10+ | Nova projeção para IPCA, FIIs em ciclos de queda da Selic e resultados

Top 10 conteúdos que você não pode deixar de ver.

Confira toda semana uma seleção de conteúdos essenciais, feita pela nossa equipe, para você estar sempre atualizado/a sobre o que aconteceu de mais importante nos mercados e investir cada vez melhor.

1. FIIs em ciclos de queda de juros: como se posicionar?

Os preços dos ativos imobiliários se movem de forma inversa às taxas de juros, e os retornos tendem a ser maiores para quem entra antes dos cortes da Selic. Sabendo disso, em que momento estamos? Veja como se posicionar no setor e quais são os FIIs mais promissores.

2. Projetamos IPCA de 4,6%, após leitura benigna da prévia de outubro

O IPCA-15, prévia da inflação oficial, subiu 0,18% em outubro, abaixo da projeção da XP (0,22%) e da mediana do mercado (0,21%). Com isso, a inflação acumulada em 12 meses caiu de 5,32% em setembro para 4,94%, voltando a ficar abaixo de 5%. A XP revisou sua projeção para o IPCA de 2025 de 4,7% para 4,6%, com viés de baixa.

3. Análise das eleições legislativas na Argentina

Na Argentina, o partido do presidente Javier Milei venceu as eleições legislativas no último domingo (26). Com isso, a Liberdade Avança amplia sua participação no Congresso do país após conquistar 64 das 127 cadeiras disputadas na Câmara e 13 das 24 cadeiras no Senado. Em sua participação no Morning Call, a analista de Política da XP, Sol Azcune, comentou os principais pontos do evento. Confira:

4. Fed volta a cortar juros e sinaliza divergência para dezembro

Em linha com o esperado, o Fed cortou a taxa dos Fed Funds em 0,25 p.p. e anunciou, para o início de dezembro, o fim do Quantitative Tightening. O que não era esperado era a sinalização de que há grande divergência entre membros do FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto) sobre os rumos para a próxima reunião de política monetária, que ocorrerá em dezembro. Confira mais detalhes:

5. O que é CDI? Como ele impacta seus investimentos? | Aprenda a Investir

Neste vídeo, a head de Renda Fixa no Research da XP, Camilla Dolle, explica de forma simples e direta o que é o Certificado de Depósito Interbancário, por que ele é tão importante no mercado financeiro e como usá-lo a seu favor. Assista:

6. Petrobras | Maior produção, Brent mais baixo – Atualização do modelo e análise de produção e vendas do 3T25

Atualizamos nosso modelo com as informações disponíveis mais recentes e uma premissa mais baixa para o Brent, de US$ 65/bbl a partir do 4T25 (contra US$ 70/bbl anteriormente). Também comentamos o relatório de produção e vendas da Petrobras (PETR4) do 3T25, publicado na última sexta-feira (24), que mostrou um aumento significativo na produção, em linha com nossas estimativas.

Confira a análise a seguir:

7. Vale, Bradesco, Mercado Livre e mais: análises dos balanços do 3T25

As primeiras empresas da Bolsa brasileira divulgaram seus resultados do 3T25. Entre os destaques da semana, o Bradesco reportou números sólidos, com lucro líquido recorrente de R$ 6,2 bilhões (+2% T/T; +19% A/A) e ROAE de 14,7% (vs. 14,5% XPe) – link. A Vale registrou um balanço em linha, com outro trimestre sólido de desempenho operacional, principalmente pela forte contribuição da divisão de Minério de Ferro (link). No e-commerce, o Mercado Livre teve seu trimestre impulsionado principalmente por um indicador importante: o crescimento do GMV no Brasil (link).

Acompanhe nossas prévias e análises da temporada no link abaixo:

8. Balanços das Big Techs – Análises

Depois de Tesla, mais três gigantes da tecnologia reportaram resultados do 3T25. Microsoft (link), Alphabet (dona do Google – link) e Meta (link) entregaram números positivos, mas cada uma com alguns pontos de atenção (e que explicam a reação do mercado após a divulgação dos balanços).

Continue acompanhando a temporada das companhias internacionais aqui:

9. Acordo MBRF e HPDC: expansão da plataforma Halal; IPO na KSA no Horizonte

A MBRF anunciou um acordo com a Halal Products Development Company (HPDC), subsidiária do fundo soberano da Arábia Saudita, pelo qual a MBRF cederá seus ativos Halal para a Sadia Halal (antiga BRF Arabia Holding, uma JV existente entre MBRF e HPDC). A administração também mencionou que o acordo é o primeiro passo para um IPO da JV no mercado acionário da Arábia Saudita após 2027.

Confira nossa análise sobre a parceria:

10. MP 1304: impactos potenciais

Como a medida provisória pode trazer mudanças para os setores de Óleo e Gás e Energia Elétrica. Confira abaixo:

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