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Os setores preferidos dos grandes investidores | Expert Drops 

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Sentimento positivo em relação à Bolsa brasileira. Foi o que apontou a nossa nova edição da pesquisa com investidores institucionais, publicada nesta semana. Segundo o levantamento,entre os setores com maior otimismo estão elétricas e saneamento (61%) e financeiro (50%). Saiba quais os temas preferidos dos investidores.

Também conduzimos uma pesquisa com assessores vinculados à XP, que mostrou aumento na intenção de aumentar exposição em renda variável, apesar de queda no nível de alocação. Quer saber mais sobre como estão investindo os nossos clientes? Confira o levantamento completo.

Outro destaque dos últimos dias foi o XP Equities Insights. O evento exclusivo reuniu grandes gestores, analistas e estrategistas do mercado para debater o cenário do mercado de ações brasileiro.

E a quinta-feira terminou com mais um conteúdo imperdível. Gustavo Pimenta, presidente da Vale, é o convidado do novo episódio do Expert Talks – Na Mesa com CEOs. O executivo compartilhou detalhes de sua trajetória e perspectivas à frente da mineradora.

Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! 

As visões de grandes gestores para a Bolsa  

A XP realizou nesta quarta-feira (16) o XP Equities Insights, evento exclusivo que contou com a participação de grandes gestores, analistas e estrategistas para debater o cenário do mercado de ações brasileiro. Os especialistas analisaram, ao longo de três painéis, o panorama atual de investimentos em ativos de risco no Brasil, os principais temas que guiarão a renda variável no médio-longo prazo e os melhores setores para se posicionar hoje. Confira os destaques. 

Pesquisa com assessores XP 

Nesta edição da pesquisa com assessores filiados à XP, observamos o quinto aumento consecutivo na intenção de aumentar exposição em renda variável, apesar de uma queda no nível de alocação. O levantamento apontou também que a renda fixa permanece como a classe de ativo preferida entre os clientes, e preocupações com riscos fiscais diminuíram. Confira os detalhes da pesquisa. 

Os planos de Gustavo Pimenta à frente da Vale 

Estabilidade operacional, crescimento sustentável e um legado positivo com menor impacto ambiental. No Expert Talks – Na Mesa com CEOs desta quinta, Gustavo Pimenta compartilhou seus objetivos na liderança da Vale. Conduzido por Fernando Ferreira (estrategista-chefe e head do Research da XP), o episódio contou também com a participação de Lucas Laghi (head de mineração, siderurgia, papel e celulose e bens de capital).  Saiba mais sobre a estratégia da empresa e perspectivas para os dividendos da Vale. 

O que esperar dos resultados nos EUA? 

Esperamos surpresa positiva no crescimento do lucro por ação do S&P 500 no 2º trimestre. Vemos potencial pressão nas margens diante do choque das tarifas, e a desvalorização do dólar como possível fonte de alívio para companhias com receita gerada fora dos EUA. Destacamos ambiente ainda marcado por incertezas relacionadas à política econômica norte-americana, forte discrepância setorial e ajustes relevantes nos guidances para o segundo semestre e para 2026. Confira a prévia completa e todos os resultados. 

Balanços no Brasil  

O que esperar para os resultados das empresas referentes ao segundo trimestre no Brasil? Nossos analistas publicaram suas expectativas para os balanços de saúde, tecnologia, varejo e outros setores. Confira todas as prévias aqui.

Investidores institucionais 

Rodamos uma pesquisa com investidores institucionais após o término do primeiro semestre de 2025. Segundo o levantamento, o sentimento em relação a ações brasileiras é positivo, com 65% desejando aumentar exposição e somente 4% querendo diminuir. Além disso, os investidores estão mais alocados em cíclicos domésticos e menos alocados em commodities nesta temporada de resultados do 2T25. Saiba mais aqui.

Ações América Latina 

Com a América Latina em destaque por ser a região com o melhor desempenho em 2025, analisamos os ganhos das ações da região em comparação com o restante do mundo. Nesta análise, os retornos dos índices MSCI são decompostos em dividend yield, crescimento dos lucros e expansão de múltiplos (índice Preço/Lucro). Acesse aqui.

Por que os bonds da Braskem caíram? 

Nas últimas semanas, o mercado observou abertura nos spreads de crédito dos papéis emitidos pela Braskem, resultado de negociações a preços mais baixos. Ou seja, o desconto sobre os títulos aumentou, indicando maior aversão ao emissor. Entenda aqui o que pode ter afetado a companhia.

Bônus (bonds)? Obrigações de renda fixa, similares às notas promissórias, que são emitidas por empresas, bancos ou governos. Um bônus é um certificado de dívida no qual o emissor se compromete a pagar um montante específico de juros em intervalos predeterminados durante um período, além de pagar também o montante da emissão na data de vencimento. Como o bônus é um instrumento de dívida (renda fixa), o comprador é um credor da empresa, não um acionista como no caso do comprador de ações. 

Follow-on? É um processo que ocorre quando uma companhia de capital aberto, que já possui ações na Bolsa, decide ofertar mais ações no mercado. Nesse caso, ela, obrigatoriamente, já fez um IPO anteriormente e agora vai retornar ao mercado vendendo mais ações. 

Lucro Operacional? Lucro obtido pela empresa depois de se deduzir da receita líquida de vendas o custo de mercadoria vendida, as despesas de pessoal, as despesas administrativas, as despesas financeiras e outras despesas operacionais. 

Segunda-feira, 21 de julho

🇧🇷 Brasil 
8:00 IGP-M 

Terça-feira, 22 de julho

🇺🇸 Estados Unidos 
9:30 Discurso de J. Powell 

Quinta-feira, 24 de julho

🇧🇷 Brasil 
Reunião do Conselho Monetário Nacional 

🇪🇺 Zona do Euro 
9:15 Reunião sobre política monetária 

🇺🇸 Estados Unidos 
9:30 Pedidos de auxílio-desemprego 

Sexta-feira, 25 de julho

🇧🇷 Brasil 
8:30 Setor externo 
9:00 IPCA-15 

Melhores fundos imobiliários (FIIs) para investir no 2º semestre de 2025 

CEO da VALE (VALE3): Na mesa com Gustavo Pimenta | Expert Talks CEOs 

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