Stock picking: essa estratégia de investimento é para você?

Quem investe em renda variável sabe que, para ter a possibilidade de retornos atrativos, precisa ir além da escolha de um ativo. É preciso avaliar oportunidades, riscos e a composição da carteira de forma estratégica.

Por isso que, dentro do mercado, é possível encontrar diversas ferramentas e estratégias de investimento que ajudam no processo de análise e na busca por oportunidades. Uma das mais utilizadas é o stock picking.

Continue a leitura para entender melhor como funciona essa técnica, quais as suas principais vantagens e desvantagens e se ela condiz com o seu perfil de investidor.

O que é stock picking

A estratégia de stock picking (escolha de ações, traduzido para o português) consiste em escolher ativos visando o seu potencial de valorização no futuro.

Normalmente, a procura é por teses consolidadas, ou seja, estratégias que tenham uma análise madura, com ações que estejam sendo negociadas a preços abaixo do valor considerado justo. O objetivo é obter retorno com a valorização das ações, o recebimento de proventos ou uma combinação de ambos, de acordo com a tese e o horizonte de investimento.

Parece simples, mas essa técnica requer atenção redobrada e uma boa análise dos principais indicadores – além, é claro, de um acompanhamento do cenário macroeconômico.

Nesse sentido, o investidor pode usar elementos da análise fundamentalista (revisões de indicadores financeiros, dados econômicos e perspectivas para o setor e o mercado) ou da análise técnica (uso de gráficos para olhar as movimentações de um ativo em um período selecionado) para aprofundar a sua pesquisa.

Vantagens do stock picking

Uma das grandes vantagens dessa prática é que, como se trata de uma estratégia de gestão ativa de carteira, o investidor tem maior autonomia para tomar decisões e realizar eventuais ajustes no portfólio.

Além disso, se bem executado, torna-se um canal para encontrar ações de empresas com bons fundamentos e que estejam relativamente descontadas (ou seja, mais baratas) em relação aos pares, ao setor ou à média histórica.

Por meio dele, o investidor tem a possibilidade de atingir retornos expressivos, acima do benchmark (índice de referência).

Desvantagens do stock picking

O stock picking é uma estratégia dinâmica, guiada principalmente pelas mudanças de comportamento das ações negociadas em bolsa. Por isso, ele requer do investidor atenção recorrente e disponibilidade para realizar eventuais substituições em seu portfólio.

Tempo e esforço também são importantes para a aplicação dessa técnica. Para que ela seja bem feita, o investidor precisa estudar o mercado, olhar notícias e informações relevantes sobre as empresas e acompanhar tendências – por vezes, até tentar antecipá-las.

Por fim, como acontece com qualquer ativo de risco, há chances de o investidor se deparar com perdas relevantes, principalmente quando escolhe errado as ações. Por isso, o stock picking costuma ser indicado a investidores que conseguem lidar com um mercado mais volátil e que envolve riscos mais elevados.

Como a estratégia demanda conhecimento e agilidade para efetuar eventuais substituições na carteira quando necessário, o investidor precisa tomar cuidado redobrado antes de qualquer decisão.

Stock picking é para você?

Como deu para perceber, o stock picking não é para todo investidor. Ele pede tempo hábil e certo nível de experiência no mercado, além de exposição ao risco que nem todo mundo está disposto a tomar.

Se essa prática faz sentido para você, aqui vão algumas dicas antes de se tornar um stock picker:

Defina quais são os seus objetivos

Sua meta é fazer o seu capital crescer? Gerar renda adicional? Antes de adotar essa estratégia, tenha bem definido qual é o seu objetivo nos investimentos. E lembre-se: algumas aplicações podem demorar para mostrar retorno; por isso, tenha paciência com os resultados.

Acompanhe o noticiário macroeconômico e corporativo

Manter-se informado é essencial para todo stock picker. E aqui estamos falando não apenas de informações que dizem respeito às companhias, mas também da conjuntura macroeconômica.

Incorpore na sua rotina olhar notícias globais, domésticas e corporativas, indicadores econômicos, projeções de mercado, perfis de governança e variação de preços dos ativos.

Use ferramentas para avaliar as empresas

No mercado, existem diversos indicadores que auxiliam o processo de análise de investimentos.

Múltiplos de mercado, por exemplo, ajudam a avaliar como uma ação é negociada em relação ao seu setor ou sua média histórica, principalmente se o objetivo é entender se ela está sobrevalorizada, em linha com o mercado ou descontada.

Preparamos um artigo sobre a importância dos múltiplos de mercado e listando os principais indicadores utilizados pelos investidores na hora de fazer uma análise relativa das companhias. Acesse aqui o conteúdo.

Além dessas dicas, lembre-se de que a diversificação segue como etapa central em todo processo de análise e investimento. Uma carteira balanceada e diversificada consegue gerenciar melhor eventuais riscos e buscar maiores retornos.

Se tem dúvida quanto à melhor composição do portfólio, nossos analistas podem te ajudar! Todo mês, divulgamos carteiras recomendadas para diferentes classes de ativos, perfis de investidor e níveis de alocação.

Confira todas as carteiras recomendadas da XP