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Guerra no Irã: impactos nos mercados e como se posicionar

Quais as implicações do conflito entre Irã e Estados Unidos para o Brasil, as bolsas globais e o petróleo? Entenda os impactos potenciais e como proteger a sua carteira

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Estados Unidos e Israel lançaram ataques contra o Irã na madrugada do último sábado (28). A ofensiva dá início a um novo capítulo do confronto, que se limitava ao terreno das ameaças nas últimas semanas, e eleva o nível das tensões diplomáticas no mundo.

A escalada do conflito cria uma nova camada de incerteza sobre o futuro das relações políticas e comerciais entre nações e os impactos a longo prazo para os mercados.

Quais as implicações para os preços do petróleo e os efeitos na economia mundial? E como o conflito pode afetar os seus investimentos?

Compilamos nesse relatório os impactos potenciais que o ataque ao Irã pode desencadear no cenário geopolítico global, a depender de sua intensidade e duração. Confira:

Irã x EUA: entenda o início do conflito

Os ataques militares coordenados por Estados Unidos e Israel contra o Irã tiveram início no último fim de semana.

Em resposta, o Irã iniciou ações de retaliação, incluindo lançamentos de mísseis e drones contra alvos israelenses, segundo as Forças de Defesa de Israel.

O ataque ao Irã foi descrito pelo governo americano como o início de “operações de combate em larga escala” e ocorre após semanas de deterioração nas negociações nucleares entre Washington e Teerã.

Saiba mais detalhes dos primeiros dias do conflito

Sob o olhar da estratégia: conflito no Oriente Médio aprofunda aversão a risco

Diante da escalada das tensões geopolíticas, grande parte das bolsas ao redor do mundo apresentaram queda acentuada como reação inicial, precificando impactos da alta dos preços das commodities nos lucros de companhias e aversão a risco generalizada. 

Os impactos de longo prazo para os mercados globais caso o conflito entre Irã e Estados Unidos perdure vão depender da escala e da abrangência dos ataques, assim como do novo equilíbrio para o mercado de commodities.

Saiba aqui como se posicionar em meio a volatilidade e incertezas elevadas

Conflito no Oriente Médio: os impactos nos preços dos ativos e na sua carteira

Nessa edição do XPresso, Fernando Ferreira, estrategista-chefe e head do Research da XP, busca destrinchar os impactos que o conflito entre Irã e Estados Unidos pode ter nos preços dos principais ativos, dentre eles petróleo e mercado de ações, e como o investidor deve se proteger da volatilidade desencadeada pelo evento.

No conflito atual, três peculiaridades merecem atenção.

Confira a visão para os mercados e como navegar nesse cenário

Óleo e gás | Qual o impacto no setor petrolífero?

Olhando para as ações sob a cobertura do Research da XP, a questão central agora é: qual será o impacto nos mercados petrolíferos? A resposta imediata e de curto prazo é o aumento dos preços do petróleo.

Em janeiro, a produção média de petróleo do Irã foi de 3,3 milhões de barris por dia, um pouco menos de 3,3% do abastecimento global. Se a produção iraniana fosse interrompida, o impacto no abastecimento global seria significativo – maior do que no caso da Venezuela, que produz cerca de 1 milhão de barris/dia. Por outro lado, essa queda poderia ser parcialmente compensada por uma maior produção em outros lugares.

No Brasil, empresas de E&P devem se beneficiar dos preços mais altos do Brent.

Acesse a análise completa e as preferências dentro do setor

Petróleo: risco altista para arrecadação, exportações e inflação no Brasil

O ataque dos Estados Unidos ao Irã aumentou o risco de novas interrupções na oferta mundial, o que pode pressionar as cotações do petróleo para cima.

Este relatório apresenta as elasticidades associadas a um choque de US$ 10 no preço do petróleo sobre as estimativas do time de Economia da XP para contas fiscais, inflação e balança comercial em 2026.

Confira projeções para três cenários diferentes dos preços da commodity

Conflito no Oriente Médio e as implicações para grãos, proteínas e açúcar e etanol

Como o episódio de ataque ao Irã afeta as commodities agrícolas?

O Irã é um grande importador de milho, mas os alimentos continuam a fluir durante conflitos, mesmo com custos mais elevados.

Em proteínas, os países afetados são grandes importadores de carne de frango do Brasil. A carne bovina é um pouco menos relevante que o frango, enquanto a relevância da carne suína é quase nula.

No mercado sucroenergético, a discussão será sobre a Petrobras e eventual pressão sobre repasse de preços à gasolina.

Veja mais detalhes da análise no Comentário Semanal Agro

Agro, alimentos e bebidas: a guerra e suas implicações para as ações

Neste relatório, confira um chartbook com o status atual de variáveis‑chave que podem afetar as empresas do setor de agronegócio, alimentos e bebidas sob a cobertura da XP.

No curto prazo, os preços de commodities devem permanecer voláteis. No entanto, apesar dos choques de preços, observa-se que conflitos globais recentes não resultaram, de forma geral, em interrupções sustentadas nos fluxos globais de commodities agrícolas.

Confira aqui a dinâmica de importações ao Oriente Médio e o impacto para as atividades das empresas brasileiras do setor

Mineração e siderurgia: reação mista das commodities em meio à escalada do conflito no Oriente Médio

A escalada do conflito no Oriente Médio gerou uma reação mista entre as commodities, com o Brent subindo devido ao risco elevado no Estreito de Hormuz. O alumínio avançou, o ouro devolveu ganhos e cobre e prata caíram em meio a preocupações macro.

Acompanhe o desempenho dos ativos após a eclosão da guerra

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