CP

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,13% 1,17% 1,25% 1,15% 0,65% - - - - - - -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,68% - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -1,56% 0,36% 1,00% 1,04% 1,37% 1,50% 1,25% 1,56% 1,17% 0,39% 0,80% 0,61%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,04% 0,93% 1,15% 1,06% 1,33% 1,04% 1,31% 1,26% 0,87% 1,28% 1,10% 1,29%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,45% 0,41% 0,40% 0,53% 0,65% 0,68% 0,71% 0,86% 0,77% 0,78% 0,80% 1,03%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,61% 0,48% -1,19% -0,49% 0,37% 0,60% 1,18% 0,61% 0,59% 0,35% 0,49% 0,61%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 227 mil

Volatilidade

Atual 0,90%

Cotistas

Atual 1.8 mil

Drawdown

Atual -0,02%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 5,48% 13,83% 26,11 % 40,60 % 50,05%
Volatilidade 0,40% 0,90% 1,51% 1,25% 1,14%
Índice de Sharpe 8,37 1,70 -0,25 0,71 1,13

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
50 3 1,55% -1,56% 44 9 30 23

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
-0,19 -0,18 -0,07 -2,84

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

34.218.678/0001-67

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Taxa de Administração (ao ano)

1,10 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+179 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor Qualificado

Benchmark

CDI

Classificação XP

Crédito High Yield
Prestadores de Serviços

Gestor

Augme Capital

Administrador

Santander DTVM

Custodiante

Santander

Auditor

E&Y
Mais Informações

Risco

13

Data de Início

27/12/2019

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Renda Fixa Pós-Fixado

Rating Morningstar

★★★★

Movimentação Mínima

R$ 5 mil

Saldo mínimo de permanência

R$ 5 mil

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

1,10 %

Objetivo

O Fundo busca gerar retornos substancialmente superiores ao CDI investindo em uma carteira diversificada de títulos de crédito selecionados pela equipe de gestão da Augme Capital.

Política de Gestão

O Fundo investe em títulos de crédito corporativo e/ou estruturados que apresentem assimetria e retornos atraentes para seu nível de risco. O Fundo busca sempre manter um nível de risco de crédito moderado baseado principalmente na análise da qualidade de crédito do emissor/tomador, nível e estrutura de garantias e capacidade de pagamento. O Fundo realiza hedge das posições expostas ao risco de variação de taxas de juros futuras.

Tributação

Longo Prazo - Alíquota regressiva de IR de 22,5% a 15,0% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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