BRB anuncia aquisição do Banco Master

O BRB – Banco de Brasília – anunciou na sexta-feira, dia 28 de março de 2025, acordo para a compra do Banco Master e sua incorporação ao conglomerado do banco, conforme aprovado por seu Conselho de Administração. O contrato envolverá a compra de 58% do capital total do Banco Master pela aquisição de 49,0% das ações votantes e 100% das ações preferenciais. Nesse desenho, Daniel Vorcaro permanece como acionista controlador. A operação está sujeita à aprovação do Banco Central do Brasil (“BC”), Conselho Administrativo de Defesa Econômica (“CADE”) e demais aprovações regulatórias.

Bancos: Resumo dos principais indicadores

A transação

O BRB anunciou na sexta-feira, dia 28 de março de 2025, acordo para a compra do Banco Master e sua incorporação ao conglomerado do banco, conforme aprovado por seu Conselho de Administração.

De acordo com fato relevante divulgado pelo BRB, o preço de aquisição a ser pago pelo BRB será equivalente a 75% do patrimônio líquido consolidado do Banco Master (o que equivaleria a R$ 3,5 bilhões com base em números de junho de 2024, porém é passível de mudança após a reestruturação), calculado conforme demonstrações financeiras auditadas, ajustado por eventuais baixas de ativos ou reconhecimentos de apontamentos no balanço.

A Operação será precedida por uma reorganização societária do Banco Master, de modo que certos ativos e passivos não estratégicos, incluindo participações societárias em controladas, serão segregados do Banco Master anteriormente à Operação.

O fechamento da Operação está sujeito ainda: (i) à conclusão satisfatória da diligência sobre os ativos e passivos do Banco Master; (ii) à conclusão da Reorganização do Banco Master; (iii) à obtenção das autorizações aplicáveis do BC; (iv) ao deferimento dos processos de homologação de aumentos de capital do BRB e do Banco Master, atualmente em análise pelo BC, (v) à obtenção das aprovações antitruste aplicáveis, incluindo CADE e BC, e demais aprovações de órgãos de controle.

O Preço de Aquisição será pago pelo BRB aos Vendedores da seguinte forma: (i) 50% será pago à vista na data de fechamento da Operação; (ii) no mínimo 25%, e até 50%, a ser apurado até a conclusão da diligência do Banco Master pelo BRB.

Ainda de acordo com o fato relevante, as empresas manterão as estruturas das empresas apartadas (stand alone), com compartilhamento de governança, expertise, sinergias e coordenação estratégica e operacional.

O que acontece com a cobertura do FGC?

De acordo com o Fundo Garantidor de Créditos (FGC), será garantido a cada pessoa, física (CPF) ou jurídica (Raiz do CNPJ), contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro, até o valor de R$ 250 mil.

Caso a transação seja concluída, BRB e Master passarão a fazer parte do mesmo conglomerado financeiro.

Segundo o FGC, quando ocorre fusão/incorporação de instituições associadas, no caso de operações efetuadas previamente ao evento não há alterações nos limites de coberturas do FGC. O valor de R$ 250 mil para a garantia ordinária permanece o mesmo e no evento de intervenção ou liquidação da instituição financeira associada, em que o mesmo investidor ou depositante possua depósitos ou instrumentos financeiros emitidos por ambas as instituições, ele terá direito à garantia nas duas instituições nos seguintes termos:

Até a data de aprovação do Banco Central, o cliente terá cobertura do FGC de 250 mil reais para cada instituição de forma apartada. Ou seja, o cliente poderá continuar investindo em ambas instituições até atingir o montante de 250 mil por instituição e ainda estará 100% coberto pelo FGC.
Após a data de aprovação do Banco Central, se for concretizada, os dois bancos passam a consumir o mesmo limite de FGC para novas aplicações. Ou seja, o estoque investido antes da data de aprovação pelo BC continua com a dupla cobertura do FGC de 250 mil por instituição, mas as novas aplicações seriam cobertas pelo FGC até 250 mil na soma das duas instituições, como um único conglomerado.

Quem é o BRB?

O Banco de Brasília S.A. – BRB foi criado no dia 10 de dezembro de 1964 pela Lei Federal 4.545, e obteve autorização para funcionar em 1966. É uma entidade vinculada ao Sistema Financeiro da Habitação (SFH). Com sua criação, pretendia-se dotar o Governo do Distrito Federal de um agente financeiro que possibilitasse captar os recursos necessários para o desenvolvimento da região. Em 1991, transformou-se em banco múltiplo com as seguintes carteiras: comercial, câmbio, desenvolvimento e imobiliária.

Estrutura acionária

Organizado sob a forma de sociedade de economia mista, de capital aberto, cujo acionista majoritário é o Governo do Distrito Federal (65,6%) e o restante dividido entre free float (19,3%) e o Instituto de Previdência dos Servidores do DF (15,1%).

Composição da carteira de crédito

Basileia

Ratings

Quem é o Banco Master?

O Banco Master é uma instituição financeira atuante nas frentes de crédito pessoal e consignado, serviços financeiros e banco de investimentos. Seu modelo de negócios conta com uma estrutura enxuta, sem agências físicas.

Sua operação iniciou-se em 1974, como Máxima Corretora de Valores Mobiliários. Em 1990, tornou-se Banco Máxima após aprovação do Banco Central para operar como instituição financeira. Em 2000, passa a operar crédito e, depois, crédito imobiliário.

Em razão do seu nicho de atuação, o banco passou por dificuldades operacionais decorrentes da crise do setor a partir de 2016 e de sua estratégia de expansão naquele período. Com isto, em 2018 iniciou uma relevante reestruturação, marcada pela aquisição do controle pelo executivo do setor imobiliário Daniel Vorcaro.

O banco renovou seu portfólio de produtos, reduzindo a participação dos créditos imobiliário, middle e corporate para concentrar a atuação em nichos de crédito consignado e serviços.

Desde então, o banco tornou-se S3 pela classificação do Banco Central (instituições que correspondem de 0,1% a 1% do PIB) e realizou mais aquisições para complementar seu portfólio de produtos e serviços.

Destacam-se as aquisições do controle da Will Financeira e do Banco Voiter, ambas em 2024. Com isto, passaram a fazer parte do mesmo conglomerado financeiro.