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06/01/2025 08:10:16 • Atualizado em 07/01/2025 08:21:04
12 minutos de leitura

Entrega XP: As principais notícias que movem o setor do Varejo | Janeiro/25

Comece o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é Varejo!

Danniela Eiger, CFA
Danniela Eiger, CFA
Head de Varejo e Co-Head de Equity Research
Gustavo Senday
Gustavo Senday
Analista de Varejo
Laryssa Sumer
Laryssa Sumer
Analista de Varejo

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Comece o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é Varejo!

Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time de Varejo do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo fala sobre os principais assuntos, tendências e companhias que formam o setor.

Pequenos cubos de papelão simulando caixas de compras entregues por empresas de Varejo

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossa lista de últimos relatórios publicados pela equipe de Varejo do Research da XP.

Esperamos que aproveite a leitura!

Terça-Feira, 7 de janeiro

Brasil

O ambicioso plano (e o novo guidance) da SmartFit para bater 2 mil academias: Empresa, que encerrou o ano passado com recorde de abertura de novas unidades, projeta expansão para novas geografias – o Marrocos é o primeiro novo destino. Marca Bio Ritmo também vai renovar o fôlego

Kruglensky e Kaufman deixam quadro acionário da Vivara após venda de participação para fundador: Foi assinado o segundo aditivo e consolidação ao acordo de acionistas da Vivara para formalizar a saída dos executivos

Focus: mercado piora projeção de inflação e vê taxa Selic a 15% este ano: No primeiro boletim do ano, analistas do mercado financeiro seguiram piorando as projeções para indicadores econômicos

Haddad se reúne com Lula, nega elevar IOF para conter dólar e diz que prioridade é votar Orçamento: Ministro da Fazenda interrompeu férias e teve encontro de uma hora e meia com presidente na manhã desta segunda-feira; novas medidas de cortes de gastos não foram discutidas, segundo ele

Vamos colocar a ‘mão na massa’, diz Rui Costa sobre medidas do pacote fiscal após reunião com Haddad: Ministro da Casa Civil afirma que governo vai preparar portarias e decretos necessários para a regulamentação das propostas aprovadas pelo Congresso

Superávit na balança comercial é de US$ 74,6 bi, o 2º maior da série, porém um recuo ante 2023: Saldo positivo entre exportações e importações em 2024 é 24,6% menor do que o acumulado em 2023, quando o resultado havia sido recorde na série histórica iniciada em 1989

Análise: Expectativa de inflação piora apesar de juros mais altos e desaceleração do PIB: O grande teste será verificar se, quando os juros altos começarem a produzir efeito na atividade, as expectativas de inflação vão realmente recuar

Coty investe para disputar mercado de perfumes: Braço brasileiro de gigante francesa de cosméticos quer ser a quarta; liderança é de Natura, Avon e O Boticário

Aramis fortalece parceria estratégica para expansão de sua rede de franquias: A rede de moda tem meta de faturamento de R$ 1 bilhão até 2026 e quer usar franqueados como estratégia de resultados

Shopee lança programa Creator da Shô para impulsionar microinfluenciadores: Iniciativa do marketplace oferece suporte e visibilidade para criadores digitais se destacarem no mercado

Boticário faz estreia em evento de tecnologia com protótipo de batom inteligente: Um braço robótico, apresentado na CES 2025, aplica o batom e é ativado por comandos de botão. O sistema usa visão computacional para fotografar o rosto do usuário, mapear os lábios e distinguir entre tons labiais e faciais

Casas Bahia (BHIA3): Grupo UBS vai as compras e eleva participação para mais de 5%: Segundo o documento, a posição foi atingida em 30 de dezembro de 2024 e não tem como objetivo alterar a composição do controle ou a estrutura administrativa da varejista

Bets: com mercado regulado, Fazenda já recebe dados de apostadores e terá fluxo financeiro de apostas nos próximos dias: Migração dos apostadores para o mercado regulado não é automática, depende da autorização do jogador

Emprego e renda impulsionam avanço do varejo farmacêutico: Com grandes redes e associativistas em destaque, 2024 testemunhou taxas de crescimento relevantes após dois anos de oscilações

Lojas de departamento devem prestar contas via e-Financeira: Essas varejistas foram incluídas no rol de instituições de pagamento que deverão informar movimentações mensais que superem R$ 5 mil, para pessoas físicas, e R$ 15 mil, para jurídicas

É papel do setor de eletrodomésticos moldar um consumidor mais sustentável, diz CEO da Electrolux: Leandro Jasiocha diz que os eletrodomésticos têm alto nível de presença e utilização na casa dos brasileiros, e potencial desses produtos para orientar sobre uso sustentável de recursos precisa ser explorado pela indústria

