Real Investor 100 Icatu Prev FICFIA

O Real Investor 100 Icatu Qualificado Prev FIC FIA é um fundo de previdência com estratégia 100% em ações e que busca replicar a carteira do Real Investor FIC FIA BDR Nível I, que tem como objetivo proporcionar retorno sólido e acima da média ao investidor, de forma a superar consistentemente o Ibovespa no longo prazo. Isso é possível por meio da aquisição de ativos de elevado potencial de valorização, com base na identificação da distorção entre seu valor justo e preço de negociação. O fundo segue a filosofia de investimento Value Investing. Os ativos escolhidos são, majoritariamente, de qualidade, cujo valor deve crescer a taxas acima da média ao longo do tempo. Focamos em oportunidades de médio e longo prazo, priorizando análises proprietárias e pensamentos independentes, pois acreditamos que as melhores oportunidades estão em investimentos pouco óbvios; muitas vezes, somos contrários ao senso comum. Estamos sempre controlando os riscos, de forma a obter um retorno absoluto interessante e minimizando a possibilidade de perda permanente de capital. Seguimos um processo rigoroso e disciplinado de investimento, buscando manter uma carteira adequadamente diversificada, focando nas nossas melhores ideias, mas sem uma concentração excessiva.

Em dezembro, o Real Investor 100 Icatu Prev FICFIA registrou um desempenho positivo de 7,5%, superando os 5,4% do Ibov. Alcançamos assim um resultado acumulado em 2023 de 39,0%, em comparação a 22,3% do Ibov, performance de destaque em relação à indústria de fundos de ações no Brasil. Conseguimos gerar um alfa de 16,7%, em um ano que trouxe uma série de desafios para os mercados acionários. No Brasil, enfrentamos a mudança de governo, incertezas fiscais e uma restrição de crédito severa. Internacionalmente, observamos a elevação da taxa de juros nos EUA para um dos maiores patamares da história, crises bancárias regionais e tensões geopolíticas. Esses eventos trouxeram volatilidade para as ações, porém a confiança em nossa filosofia de investimento prevaleceu. Como sempre fazemos, seguimos com muito afinco a convicção nos conceitos de margem de segurança, investindo em empresas sólidas com histórico consistente e valuations adequados. As principais contribuições positivas para o resultado em 2023 foram dos setores de construção civil (7,6%), utilities (6,5%), bancos (5,3%) e autopeças (4,5%). Enquanto do lado negativo, o principal foi o setor de mineração e siderurgia (-0,03%). Seguimos confiantes nos fundamentos das empresas das quais somos sócios. Seguimos com portfólio adequadamente diversificado, investido em empresas com bons fundamentos e perspectivas favoráveis a médio e longo prazo, além de preços atrativos.

Sócio fundador da Real Investor, com mais de 20 anos de experiência em investimentos no mercado de capitais. Desenvolveu sua carreira como investidor desde jovem, trabalhando em bancos e corretoras antes de fundar a Real Investor, no final de 2008. Formou-se em Administração de Empresas pela Pontifícia Universidade Católica do Paraná e possui MBA em Finanças e MBA em Gestão Empresarial, ambos pela Fundação Getúlio Vargas. Possui a certificação CGA pela Anbima.

Sócio e cogestor da Real Investor, teve uma carreira bem-sucedida no setor público, em que, por 19 anos, foi Diretor de Secretaria da Justiça Federal. Durante esse período, também se dedicou à sua paixão, os investimentos. Possui mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro, com foco em ações. Em 2008, escreveu o 1º livro do Brasil sobre Small Caps (“Investindo em Small Caps: um roteiro completo para se tornar um investidor de sucesso”). Formou-se em Direito pela FURB Blumenau e possui MBA em Gestão Empresarial pela Fundação Getúlio Vargas. Possui a certificação CGA pela Anbima.