XP Expert

HFT: o que é e contra o que você está lutando? Expert Trader XP 2026

O HFT (High-Frequency Trading) utiliza algoritmos avançados para executar ordens em velocidades extremamente rápidas

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
Expert_Trader_2026
A Expert Trader XP está em sua primeira edição e ocorre em São Paulo

Transações em frações de segundo. Hoje, o mercado é altamente tecnológico e competitivo. Em um dos painéis da Expert Trader deste sábado (28), Rodrigo Malacarne, CEO da OnTick S.A, Felipe Paiva, diretor da Central Depositária da B3, e JP Costa, trader há mais de 30 anos, discutiram sobre o HFT.

O que é HFT?

O HFT (High-Frequency Trading), ou negociação de alta frequência, utiliza algoritmos avançados para executar ordens de compra e venda em velocidades extremamente rápidas.

Segundo a B3, o HFT explora a capacidade de processar dados e realizar transações em frações de segundo, com o objetivo de lucro em pequenas variações de preço que ocorrem em curtos intervalos de tempo. A prática é comum em mercados de alta liquidez, como ações e futuros.

Ainda de acordo com a B3, o HFT oferece benefícios como aumento de liquidez por conta do volume de transações gerado, correção rápida de ineficiências de preço e execução rápida de ordens.

Como a HFT impacta o dia a dia do trader?

Felipe ressaltou que a velocidade das operações sempre foi importante, e hoje os algoritmos rodam no data center em Santana do Parnaíba.

Segundo ele, os HFTs estão praticamente em todo o mercado. “O grande valor do HFT é trazer liquidez”. O papel da B3 é construir esse ambiente que vai ter liquidez e vai ter volume.  

spread mínimo para HFTs?

De acordo com Felipe, há os HFTs que não são formadores de mercado. Porém, “quando a gente tem os formadores de mercado, eles têm que atuar dentro de ‘faixas’”.

Mas, para o investidor de varejo, como concorrer com essa velocidade?

Na verdade, JP afirmou que a pessoa física não compete contra o HFT. “Você não pode olhar para o mercado como concorrente. Você tem que analisar, aprofundar e buscar os melhores momentos para entrar.”

“Eu diria que para o investidor de varejo sobra um horizonte temporal um pouco mais longo”, completa Rodrigo.

Para Felipe, a pessoa física opera dentro da sua estratégia. “O HFT é outro mundo. O papel da B3 é garantir a equidade. O jogo é de inteligência, algoritmo, velocidade e estratégia.” 95% dos HFT são internacionais, segundo ele.

JP não vê essas diferenças de operação de pessoa física em geral e HFT como “injustiça”. “O mercado é dinâmico. Você tem que entender onde o ‘cara’ joga.”

“Tem pessoas que conseguem desenvolver seu próprio algoritmo dentro de casa. Tem engenheiros que conseguiram colocar isso numa placa dentro de um hardware”, lembra Felipe.

Uso de IA na negociação

HFT e inteligência artificial são realidades. “Eu admiro quem já consegue usar [IA] ao seu favor como pessoa física”, diz JP.

“É impressionante o que está acontecendo do ponto de vista de uso da plataforma. É uma evolução que não é silenciosa, vem com muito barulho”, corrobora o diretor da B3.

A ideia dos especialistas é de que o mercado não ficou injusto, e sim mais sofisticado.

Além do uso da IA, Felipe afirmou que a B3 também está olhando para mercados preditivos como um dos pontos que podem ser destaque no futuro.

Destaques da Expert Trader XP

A Expert Trader XP começou na sexta-feira (27) e termina neste sábado (28). Ralph Acampora, Tom Houggard e Carlos Burle são alguns dos nomes na programação do segundo dia de evento. Confira a cobertura completa aqui.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies e a nossa Política de Privacidade.