Internacional

O plano de US$10 bilhões da New Balance: A marca está em busca de atingir vendas anuais de onze dígitos, o CEO conta os planos da companhia para manter-se à frente na batalha da inovação

Porque as lojas físicas de revenda estão crescendo: As lojas físicas que vendem peças de second-hand estão crescendo nos EUA, mesmo no meio com o boom das plataformas de e-commerce

Tabela de múltiplos

Investir analisando um gráfico de volatilidade de uma ação do setor de varejo

Nossos últimos relatórios

  • Vivara (VIVA3): Anúncio do segundo aditivo do Acordo de Acionistas (link)
  • Grupo Mateus (GMAT3): Atualizações da Associação com o Novo Atacarejo (link)
  • Varejo & Shoppings | eXPlorando os Shoppings: O cenário macro irá atrapalhar o Natal? (link)
  • Natura&Co. (NTCO3): Data Expert: Etiqueta XP – Beleza #17 (link)
  • Data Expert | Carrinho XP: Desejando um Feliz Natal aos Varejistas (link)
  • Varejo XP – Pesquisa de Posicionamento: Dezembro de 2024 (link)
  • Grupo SBF (SBFG3): Feedback da reunião com os executivos (link)
  • Varejo & Shoppings | eXPlorando os Shoppings: Esperando pelo Natal (link)
  • Natura&Co. (NTCO3): Iniciando um Novo Ciclo; México Acelera a Onda 2 (link)
  • Azzas 2154 (AZZA3): Otimizando o portfólio de marcas (link)
  • Guararapes (GUAR3): Feedback da reunião com executivos (link)
  • Varejo XP | Data Expert: Vestuário segue aumentando preços (link)
  • Varejo Farmacêutico: Atualizando as nossas estimativas após o 3T24 (link)
  • d1000 (DMVF3): Feedback do Investor Day (link)
  • Data Expert | Black Friday Tracker: Uma Black Friday sólida (link)
  • Natura &Co. (NTCO3): O Fim de um Capítulo Importante (link)
  • C&A (CEAB3): Feedback da visita à loja e reunião com os executivos (link)
  • RD (RADL3): Feedback do Investor Day 2024 (link)
  • Data Expert | Carrinho XP: Fim da escala 6×1: entendendo os efeitos para as varejistas (link)
  • Natura &Co. (NTCO3): Fechando um Capítulo Importante (link)
  • C&A (CEAB3): Atualizando as nossas estimativas após o 3T24 (link)
  • Esquenta Black Friday 2024: Expectativas mistas, mas com a base de comparação ajudando (link)
  • Natura &Co. (NTCO3): Feedback da reunião com o CEO da Natura&Co. LatAm (link)
  • Vivara (VIVA3): Atualizando as nossas estimativas após o 3T24 (link)
  • Assaí (ASAI3): Atualizando as nossas estimativas após o 3T24 (link)
  • Azzas 2154 (AZZA3): Uma surpresa positiva no 3T24 (link)
  • Lojas Renner (LREN3): Atualizando as nossas estimativas após o 3T24 (link)
  • Grupo Mateus (GMAT3): Resultados do 3T24 com forte crescimento mas com queima de caixa (link)
  • Grupo SBF (SBFG3): Atenções voltadas para as margens e geração de caixa (link)
  • Natura &Co. (NTCO3): Resultados sólidos no 3T24 (link)
  • Vivara (VIVA3): Resultados sólidos no 3T24 (link)
  • Lojas Renner (LREN3): Resultados em linha do 3T24 (link)
  • RD (RADL3): Atualizando as nossas estimativas após o 3T24 (link)
  • SmartFit (SMFT3): Resultados sólidos no 3T24 (link)
  • Guararapes (GUAR3): Resultados sólidos no 3T24 (link)
  • C&A (CEAB3): Consistentemente apresentando resultados fortes (link)
  • GPA (PCAR3): Resultados do 3T24 melhorando (link)
  • RD (RADL3): Resultados do 3T24 em linha (link)
  • Vulcabras (VULC3): Resultados mistos no 3T24 (link)
  • Pague Menos (PGMN3): Resultados sólidos no 3T24 (link)
  • Carrefour Brasil (CRFB3): Resultados do 3T24 mistos (link)
  • Data Expert | Carrinho XP: A chegada de marcas estrangeiras é uma ameaça? (link)
  • d1000 (DMVF3): Sólidos resultados do terceiro trimestre (link)
  • Varejo XP | Data Expert: As roupas estão mais caras? (link)
  • Azzas 2154 (AZZA3): Entenda nossa visão atualizada sobre a Azzas 2154 (link)
  • Carrefour Brasil (CRFB3): Prévia de vendas do 3T24 (link)
  • Natura&Co. (NTCO3): Data Expert: Etiqueta XP – Beleza #16 (link)
  • Assaí (ASAI3): Ajustando o guidance para equilibrar a desalavancagem e o crescimento | XP Curtas (link)
  • Varejo XP: O que esperar dos resultados do 3T24 (link)

