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Carteira ESG XP: Uma alteração para o mês de julho

A carteira combina 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Confira a edição de julho de 2023!

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Selecionando as empresas melhores posicionadas no tema sob o universo de cobertura da XP

Com o objetivo de ajudar os investidores no processo de alocação de recursos, lançamos em set/21 nossa carteira ESG, combinando 10 nomes que (i) gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e (ii) que possuem altos padrões ESG. Para julho, estamos fazendo uma mudança na carteira: trocando um nome visando realizar os lucros da performance positiva da ação ao longo do mês, em meio a um comportamento volátil, por uma empresa com sólido histórico de execução e bem posicionada para se beneficiar do esperado corte na taxa de juros no 2° semestre, somado à sólida performance ESG vs. pares.

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Carteira recomendada ESG XP. Esta carteira é composta pelas 10 principais ações (com peso semelhante de 10% cada) que combinam altos padrões ESG e fundamentos sólidos, com o objetivo de superar o índice B3 ISE¹ no longo prazo. Ela é revisada mensalmente e pode ou não mudar a cada mês.

Racional por trás da seleção. Neste primeiro momento, optamos por uma abordagem mais qualitativa, enquanto estamos desenvolvendo nosso rating ESG proprietário. Utilizamos o universo de cobertura ESG da XP (128 empresas) como ponto de partida, filtramos este número observando quais nomes têm altos padrões ESG e, das empresas restantes, escolhemos aquelas nas quais nossos analistas possuem uma visão fundamentalista positiva.

Entra LREN3; Sai YDUQ3. À medida que nos aproximamos do 2° semestre, com expectativa de corte na taxa de juros, além de uma base de comparação mais normalizada, vemos a LREN3 como um bom nome para se ter, com sólido histórico de execução, além do bom posicionamento ESG vs. pares, ao mesmo tempo em que as ações parecem estar atrás do recente desempenho positivo do setor, e negociando a ~11x P/L 2024e. Por outro lado, estamos tirando YDUQ3 para realizar os lucros da performance positiva da ação ao longo do mês (+41%) em meio a um comportamento volátil, apesar do patamar de preços atual, no qual ainda vemos potencial de valorização.

Performance. O IBOV e o ISE subiram ambos +9,0% no mês², o que se compara com a alta de +7,1% da Carteira ESG XP.

¹ ISE: Índice de sustentabilidade empresarial da B3

²De 1/junho a 30/junho

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