Expert XP 2021: Diversificação global com Larry Fink

O chairman e CEO de uma das maiores gestoras de investimentos do mundo, participou da edição deste ano da Expert XP e compartilhou seu ponto de vista sobre investimentos sustentáveis, diversificação global e planejamento financeiro de longo prazo. O bate-papo foi conduzido pelo José Berenguer, CEO do banco XP, e também englobou um pouco das perspectivas sobre a crise do coranavírus e mercados globais.

A importância dos investimentos sustentáveis e um mundo com carbono zero

Os modelos dos cientistas apontam que precisamos agir rápido para resolver os problemas climáticos, visto que no ritmo atual, os danos serão irreversíveis. Se quisermos chegar a um mundo sustentável e com emissões de carbono neutras, precisamos de soluções acessíveis e que permitam a participação de ambos países desenvolvidos e em desenvolvimento para a resolução desta problemática.
Infelizmente, no cenário atual, as soluções mais poluentes e com maior emissão de carbono ainda são mais baratas que alternativas sustentáveis. Traçando um comparativo entre o preço de carros a combustão vs. elétricos, podemos constatar que ainda há a necessidade do desenvolvimento de novas tecnologias para que haja uma redução de custo destas novas alternativas ecológicas. Desta forma, permitiremos que países emergentes, que possuem outras preocupações com suas nações, possam participar desta transformação e juntos possamos atingir as metas climáticas.
Mas e os investimentos? Hoje seguradoras já passam a aumentar o prêmio de seus seguros em locais com altos riscos de incêndio, enchentes e outras questões ecológicas. O fator risco climático, começa a ser incorporado na avaliação de empresas, que por sua vez, devem reportar cada vez mais suas iniciativas, permitindo uma análise ainda mais profunda dessas questões por parte dos investidores. Apesar de ainda não termos um critério bem definido de avaliação ESG, é possível que os novos unicórnios sejam empresas relacionadas a soluções sustentáveis.

Diversificação global como melhor alternativa para seus investimentos

A maioria dos investidores possuem um viés local, seja por maior comodidade e maior entendimento de mercados e negócios locais. Porém, com uma diversidade de países e tecnologias sendo desenvolvidas, ficar de fora do cenário global não é uma alternativa. Um bom exemplo disso é a China, um país com forte crescimento e com um número cada vez maior de empresas abrindo capital por lá.
O caminho para a diversificação dos investimentos é personalizado, mas seja lá qual for seu objetivo, para a maioria dos casos, o melhor caminho é a diversificação global. Na Europa, pessoas poupam dinheiro visando atingir seus objetivos futuros e deixam suas poupanças em contas bancárias com juros negativos, o que é trágico. Nossa vidas estão mais longas, o que pode gerar a necessidade de poupar um volume ainda maior e, deixar dinheiro parado em contas bancárias não é a melhor solução. Apenas agora as pessoas começam a olhar de maneira diferente para o mercado de renda variável.
A jornada é difícil, mas vale o esforço, pare para pensar no que está investindo e irá concluir que uma carteira global será a melhor estratégia. Mas devo investir em que? Se puder desligar-se da mídia financeira, você deveria investir em fundos globais diversificados e aproveitar as maravilhas do mundo, entendendo as tecnologias que vão resolver questões climáticas e outras questões sociais, assim como focar no longo prazo, assim conseguirá ótimos resultados.

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Visão de longo prazo e como se planejar financeiramente para uma boa aposentadoria

Precisamos falar sobre aposentadoria, o mundo está envelhecendo e taxas de natalidade caindo. As pessoas precisam entender que quanto mais demorarem a poupar parte da sua renda, terão que poupar uma fatia ainda maior no futuro para atingir o retorno esperado em sua aposentadoria.
Na China, pessoas hoje poupam em média, cerca de 4% de sua renda, causando assim uma grande perda em termos de consumo para a economia. O planejamento financeiro é fundamental para que pessoas desenvolvam disciplina no longo prazo e busquem educação financeira e novas alternativas de investimentos mais rentáveis, para que possam melhorar a qualidade de vida atual e futura.

Panorama global dos mercados

Com a presença de estímulos monetários e fiscais, lei de infraestrutura nos EUA, bancos centrais atuando em suas economias, o potencial de receita disponível para as empresas é impressionante. Devemos ter mais uns 2 anos de mercados fortes, com lucros validando isso.
A baixa atratividade dos juros globais deve continuar dando suporte aos mercados de ações globais, como alternativas mais rentáveis. Em geral, com uma visão de longo prazo, as taxas de juros de países desenvolvidos não estão entregando valor aos investidores nos atuais níveis de rendimento.
Olhando para o futuro, o desafio será fatorar a presença da inflação, que não deve ser transitória, no valuation das empresas e analisar como bancos centrais se comportam diante desta nova variável e continuam investindo para manter economias em bom funcionamento.