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Resumo semanal da Bolsa | Ibovespa recua em semana de correção nos mercados globais

Não conseguiu acompanhar de perto o mercado durante a semana? Resumimos para você os principais destaques!

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  • O Ibovespa encerrou a semana em queda de 1,9% em reais e 4,1% em dólares, aos 154.744 pontos, em uma semana mais curta devido ao feriado de quinta-feira no Brasil.
  • Os mercados globais sofreram uma correção (S&P 500 -2,0%; Nasdaq -3,1%), mesmo sem um fluxo de notícias particularmente negativo. Nos EUA, o aguardado Nonfarm Payroll de setembro finalmente foi divulgado e veio acima das expectativas, mostrando uma criação de vagas sólida e aumento da força de trabalho. Como resultado, a probabilidade de um corte de juros do Fed em dezembro caiu inicialmente para cerca de 40%. Porém, comentários mais brandos do membro do Fed John Williams na sexta-feira impulsionaram novamente as chances de um corte em dezembro para aproximadamente 72%. Outro destaque da semana foi o resultado da NVIDIA (-3,3%). Apesar de surpresas positivas em receita e lucro por ação, o balanço não eliminou as preocupações do mercado com valuations elevados e os altos níveis de capex das empresas ligadas ao tema de IA. Por outro lado, Alphabet teve desempenho positivo (+10,9%) após o lançamento do Gemini 3, reforçando sua posição como um dos principais players do setor. Alguns investidores também atribuíram o movimento de correção à alta dos juros de longo prazo no Japão (título de 30 anos a 3,4%) e ao aumento de estresse no sistema bancário americano, com redução da liquidez global. Ainda assim, o mercado de câmbio permaneceu relativamente calmo, diferentemente da forte volatilidade observada em agosto de 2024.
  • No Brasil, os mercados locais recuaram após o forte rali de meados de outubro até a semana anterior. Com um noticiário doméstico mais esvaziado, o Ibovespa acompanhou o desempenho negativo das bolsas globais. Porém, os fluxos estrangeiros permaneceram sólidos, com R$ 2,0 bi de entradas na semana, acumulando R$ 6,0 bi em novembro até agora. Além disso, o governo dos EUA anunciou a redução das tarifas adicionais de 40% sobre alguns produtos agrícolas brasileiros, como carne bovina e café (veja aqui), embora sem impacto relevante sobre a maioria dos ativos. Por fim, o mercado segue atento à agenda política, incluindo a discussão sobre o regime especial de aposentadoria para agentes comunitários de saúde.
  • O destaque positivo da semana foi Cogna (COGN3, +9,0%), recuperando os níveis anteriores à divulgação do seu resultado, que havia provocado forte queda.
  • Já o principal destaque negativo foi MBRF (MBRF3, -15,2%), refletindo um movimento técnico após o papel ter subido 36,6% em novembro antes da correção desta semana.

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