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Carteira Mensal de Criptomoedas | Outubro 2023

O mês de setembro foi positivo para o Bitcoin, que encerrou com valorização 4,07% enquanto o Ether valorizou-se 2,73%. E neste início de outubro, o movimento de alta continua e contrasta com a queda no volume de contratos futuros de Bitcoin, que alcançaram o volume mais baixo do ano; um dado surpreendente considerando o mercado […]

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O mês de setembro foi positivo para o Bitcoin, que encerrou com valorização 4,07% enquanto o Ether valorizou-se 2,73%. E neste início de outubro, o movimento de alta continua e contrasta com a queda no volume de contratos futuros de Bitcoin, que alcançaram o volume mais baixo do ano; um dado surpreendente considerando o mercado “bullish” atual e levanta dúvidas sobre o comportamento e perfil dos entusiastas de Bitcoin: Será que os traders estão se tornando mais conservadores ou estão antecipando uma correção das recentes altas?

A resposta teremos daqui algum tempo, mas o que importa hoje, para nossa carteira e nossos clientes é o alinhamento de expectativas sobre este mercado e que até o momento, vem cumprindo, ainda que lentamente. Este ano, percebemos que a dinâmica deste mercado está mudando. Afinal, aquela volatilidade altíssima já não é tão presente, embora não seja prudente desconsiderá-la da estatística e do padrão de comportamento deste ativo ao longo de sua curta existência, comparada aos ativos tradicionais.

Para o mês de outubro, permanecemos convictos de que a melhor estratégia por ora segue sendo a de manutenção da distribuição de Bitcoin com 65% e Ether com 35% na nossa carteira. Lembrando que nossa visão de retorno é de longo prazo, de modo que os clientes que queiram participar do desenvolvimento deste racional, poderá executar a compra nos preços atuais, ainda que no curto/ médio prazo as oscilações possam não beneficiar a exposição. Os clientes já posicionados há mais tempo encontram-se numa situação mais confortável. Felizmente, o Bitcoin – nossa maior exposição na carteira – tem apresentado maior valorização que o Ether, o que nos deixa ainda mais confortáveis com a decisão.  

Bitcoin: Gráfico Mensal dos últimos cinco anos

Ethereum: Gráfico Mensal dos últimos cinco anos

Fonte: Bloomberg

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