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Monitor de posicionamento dos fundos macro | 06/06/2025

Monitor semanal que busca estimar o posicionamento dos fundos multimercado macro nos principais ativos.

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Dados atualizados até 3 de junho

Destaques:

– O posicionamento comprado no Kit Brasil tem avançado nas três métricas acompanhadas. A retração do posicionamento aplicado nos juros locais foi mais que compensado pelo avanço da aposta na apreciação do BRL e, em menor grau, também pelo crescimento do posicionamento comprado em Ibovespa nas métricas mais curtas. Os fundos ainda se encontram com posições que se beneficiam do fechamento da curva americana e, em menor grau, estão vendidos no SPX. A métrica longa segue indicando posicionamento que se beneficia da alta do ouro e da inflação implícita local.

– A correlação entre os retornos diários dos fundos voltou a retrair, se afastando da média histórica.

– A amostra teve retorno de 0,73% em maio, frente a 3,60% no mês anterior.

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