Encore Long Biased 100 XP Seg Prev FICFIM

Encore Long Biased 100 XP Seg Prev FICFIM

Investidor profissional Apenas investidor profissional
20 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Cota Resgate

D+20 (Dias Úteis)

Aplicação Mínima

R$ 100

Público

Investidor Qualificado

Rentabilidade no Mês

-5,09 %

Rentabilidade no Ano

-9,79 %

Rentabilidade em 12M

-8,80 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O Encore Long Biased 100 XP Seg Prev FICFIM é gerido pela mesma equipe e seguindo o mesmo processo de investimentos da estratégia long bias da Encore. A estratégia investe em posições compradas em ações, definidas a partir da análise fundamentalista, e tem flexibilidade para o uso de proteções e variação do nível de exposição ao mercado. O uso de proteções é feito através de operações de hedge, táticas e vendidas e a estratégia varia sua exposição entre 30% a 100% net long.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
O fundo está no mês com rentabilidade 3,64%, o benchmark (IPC-A + yield IMA-B 5+) com retorno de 0,73%. O cenário do ano foi marcado pelo início de um novo ciclo político no Brasil, discussões significativas sobre a perspectiva fiscal do país e uma atenção global nas decisões de política monetária e expectativas de taxa de juros. Apesar do forte rally, permanecemos otimistas com as ações brasileiras em 2024, sustentada por um crescimento de lucros que pode ser impulsionado pela Selic mais baixa (taxa podendo chegar abaixo de 9% no final de 2024) e múltiplos ainda bem abaixo da média histórica. Internacionalmente, o mês foi caracterizado pela continuidade do rally nos mercados globais, com o foco principal nas Treasuries e nas decisões do Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos. Após a última reunião do ano, o Fed confirmou a melhoria nas condições financeiras e indicou que o ciclo de alta de juros provavelmente está encerrado. O mercado reagiu com os futuros de juros precificando mais de 70% de chances de um corte no primeiro trimestre de 2024. Enquanto os mercados nos EUA vislumbram uma perspectiva econômica mais brilhante para 2024, no Brasil, a confiança crescente de que a Selic pode encerrar o ano em dígitos únicos é equilibrada pela preocupação com a situação fiscal. Após esses dois últimos fortíssimos meses para os ativos de risco, os principais índices das bolsas americanas S&P500 e Nasdaq 100 fecharam o ano subindo respectivamente 24.2% e 53.8%. Com relação ao nosso portfólio, tivemos quatro posições novas que foram Banco do Brasil (BBAS3), Vibra Energia SA (VBBR3), Cielo (CIEL3) e Fleury SA (FLRY3). Além delas aumentamos marginalmente Hapvida (HAPV3), Oncoclinicas do Brasil (ONCO3) e Iguatemi SA (IGTI11). No campo das reduções, diminuímos a exposição a Energisa (ENGI11), Equatorial (EQTL3) e Totvs SA (TOTS3) e zeramos Localiza (RENT3) e Intelbras SA (INTB3). Após acentuados ganhos no mês de novembro, começamos dezembro com uma alocação de 58% net long. Ao longo do mês, algumas proteções foram perdendo sensibilidade e encontramos oportunidades em ações que gostamos. Dessa forma encerramos o ano com exposição de 78% net long.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

João Luiz Braga

Sócio e analista de investimentos na Encore. A partir de 2005 foi analista, sócio e gestor da Credit Suisse Hedging-Griffo, onde trabalhou como analista do Fu...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2020, a gestora é formada por profissionais de investimentos inseridos em uma cultura de debate, transparência e processos robustos. Ao enxergar mais, a Encore acredita ser possível tomar decisões melhores, por isso a gestão dos fundos de ações long only e long bias é feita a partir de um processo de investimento fundamentalista, que busca encontrar as melhores oportunidades de investimentos, e com uso de tecnologia, que fornece análises de dados alternativos para geração de vantagens competitivas.

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Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade -9,79 % -8,80 % - - -
Volatilidade - - - - -
Índice de Sharpe - - - - -

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
20 16 12,96% -8,66% 18 18 24 12

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,57 0,39 0,71 -17,72

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

41.866.111/0001-62

Aplicação Mínima

R$ 100

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cota Resgate

D+20 (Dias Úteis)

Liquidação de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Público

Investidor Qualificado

Benchmark

IPCA + YIELD IMAB5+

Categoria

Multimercados Outros

Classificação CVM

Multimercado
Prestadores de Serviços

Gestora

XP Vida e Previdência

Empresa

XP Investimentos

Nome Seguradora

XP Seguros
Mais Informações

Risco

20

Data

20/12/2021

Benchmark

IPCA + YIELD IMAB5+

Aplicação Mínima

R$ 100

Cota Resgate

D+20 (Dias Úteis)

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Público

Investidor Qualificado

Categoria

Multimercados Outros

Tributação

Tabela progressiva: IR de 15% na fonte com reajuste na declaração anual de imposto de renda pessoa física conforme tabela, podendo variar de 0% a 27,5% (pagamento de até 12,5% além do retido na fonte). Tabela regressiva: IR de 35% no primeiro ano, reduzindo 5% a cada dois anos e chegando a 10% após dez anos, respeitando a regra do primeiro que entra primeiro que sai. (devolução dos 15% retidos na fonte)
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Disclaimer:

As informações contidas nessa mensagem têm caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Corretora de Seguros Ltda. e qualquer outra empresa do grupo XP se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. Leia o prospecto, o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento, quando aplicável, do fundo antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor De Créditos – FGC. Este fundo tem menos de 12 (doze) meses. Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. As informações presentes neste material técnico são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido. Descrição do tipo ANBIMA disponível no formulário de informações complementares. Os produtos de seguros e previdência do grupo XP são comercializados pela XP Corretora De Seguros Ltda., com código SUSEP n° 10062846-8 e inscrita no CNPJ sob o n° 10.558.797/0001-09 (“XP SEGUROS”). Todos os produtos distribuídos pela XP Seguros proveem de seguradoras registradas na SUSEP. O segurado poderá consultar a situação cadastral desta corretora pelo site www.susep.gov.br, por meio do número de registro na SUSEP, razão social ou CNPJ. Os recursos dos planos de previdência são aplicados em fundos de investimento que não possuem garantia de rentabilidade podendo, inclusive, ter rentabilidade negativa. O registro do plano na SUSEP não implica, por parte da autarquia, incentivo ou recomendação de comercialização esta instituição é aderente ao código ANBIMA de regulação e melhores práticas para atividade de distribuição de produtos de investimento no varejo. Os dados mencionados neste material foram extraídos de fonte externa e podem apresentar distorções, não se comprometendo a XP Seguros. Com a veracidade dessas informações. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações aqui veiculadas. O presente material não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da XP Seguros. Para informações, ligue para 4003-3710 (capitais e regiões metropolitanas) ou 0800-880-3710 (demais localidades). Para clientes no exterior o contato é 55-11-4935-2701. Para reclamações, utilize o SAC 0800 77 20202. E se não ficar estiver satisfeito com a solução, favor entrar em contato com a Ouvidoria: 0800 722 3710. Para deficientes auditivos ou de fala favor ligar para 0800 771 0101 (todas as localidades).

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