O que você ouve falar sobre COE?

access_time 11/10/2019 - 09:55
format_align_left 5 minutos de leitura

O COE pode trazer ótimas possibilidades de investimento, mas é preciso entender como funciona. Antes de investir em um COE é muito importante saber se esse tipo de investimento é para você. Pense em:

Segurança: Você quer ter a possibilidade de ter rentabilidades maiores aplicando em ativos que não teria acesso, garantindo a segurança de uma renda fixa?
Então o COE com 100% do capital protegido pode ser para você.

Oportunidade: Poder acessar mercados exclusivo. Você tem interesse que os seus investimentos tenham exposição em mercados que normalmente você não teria acesso como: mercado exterior, ouro ou bolsa americana, por exemplo?
Se sim, o COE pode ser para você.

Liquidez: Você tem uma parcela do seu capital para aplicar em um investimento de longo prazo?
Se sim, o COE pode ser para você.

O que você leu sobre COE?

“COE não tem boa rentabilidade. Apliquei R$5mil e depois de 3 anos resgatei os mesmos R$5mil.”

Uma das vantagens do COE é o chamado capital protegido. Ou seja, se você investir R$5mil, você tem a possibilidade de ter rentabilidade conforme o COE que você escolheu, mas pode ser que aconteça fatores no mercado que levem essa aplicação a não render, e mesmo assim, você não vai perder esse dinheiro, você vai ter de volta seus R$5mil aplicados.

“Mas qual é a vantagem então?”

O COE possibilita que você tenha exposição à ativos que normalmente você não teria em outros investimentos, como aplicar em ouro, investir em empresas e fundos internacionais, seja na bolsa americana ou européia, por exemplo.
Confira os exemplos, em um cenário onde a bolsa americana apresenta uma queda:

  1. Se você comprou uma ação na bolsa americana: você participa da queda dela e perde com isso;
  2. Se você investiu em um COE de capital protegido ligado a bolsa americana:  você recebe de volta seu capital investido, ou seja, o COE foi apenas um veículo de acesso a bolsa.

Em ambos os casos, seu retorno não será positivo, pois a bolsa americana caiu. Porém, no caso do COE, você teria de volta o dinheiro que investiu.

“Precisei resgatar R$1mil que apliquei no COE e não consegui.”

O COE é um investimento de médio a longo prazo, e assim, apresenta a possibilidade de gerar retornos mais em linha com produtos de renda variável.

Realizar uma alocação de ativos adequada em sua carteira é essencial para o sucesso dos investimentos. Para isso, é preciso manter a diversificação e ponderação entre ativos que podem ou não ser resgatados no curto prazo.

Como Exemplo, determinado cliente que detém uma carteira de R$100mil e investiu R$5mil em um COE, idealmente deveria utilizar outros recursos para atender suas necessidades financeiras de curto prazo. Os prazos de vencimento dos COEs variam geralmente de 2 a 5 anos, por isso não é um produto que você aplica pensando em movimentar seu dinheiro no curto prazo.

Tomando como exemplo o mercado internacional, onde o COE é um produto bastante utilizado para diversificação, o percentual médio normalmente observado nas carteiras varia entre 10% a 15%. Não existe um percentual ideal para investir em COE. Tudo vai depender da sua necessidade de liquidez no curto prazo e seu perfil de investidor.

“Meu assessor me vende COE porque ele ganha uma comissão em cima desse produto.”

A comissão máxima que a XP recebe dos bancos emissores para distribuir COEs é de 1,8% ao ano, em linha com as de fundos de ações e multimercados. Essas taxas podem ser encontradas nas lâminas de divulgação dos COEs distribuídos pela XP. Inclusive, a XP foi pioneira em divulgar as taxas máximas que ela recebe para distribuição dos COEs. Pensando nos custos que o cliente paga, o COE não tem taxa de administração nem de performance.

“Fiz uma pesquisa sobre COE nas redes sociais e muitos falam mal desse produto.”

A maioria das pessoas que criticam os COEs nas redes sociais fazem isso por falta de conhecimento, especialmente por ser um produto relativamente novo no mercado brasileiro, além de ser um produto mais complexo de ser explicado que os demais tipos de investimentos.

Os principais pontos que o mercado comenta, são:

  1. Comissões elevadas embutidas nos produtos: como mencionamos acima, isso irá depender do distribuidor do produto. Na XP, as taxas embutidas não passam de 1,8% ao ano e estão discriminadas nos materiais publicitários de todos os produtos.
  2. Rentabilidade ruim dos produtos: antes de investir em um COE, entenda qual o momento do mercado para esse investimento e qual o retorno máximo que esse COE pode ter trazer. O COE é apenas um veículo de acesso, como por exemplo: um coe ligado à bolsa brasileira terá um desempenho totalmente distinto de um COE ligado a um fundo de renda fixa global.
  3. O importante é entender que você pode diversificar seus investimentos em diversas classes de ativos através do veículo COE. Outro ponto a ressaltar é que os COEs são produtos de prazo pré-determinado e o fato de determinado COE não apresentar rendimento atualmente, não significa que irá se encerrar sem retorno.

