Brasil
A terça-feira começa com repercussão à fala do ministro Fernando Haddad, de que estaria sendo discutida no Executivo uma proposta para “ampliar o perímetro regulatório do Banco Central”, o que incluiria a fiscalização sobre os fundos de investimentos. Ao comentar o tema, avaliou que, “equivocadamente, há muita coisa no âmbito da CVM” que deveria estar no âmbito da autoridade monetária e que a proposta seguiria “mais ou menos o desenho dos bancos centrais do mundo desenvolvido” (app: https://bit.ly/49sYgt9 | desktop: https://tinyurl.com/yeuzs5tb). O Estadão reporta que ainda não há consenso no governo em torno do tema, mas que qualquer mudança para dar à autarquia poderes para fiscalizar e regular os fundos de investimento precisaria passar pelo Congresso Nacional (https://tinyurl.com/27c6axp7). Nesta linha, Valor e O Globo afirmam que um projeto de lei complementar sobre o assunto está em elaboração, mas ainda sem uma data definida para que seja enviado ao Legislativo. Segundo os jornais, a ideia de implementação no Brasil do modelo chamado “twin peaks” na supervisão financeira e dos mercados de capitais e seguros estava parada desde 2024, mas voltou a ganhar força em meio ao avanço das investigações sobre o caso do banco Master (https://tinyurl.com/2dl7or34 e https://tinyurl.com/27kh3o9j). Valor e Estadão também trazem críticas de especialistas no mercado de capitais e ex-diretores da CVM sobre a proposta (https://tinyurl.com/29dmd4mg e https://tinyurl.com/26nsfofk).
Na entrevista, Haddad ainda disse que, apesar de indicadores como inflação e desemprego não estarem sendo convertidos em um aumento mais robusto na popularidade do governo (https://tinyurl.com/29pkc6yq), a economia deixou de estar entre as principais preocupações do eleitorado e não deve ser suficiente para garantir uma vitória ou derrota do projeto de reeleição do presidente Lula. Também reforçou que não pretende concorrer nas eleições deste ano, mas pontuou que ainda não há nada decidido e que deve manter as conversas com Lula para chegar a um consenso em breve (app: https://bit.ly/3Zlkur2 | desktop: https://tinyurl.com/4eak7zrb).
Seguindo na seara eleitoral, a Folha reporta que o senador Flávio Bolsonaro vem sendo aconselhado por aliados a anunciar em breve um nome de peso para compor sua equipe econômica em um eventual governo – de preferência, alguém de perfil moderado, que represente um aceno dele para setores de centro. De acordo com o jornal, o nome de Mansueto Almeida, ex-secretário do Tesouro Nacional que trabalhou nos governos Temer e Bolsonaro, tem sido muito citado internamente. Já para o Banco Central, a aposta neste momento seria por Gustavo Montezano, que presidiu o BNDES na gestão Bolsonaro – embora só assumiria o cargo em 2029, ao final do mandato de Gabriel Galípolo (https://tinyurl.com/28gbbajo).
Da mesma forma, o Metrópoles afirma que aliados da família defendem que o senador já comece a estruturar seu time de campanha e que a direção nacional do PL deve definir em fevereiro os detalhes e as estratégias para a pré-campanha do senador (https://tinyurl.com/yc3jye9a). Antes das definições, Flávio viaja para Israel — onde participará como palestrante da Conferência Anual de Combate ao Antissemitismo — Bahrein e Emirados Árabes Unidos, em missão oficial autorizada pelo Senado. Os compromissos deverão ocorrer entre os dias 26 de janeiro e 3 de fevereiro (https://tinyurl.com/mr28r5vb).
A Folha também pontua que, apesar do baixo desempenho nas pesquisas, uma ala do União Brasil tem insistido na pré-candidatura presidencial do governador de Goiás, Ronaldo Caiado. Esta seria uma saída para desobrigar o partido a apoiar Flávio Bolsonaro, evitando um desgaste com a base do presidente Lula, o que poderia prejudicar a sigla em estados petistas. Líderes da legenda estariam defendendo a liberação de apoio no segundo turno (https://tinyurl.com/28gf372g).
