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Saúde: Data Expert | ANS Tracker de Junho de 2024

Analisando os dados mensais da ANS

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Este é o nosso ANS Tracker, no qual acompanhamos e analisamos os dados de planos de saúde e odontológicos fornecidos pela ANS. Os destaques são: (i) o mercado de planos de saúde registrou 187 mil adições líquidas no 2T24, impulsionado pelo forte desempenho dos planos corporativos, principalmente por meio das Seguradoras de Saúde; (ii) SP e S foram os destaques positivos, enquanto RJ apresentou desempenho negativo no período; (iii) a Hapvida teve adições líquidas levemente negativas, impactadas pelas operadoras legadas NDI – como já esperado; (iv) SULA registrou 29 mil adições líquidas no 2T24, principalmente por SP; e (v) o mercado odontológico teve um forte desempenho no trimestre, com 849 mil adições líquidas, e a Odontoprev adicionou 137 mil novos planos no período. Ainda mantemos uma postura cautelosa em relação ao setor, dado o cenário financeiramente estressado das fontes pagadoras, embora acreditemos que o setor como um todo possa estar se recuperando em direção a um ambiente financeiramente mais sustentável – ainda que de forma heterogênea.

Um trimestre positivo para o mercado. O mercado de planos de saúde adicionou 187 mil beneficiários no 2T24, fechando o trimestre com mais de 51 milhões de beneficiários (Figura 01). O resultado positivo veio dos planos Corporativos, em conjunto com uma leve contribuição dos planos Individuais, enquanto os planos por Adesão mantiveram sua tendência de queda (+330 mil, +38 mil e -206 mil no 2T24, respectivamente, Figura 08). Destacamos as Seguradoras como as de melhor desempenho no período (+99 mil, Figura 11), mas outras modalidades, como Filantrópicas, Cooperativas Médicas e Medicina de Grupo, também foram responsáveis pelo acréscimo líquido positivo geral (+30 mil, +28 mil e +25 mil, respectivamente).

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RJ na direção oposta. Quase todas as regiões acompanhadas apresentaram adições líquidas positivas no 2T24, com SP e S superando as demais (+120 mil e +51 mil, Figura 05). Por outro lado, o RJ teve um desempenho negativo em junho, mais do que compensando os números levemente positivos dos dois meses anteriores, revertendo as adições líquidas do 2T24 para o campo negativo (-119 mil). Adicionalmente, notamos que esse comportamento pode estar parcialmente relacionado à perda líquida da Hapvida nessa Região, que – ao contrário – foi responsável por 63% do desempenho positivo de SP no período (Figura 16).

Adições ligeiramente negativas, com números mistos na região Sudeste. A Hapvida perdeu 15 mil beneficiários em uma base consolidada no 2T24 (Figura 02), o que permanece em linha com a estratégia da empresa de buscar lucratividade em vez de crescimento puramente de receita. Durante o trimestre, as operadoras originais da Hapvida compensaram a maior parte do desempenho negativo da NDI (+62 mil e -76 mil no 2T24, respectivamente). Além disso, observamos o desempenho misto da empresa na região Sudeste, já que o resultado negativo no RJ foi parcialmente compensado por adições líquidas positivas em SP (-128 mil e +75 mil, respectivamente).

SE impulsionando as adições. A SULA foi capaz de adicionar 39 mil beneficiários no 2T24. O desempenho positivo foi causado principalmente pelas adições líquidas de 29 mil em SP (Figura 20), enquanto a empresa perdeu alguns beneficiários em SC e PE (-2 mil e -1 mil, respectivamente).

Desempenho estelar dos planos odontológicos. Os planos odontológicos adicionaram 849 mil beneficiários no 2T24 (Figura 36), com desempenho substancialmente positivo em todos os meses do trimestre. A Odontoprev adicionou 137 mil planos no mesmo período, graças ao desempenho das regiões SE e NE (+70 mil e +37 mil, respectivamente; Figura 45).

Obs.: Relatório na área logada é em inglês.

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