Moody’s Local eleva rating do Banco Agibank para ‘A-.br’

No dia 23 de junho, a agência de classificação de risco Moody's Local elevou o rating do Banco Agibank S.A. para 'A-.br' em escala nacional, ante 'BBB+.br'. A perspectiva, por sua vez, foi mantida em estável. O Agibank é um banco sediado em Campinas (SP), com o objetivo de ampliar o acesso a produtos financeiros e não financeiros para pessoas físicas. Em março de 2023, o banco reportou R$ 13,9 bilhões em ativos consolidados, um patrimônio líquido de R$ 1,2 bilhão, e uma base de clientes ativos de 2,1 milhões.

A elevação do rating reflete, na visão da Moody's Local, o fortalecimento da rentabilidade do banco devido à expansão em operações através da utilização da sua rede com quase 900 pontos de atendimentos físicos (smart hubs), canais digitais, maior engajamento com clientes (retenção e penetração de produtos) e disciplina nas despesas.

Além disso, a agência menciona que a reposição de capital através da incorporação dos resultados tem se demonstrado suficiente para suportar o crescimento da carteira de crédito, que expandiu 59% em 12 meses encerrados em março de 2023, enquanto o índice de capital nível 1 se manteve em 11% no mesmo período.

O índice de capital nível 1 de um banco refere-se ao Capital Principal - composto pelas Ações da Instituição (ordinárias e preferenciais), Reserva de Lucros e Lucros Acumulados - somado pelo Capital Complementar. 

De acordo com a Moody’s Local, o fortalecimento da rentabilidade do banco foi suportado por:

1. Expansão da carteira de crédito, principalmente através de originação por canais próprios;
2. Proteção das margens (spreads) dos créditos consignados através de prudente política de hedge de taxas entre ativos e passivos;
3. Controle das despesas e ganho de eficiência operacional; e
4. Manutenção da qualidade da carteira de crédito.

A agência ainda destaca que o modelo de negócios do Agibank continua em expansão desde 2020, com foco na atuação como banco pagador de benefícios do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) e no mercado de folhas de pagamento. O perfil de clientes do banco são pessoas acima de 50 anos de idade, principalmente beneficiários do INSS, e pessoas de baixa renda.

Por fim, para a Moody's Local, a liquidez do banco é adequada, sendo o depósito a prazo via certificado de depósito bancário (CDB) a sua principal fonte de captação, representando 70% das captações totais em março de 2023. Adicionalmente, buscando diversificar as suas fontes de recursos, em 2022, o Agibank estruturou duas emissões de debêntures lastreadas por sua carteira de crédito consignado, que representaram 20% das captações em março de 2023.

Resultados do 1º trimestre de 2023

Em março de 2023, o Agibank alcançou 2,1 milhões de clientes ativos e reportou R$ 58 milhões de lucro líquido no primeiro trimestre do ano, crescimento de 114% em relação ao ano anterior e quase 60% de todo o lucro gerado em 2022 (R$100 milhões). A carteira de crédito atingiu R$ 11,3 bilhões no período, sendo 76% composta por crédito consignado e cartões consignados, o que tem ajudado na estabilização dos níveis de inadimplência do banco em um momento em que o endividamento e inflação têm enfraquecido a capacidade de pagamento das famílias.

Fonte

Moody's Local

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