Além disso, destaque para a defesa de Jair Bolsonaro, que ontem apresentou um pedido ao ministro do Supremo, Alexandre de Moraes, solicitando autorização para a visita do governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas, ao ex-presidente – o requerimento protocolado não apresenta justificativa detalhada (https://tinyurl.com/2a5g492l). Além de Tarcísio, a defesa do ex-mandatário pediu autorização para as visitas de Diego Torres, irmão de Michelle Bolsonaro, e Bruno Scheid, vice-presidente do PL de Rondônia (https://tinyurl.com/236nb8np).
Por fim, os jornais reportam que o presidente Lula ainda não decidiu se vai aceitar ou não o convite de Donald Trump para que ele integre o “Conselho de paz” para a Faixa de Gaza (https://tinyurl.com/4xjytj5b e https://tinyurl.com/28yty7qr). Segundo a CNN, integrantes do Planalto resistem à ideia (https://tinyurl.com/ysssj9xs), mas o governo deve consultar outros países antes de tomar uma decisão (https://tinyurl.com/299hvdlv).
Monitor de pesquisas: Duas pesquisas eleitorais estão registradas no TSE para janeiro, Atlas e Futura, com divulgação a partir dos dias 21 e 22, respectivamente.
Agenda BCB: Presidente e diretores não têm agendas públicas ou com o mercado.
Agendas de Lula e Haddad: Lula vai ao Rio Grande do Sul nesta terça, onde participa de cerimônias para entrega de unidades do MCMV, às 12h, e para assinatura de contratos para construção de embarcações, às 15h40. A agenda de Haddad não havia sido atualizada até a publicação deste material.
Agenda local de dados: Às 10h30 o Tesouro publica os editais do leilão de NTN-B e LFT.
Internacional
Com feriado ontem nos EUA, os mercados de bolsas à vista e de treasuries ficaram fechados, mas os futuros das bolsas americanas recuaram e o USD depreciou frente aos pares em meio à tensão com a União Europeia, movimento que se estende nessa manhã. Nessa frente, Trump ainda ameaçou impor tarifas de 200% sobre vinho e champanhe franceses, após o presidente Emmanuel Macron descartar entrar no Conselho de Paz proposto por ele. O presidente americano ainda postou em sua rede social mensagem privada enviada por Macron a ele em que, entre outras coisas, diz não entender o que Trump está fazendo em relação à Groenlândia.
Nesse início de semana também estamos vemos alta expressiva dos yields dos títulos japoneses. A primeira-ministra do Japão confirmou a convocação de novas eleições no país, visando aumentar a maioria de seu partido no parlamento, buscando assim garantir maior espaço para um pacote de flexibilização fiscal. A notícia faz os yields dos títulos de 30 anos do Japão avançarem quase 40 bps na semana, para o maior patamar da história, a 3,88%.
Agenda internacional de dados: Na China, as loan prime rates de 1 e 5 anos foram mantidas em 3,00% e 3,50%, respectivamente, conforme esperado. No Japão, a produção industrial caiu 2,7% m/m e 2,2% a/a em novembro. Na Zona do Euro, o Zew de expectativas subiu de 33,7 em dezembro para 40,8 em janeiro. Na Alemanha, o PPI caiu 0,2% m/m em dezembro, em linha com as expectativas. O Zew de situação corrente passou de -81,0 no mês passado para -72,7 neste mês e o de expectativas subiu de 45,8 para 59,6. No Reino Unido, a taxa de desemprego ficou estável em 5,1% em novembro. Nos EUA, teremos os dados semanais do ADP às 10h15 e o indicador de não-manufatura de janeiro do Fed Filadélfia às 10h30. Ainda teremos leilões de títulos americanos de 1 ano às 15h.
