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Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para fevereiro de 2025

A carteira combina 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Confira a edição de fevereiro de 2025!

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Selecionando as empresas melhores posicionadas no tema sob o universo de cobertura da XP

Com o objetivo de ajudar os investidores no processo de alocação de recursos, lançamos em set/21 nossa carteira ESG, combinando 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Para fevereiro, estamos fazendo uma mudança: incluindo uma empresa cuja dinâmica de resultados deve permanecer sólida, com aceleração de receita e melhoria nas margens, além de ser uma referência na agenda ESG; e tirando outra para reduzir a exposição ao setor de Elétricas, embora continue sendo a nossa preferência no setor.

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Carteira recomendada ESG XP. Esta carteira é composta pelas 10 principais ações que combinam altos padrões ESG e fundamentos sólidos, com o objetivo de superar o índice B3 ISE¹ no longo prazo. Ela é revisada mensalmente e pode ou não ter trocas no mês.

Racional por trás da seleção. Utilizamos o universo de cobertura ESG da XP (139 empresas) como ponto de partida, filtramos este número observando quais nomes têm altos padrões ESG e, das empresas restantes, escolhemos aquelas nas quais nossos analistas possuem uma visão fundamentalista positiva.

Uma mudança no mês. Para fevereiro, estamos fazendo uma mudança: incluindo NTCO3, pois: (i) a dinâmica de resultados deve permanecer sólida, com aceleração da receita e melhoria das margens; (ii) consideramos o valuation atrativo, com a ação sendo negociada a ~9,8x P/L 2025e, abaixo dos níveis históricos; e (iii) a empresa segue sendo uma referência na agenda ESG, e tirando EQTL3 para reduzir a exposição ao setor de Elétricas, embora continue sendo a nossa preferência no setor.

Redução de ruído doméstico trouxe alivio aos mercados. Em janeiro², além da posse de Donald Trump como novo presidente dos EUA, a combinação de um cenário global mais benigno e menos ruídos domésticos levou a uma descompressão significativa dos prêmios de risco no Brasil, com o Ibovespa subindo 4,9% em real e 10,8% em dólar, um dos mercados com melhor desempenho global. Em termos de performance no mês², o IBOV e o ISE1 subiram 4,9% e 5,7% respectivamente, enquanto a Carteira ESG XP registrou forte alta de 8,8%, superando o ISE (benchmark) em 310 bps.

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