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Carteira ESG XP: Duas alterações para o mês de maio

A carteira combina 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Confira a edição de maio de 2023

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Selecionando as empresas melhores posicionadas no tema sob o universo de cobertura da XP

Com o objetivo de ajudar os investidores no processo de alocação de recursos, lançamos em setembro/21 nossa carteira recomendada ESG, combinando 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Para maio, estamos fazendo duas mudanças na nossa Carteira ESG: trocando dois nomes com perspectivas operacionais mais fracas para os resultados de curto prazo, por duas empresas que, além do bom posicionamento ESG, temos uma visão fundamentalista construtiva.

Carteira recomendada ESG XP. Esta carteira é composta pelas 10 principais ações (com peso semelhante de 10% cada) que combinam altos padrões ESG e fundamentos sólidos, com o objetivo de superar o índice B3 ISE no longo prazo. Ela é revisada mensalmente e pode ou não mudar a cada mês.

Racional por trás da seleção. Neste primeiro momento, optamos por uma abordagem mais qualitativa, enquanto estamos desenvolvendo nosso rating ESG proprietário. Utilizamos o universo de cobertura ESG da XP (127 empresas) como ponto de partida, filtramos este número observando quais nomes têm altos padrões ESG e, das empresas restantes, escolhemos aquelas nas quais nossos analistas possuem uma visão fundamentalista positiva.

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Surpresas positivas em meio à desafios. A economia global está novamente enfrentando um risco de recessão, apesar dos resultados do 1T23 terem vindo melhores do que o esperado no geral. No Brasil, a política fiscal permanece em pauta, com crescentes preocupações com o novo arcabouço, além de ligeira queda da inflação.

Confira a edição de maio da carteira ESG XP

Para maio, estamos fazendo duas mudanças: Trocando CBAV3 e NTCO3, por ALUP11 e SMTO3, principalmente frente ao bom posicionamento ESG de ambas, somado a nossa visão fundamentalista construtiva, com a Alupar sendo um nome mais resiliente, e São Martinho um player que vemos como o primeiro a precificar o forte momentum que esperamos à frente.

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