XP Expert

17/08/2021 09:53:45 • Atualizado em 30/08/2021 06:42:28
4 minutos de leitura

Uma estratégia global, disponível para todos: saiba porque este fundo pode ser para você

Conheça a nova estratégia da Morgan Stanley acessível a todos.

Carolina Oliveira
Carolina Oliveira
XP | Análise e Seleção de Fundos

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Por que Morgan Stanley Investment Management?

O Morgan Stanley Investment Management (MSIM), com 46 anos de história, USD 1,4 Trilhão sob gestão e presença em 23 países, traz soluções inovadoras e altamente relevantes para clientes, consultores e parceiros em todo o mundo. A gestora mostra compromisso com a excelência do investimento, a diversidade de perspectiva e valores diferenciados.

Além disso, a gestora é conhecida por diversas estratégias vencedoras, dentre elas estão Global e Asia Opportunity, US Advantage, Emerging Markets Leaders, Global Brands, Global Concentrated Equity, entre outros.

Por que Global BDR?

Andrew Slimmon é o gestor líder para a equipe de investimento Applied Equity Advisors. Ele tem 20 anos de experiência em gestão de recursos de terceiros, e trabalha há 30 anos no Morgan Stanley. Andrew é muito bem conceituado pelos veículos de comunicação, contribuindo frequentemente para veículos como CNBC TV dos Estados Unidos e da Europa, Bloomberg TV, e conta com citações no Wall Street Journal, Barron’s, Bloomberg e Reuters.

A estratégia de renda variável ativa Global Concentrated Equity pode ser definida pelas dez características abaixo.

  1. Carteira Concentrada – Por volta de 20 empresas, independentemente do cenário macroeconômico, v.s. 1.559 empresas da carteira teórica do índice de referência MSCI World.
  2. Altos níveis de convicção – As 10 principais posições representam cerca de 50% (ou mais) da estratégia.
  3. Alto percentual da carteira diferente do benchmark + Agnóstico ao Índice de referência – ou seja, alto ACTIVE SHARE ~95%
  4. Não fazemos gestão de Caixa – ou seja, o caixa, historicamente, é residual.
  5. Horizonte de longo prazo – baixa rotatividade; A rotação anual da carteira se encontra em ~ 50%, o que implica em um período de 2-3 anos de investimento em uma empresa, na média.
  6. Equipe de pesquisa proprietária: – sendo responsáveis pela geração de ideias e envolvidas ao longo de todo processo de investimentos… Nós entendemos que, informação, hoje, é commodity; assim, o valor da equipe está avaliação das GRANDES IDEIAS que você não pode se dar ao luxo de perder… e, ao mesmo tempo, nas análises dos DESLOCAMENTOS DE PREÇO que podem afetar as empresas e também em um mergulho mais profundo nas vantagens competitivas que muitos tendem a NEGLIGENCIAR. Em suma, a EQUIPE é o maior ativo intangível da estratégia.
  7. Gerenciamento de risco – Em primeiro lugar, a gestão de riscos é parte integrante do processo de investimento. Acreditamos que o risco é melhor gerenciado através de três linhas de defesa – 1. Equipe de investimento; 2. Equipe de gestão de riscos; e 3. Auditoria.
  8. Skin in the game – Uma parte importante da remuneração dos profissionais envolvidos com a estratégia deve ser reinvestida nos fundos sob responsabilidade.
  9. ESG não se trata apenas de um acrônimo bonito, mas sim de parte integral do processo de investimentos há anos.
  10. Estabilidade da equipe – Profissionais com experiência e juntos há anos.

Por que Renda Variável Global?

Acesso a aproximadamente 98% do PIB Mundial

Retornos históricos superiores e não necessariamente com maior risco

Apreciação de Capital em Renda Variável – moeda local

Fonte: Quantum Finance. Dados de 02/01/1997 à 31/07/2021 (diária).

Perda máxima e volatilidade em Renda Variável – moeda local

Fonte: Quantum Finance. Dados de 02/01/1997 à 31/07/2021 (diária).

Alta correlação entre os fundos de investimento em ações locais

Correlação entre os FIAs Locais (%)

Fonte: Quantum Finance. Dados de 07/11/2017 à 29/07/2021.

As informações contidas aqui neste material de divulgação se referem a estratégia Global Concentrated Equity. Informações referentes a contas representativas ou compostos não devem ser interpretadas como indicador da performance do M Global BDR Advisory FIC FIA BDR Nivel I & M Global BDR Advisory Dolar FIC FIA BDR Nivel I (“Fundo”), cuja estratégia é similar, mas não idêntica às contas representativas ou compostos aqui apresentados. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

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  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
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  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
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