Segunda-Feira, 6 de janeiro

Brasil

Governo estima déficit fiscal de 2024 entre R$ 10 bi e R$ 15 bi, melhor que o esperado: Rombo seria equivalente a 0,1% do PIB, acima do limite inferior de 0,25% previsto no arcabouço fiscal

Corrosão de reservas e estresse fiscal deixam estrangeiro em espera: Para Alex Fustè, economista-chefe do Andbank, cenário traz para investidores temor de crise de confiança sobre a dívida pública do país

Alta dos juros deve pressionar custo da dívida de empresas: Levantamento do Valor Data mostra que relação dívida líquida/Ebitda de 23 companhias, das 100 maiores em receita, está acima de 3 vezes

Mesmo com incertezas, desemprego deve ter alta apenas gradual em 2025: Analistas esperam que o cenário para mercado de trabalho seja relativamente estável, apesar de aumento do juro, dólar e inflação

Inflação do aluguel deve desacelerar em 2025. O que acontece com os contratos?: O IGP-M, considerado a inflação do aluguel, acumulou alta de 6,54% de 2024

Retração na confiança de empresários e consumidores é sinal de alerta para 2025: Índices que medem expectativas de consumidores e dos empresários têm queda em dezembro. Alta dos alimentos e encarecimento do crédito afetam famílias, enquanto empresas sentem avanço de dólar e juros

Confiança: para as empresas, está bom agora, mas ficará pior no futuro: Indicadores apontam divergência entre a percepção sobre o desempenho dos negócios no presente, que está em alta, e as expectativas para os próximos meses, que está em baixa

The Body Shop anuncia saída do Brasil e faz liquidação com até 70% de desconto: A decisão faz parte de um movimento global da empresa, que ao longo do ano de 2024 fechou lojas em outros países, como Estados Unidos e Canadá

Liquidação do Magalu atrai filas e movimenta varejo no início do ano: Evento oferece descontos de até 80% em lojas físicas e canais digitais

Casas Bahia traz super-heróis para apresentar liquidação de início de ano: A Casas Bahia anunciou a campanha 'Liquidação Super Fantástica' que é inspirada no universo geek e apresenta super-heróis

Smart Fit reforça o senso de pertencimento à academia: A Smart Fit lançou uma campanha sob o mote 'Quem é Smart, sabe' trazendo o sentimento de pertencimento de quem treina na rede

Aramis renova o guarda-roupa com estreia de grife infantil: A marca de moda masculina prepara o lançamento da Aramis Kids, a terceira do grupo, enquanto dá início a uma nova fase de expansão da Urban Performance, que mescla esporte, lazer e trabalho

Dois anos após revelação de rombo, Americanas planeja expansão focada no Nordeste: Para essa expansão projetada para este ano, a varejista pretende, inicialmente, adotar uma abordagem mais cautelosa

Grupo Carrefour Brasil chega a contratação de 53 mil beneficiários do Bolsa Família: Iniciativa faz parte de uma parceria com o Ministério do Desenvolvimento, Assistência Social, Família e Combate à Fome (MDS)

Em livro, ex-dono do grupo Casino revela admiração por Abilio Diniz e critica CEO do Carrefour: Jean-Charles Naouri, ex-dono do Grupo Casino, maior acionista do Pão de Açúcar, publica em breve seu livro de memórias

Mercado de luxo: Brasil está entre os dez no mundo que mais crescem: Indústria do segmento deve alcançar faturamento global de US$ 1,7 trilhão em 2030, uma alta de 22%, segundo a Euromonitor. Em 2025, deve crescer 7% por aqui, e gerações Millenial e Z são destacadas como 'protagonistas'

São Paulo vira a meca do consumo de ultraluxo: Setor cresce no país a ritmo bem acima da média mundial, e capital paulista se consolida como um polo de atração de investimentos em imóveis de alto padrão, hotelaria sofisticada e clubes exclusivos

Retail media deve movimentar US$ 110 bilhões globalmente até 2026: Empresas destacam potencial do modelo para ampliar visibilidade e medir ROI no e-commerce

Internacional

México aplica nova tarifa de importação de olho em Temu e Shein: Autoridades mexicanas lançaram novas tarifas que parecem ter como alvo os populares varejistas on-line chineses Temu e Shein

Os grandes players do varejo ficam cada vez maiores enquanto os pequenos perdem espaço: A Walmart, a Amazon e a Costco estão crescendo mais rápido que o resto do varejo e investindo para se manterem à frente

Os diamantes naturais tiveram um ano difícil – ainda há esperança para restaurar o seu brilho: Os diamantes cultivados em laboratório estão a ganhar espaço de mercado

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