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Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para maio de 2025

A carteira combina 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Confira a edição de maio de 2025!

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Selecionando as empresas melhores posicionadas no tema sob o universo de cobertura da XP

Com o objetivo de ajudar os investidores na alocação de recursos, nossa carteira ESG XP é composta por 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e possuem altos padrões ESG, visando superar o Índice B3 ISE¹ no longo prazo. Para maio, estamos fazendo uma mudança: incluindo um nome, após elevarmos nossa recomendação da ação para Compra, apoiados por: (i) dinâmicas macroeconômicas melhores do que o esperado, com medidas do governo como amortecedores para a desaceleração no 2º semestre de 2025; (ii) estratégia de precificação bem ajustada; (iii) riscos positivos para as dinâmicas de margem em um preço/mix mais elevado; e (iv) a ação está sendo negociada abaixo da média dos pares; e tirando outro, dado que vemos a performance das ações agora dependendo de uma sólida e consistente execução ao longo dos próximos trimestres.

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Carteira recomendada ESG XP. Esta carteira é composta pelas 10 principais ações que combinam altos padrões ESG e fundamentos sólidos, com o objetivo de superar o índice B3 ISE¹ no longo prazo. Ela é revisada mensalmente e pode ou não ter trocas no mês.

Racional por trás da seleção. Utilizamos o universo de cobertura ESG da XP (140 empresas) como ponto de partida, filtramos este número observando quais nomes têm altos padrões ESG e, das empresas restantes, escolhemos aquelas nas quais nossos analistas possuem uma visão fundamentalista positiva.

Incluindo LREN3 e Tirando NTCO3. Para maio, estamos fazendo uma mudança: incluindo LREN3, após elevarmos nossa recomendação da ação para Compra (acesse aqui), apoiados por: (i) dinâmicas macroeconômicas melhores do que o esperado, com medidas do governo como amortecedores para a desaceleração no 2º semestre de 2025; (ii) estratégia de precificação bem ajustada; (iii) riscos positivos para as dinâmicas de margem em um preço/mix mais elevado; e (iv) a ação está sendo negociada abaixo da média dos pares; e tirando NTCO3, dado que vemos a performance das ações agora dependendo de uma sólida e consistente execução ao longo dos próximos trimestres.

Tarifas recíprocas dos EUA entram em vigor. Em abril², os mercados globais tiveram um aumento significativo na volatilidade com o anúncio de tarifas comerciais recíprocas dos EUA. À medida que os investidores reavaliam potenciais vencedores e perdedores, o Brasil foi visto como um relativo vencedor nos mercados emergentes e globalmente. No mês², o IBOV e o ISE avançaram 3,7% e 10,5% respectivamente, enquanto a Carteira ESG XP subiu 10,7%, superando ligeiramente seu benchmark (ISE).

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