Você já sabe o que é um COE?
Clique aqui para entender melhor: https://conteudos.xpi.com.br/coe/relatorios/saiba-como-funciona-o-coe/

Lembre-se: você deve entender o funcionamento do COE e o quanto deve investir pensando em seu patrimônio total. Só assim poderá saber o COE é uma opção para você. Para mais informações acesse  https://www.xpi.com.br/investimentos/coe/

Disclaimer:

Por conta da atividade de distribuição de COEs, a XP Investimentos recebe dos bancos emissores uma remuneração de no máximo 1,8% ao ano. Esta remuneração é recebida no momento da emissão do COE, independente do cliente manter o investimento até o vencimento.

ATENÇÃO: ESTE PRODUTO É DESTINADO A CLIENTES COM PERFIL DE INVESTIMENTO MODERADO (VALOR NOMINAL PROTEGIDO) E AGRESSIVO (VALOR NOMINAL EM RISCO), SENDO ESTE O PÚBLICO A QUE SE DESTINA O PRESENTE MATERIAL. O EMISSOR DO COE SE RESERVA AO DIREITO DE CANCELAR A EMISSÃO OU ALTERAR AS CARACTERÍSTICAS DO PRODUTO, CASO O VALOR MÍNIMO NÃO SEJA ATINGIDO OU HAJA ALTERAÇÃO NAS CONDIÇÕES DE MERCADO. ESTE DOCUMENTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS MELHORES PRÁTICAS DE MERCADO PELO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS DE NEGOCIAÇÃO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS O RECEBIMENTO DOS PAGAMENTOS DESTE CERTIFICADO ESTÁ SUJEITO AO RISCO DE CRÉDITO DO SEU EMISSOR O COE É UM PRODUTO FINANCEIRO QUE NÃO CONTA COM GARANTIA DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS – CVM. A DISTRIBUIÇÃO DE CERTIFICADO DE OPERAÇÕES ESTRUTURADAS – COE NÃO IMPLICA, POR PARTE DOS ÓRGÃOS REGULADORES, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU DE ADEQUAÇÃO DO CERTIFICADO À LEGISLAÇÃO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO COE, DO SEU EMISSOR OU DA INSTITUIÇÃO INTERMEDIÁRIA. LEIA O DOCUMENTO DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS ANTES DE APLICAR NESTE CERTIFICADO DE OPERAÇÕES ESTRUTURADAS ESTE CERTIFICADO. NÃO SE TRATA DE INVESTIMENTO DIRETO NO ATIVO SUBJACENTE. O CERTIFICADO DE OPERAÇÕES ESTRUTURADAS – COE é um produto complexo. ESSE MATERIAL NÃO DEVE SER CONSIDERADO MATERIAL PUBLICITÁRIO DO FUNDO E/OU DOS ATIVOS SUBJACENTES AQUI TRATADOS. TRATA-SE DE UM CONTEÚDO EDUCACIONAL SOBRE OS ATIVOS ADJACENTES, COM O OBJETIVO APENAS DE INFORMAR O INVESTIDOR SOBRE O MERCADO INTERNACIONAL, FUNDOS INTERNACIONAS E/OU INDÍCES. OS ATIVOS SUBJACENTES QUE CONSTAM DESTE MATERIAL NÃO SÃO DISTRIBUÍDOS PELA XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A. Certifique-se da compreensão de todos os seus aspectos antes da decisão de investimento Este documento trata-se de material publicitário, elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A ("XP Investimentos" ou “XP”). O conteúdo disponibilizado não deve ser entendido como análise, consultoria, sugestão de investimento, recomendação de compra e venda, oferta de produtos ou serviços financeiros. Este material foi elaborado pela XP Investimentos e não deve ser considerado um relatório de análise para os fins do artigo 1º da Instrução CVM nº 598, de 6 de julho de 2010. As informações são válidas na data de sua publicação, qualquer informação contemplada neste material deve ser confirmada quanto às suas condições, previamente à conclusão de qualquer negócio Os investidores devem buscar aconselhamento profissional com relação aos aspectos tributários, regulatório e outros que sejam relevantes à sua condição específica, sendo que o presente material não foi elaborado com esta finalidade. A rentabilidade prevista ou passada não é garantia de rentabilidade futura Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações aqui divulgadas. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. É obrigatória a leitura do Documento de Informações Essenciais – DIE previamente à aquisição do COE, com especial atenção aos fatores de risco. Recomenda-se uma profunda análise das características, prazos e riscos dos investimentos antes da decisão de compra/venda/aplicação/resgate. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. Os custos das operações e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: www.xpi.com.br. Para reclamações, utilize o SAC 0800 77 20202. E se não ficar estiver satisfeito com a solução, favor entrar em contato com a Ouvidoria. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.