Capas dos jornais: https://tinyurl.com/2ramd8tj
BC
Estadão: Governo debate meio adequado para ampliar escopo regulatório do BC após caso Master; leia bastidor (https://tinyurl.com/27c6axp7)
Estadão: Caso Master: Ex-diretores da CVM criticam proposta de Haddad de pôr no BC a fiscalização de fundos (https://tinyurl.com/29dmd4mg)
Folha: Fundos de investimento, que Haddad quer passar para fiscalização do BC, saltam 125% em 10 anos (https://tinyurl.com/2b27epgo)
Valor: Mercado reage com cautela às falas de Haddad sobre papel do BC na indústria de fundos (https://tinyurl.com/26nsfofk)
O Globo: Master: Haddad retoma ideia de 2024 para ampliar atuação do Banco Central (https://tinyurl.com/27kh3o9j)
XP Política: Haddad: Está sendo discutida no Executivo uma proposta para ampliar o perímetro regulatório do BC (app: https://bit.ly/49sYgt9 | desktop: https://tinyurl.com/yeuzs5tb)
Valor: Haddad fala em levar fundos para supervisão do BC (https://tinyurl.com/2dl7or34)
Folha: Governo discute proposta para que Banco Central passe a fiscalizar fundos de investimento, diz Haddad (https://tinyurl.com/yc7kxtjh)
O Globo: Às vésperas do Copom, Haddad diz que problema da dívida pública está nos juros, não no déficit (https://tinyurl.com/4v4ktnfk)
XP Política: Haddad: Galípolo é uma pessoa em que confio; está fazendo um trabalho de colocar as coisas no prumo (app: https://bit.ly/4qBWuw4 | desktop: https://tinyurl.com/2r4kbav8)
Eleições
Folha: Flávio é aconselhado a anunciar nome de peso para equipe econômica (https://tinyurl.com/28gbbajo)
Metrópoles: PL deve definir plano da pré-campanha de Flávio Bolsonaro em fevereiro (https://tinyurl.com/yc3jye9a)
Metrópoles: Em pré-campanha, Flávio Bolsonaro vai a Israel bancado pelo Senado (https://tinyurl.com/mr28r5vb)
Estadão: Valdemar diz que candidatura de Flávio Bolsonaro ao Planalto é ‘viável e irreversível’ (https://tinyurl.com/4dcsze5p)
Folha: Ala do União Brasil insiste em Caiado para evitar desgaste entre eleitores de Lula e Flávio (https://tinyurl.com/28gf372g)
Valor: Percepção negativa sobre economia é desafio para Lula (https://tinyurl.com/29pkc6yq)
XP Política: Haddad: A economia não vai derrotar o governo, mas talvez não eleja (app: https://bit.ly/3Zlkur2 | desktop: https://tinyurl.com/4eak7zrb)
Folha: Presidenciável, Ratinho Jr. cria Polícia de Fronteira e reforça discurso da segurança pública (https://tinyurl.com/2bt4apwk)
Valor: Haddad diz que começou a conversar com Lula sobre 2026 e que não decidiu se disputará algum cargo (https://tinyurl.com/bdz85bxh)
Estadão: Haddad diz que decisão sobre 2026 vai ser tomada em diálogo com Lula (https://tinyurl.com/met9akpu)
Folha: TSE propõe regras para eleição sem ampliar normas sobre IA e limitando remoção de perfis (https://tinyurl.com/29ypltrj)
Estadão: TSE propõe permitir impulsionamento pago de propaganda negativa sem referência à disputa eleitoral (https://tinyurl.com/2y5a4rc8)
CNN: Análise: Eduardo Bolsonaro atrapalha estratégia da direita para 2026 em SP (https://tinyurl.com/29xqwkdv)
O Globo: Haddad alfineta governadores de direita e chama possíveis adversários de Lula nas eleições de ‘muito acanhadinhos’ (https://tinyurl.com/29nll4g5)
Estadão: Com avanço de Ciro Gomes, Camilo Santana ganha força para entrar na disputa pelo governo do Ceará (https://tinyurl.com/23zezxqk)
Folha: Eduardo Paes descumpre promessa e anuncia pré-candidatura ao Governo do RJ (https://tinyurl.com/ywnj5yt6)
O Globo: Paes diz que não será ‘refém do mesmo grupo que Castro’ e associa político do PT a Bacellar (https://tinyurl.com/3zatwm2v)
O Globo: Aliança com Bacellar x ‘fala nervosinha’: eleição suplementar no Rio leva Paes e secretário de Lula a trocarem ataques (https://tinyurl.com/2ym95m26)
O Globo: Lula vai ao Rio Grande do Sul em meio à negociação do PT para chapa encabeçada por neta de Brizola (https://tinyurl.com/2cxh5tx4)
G1: PT estuda lançar André Ceciliano para governo tampão no RJ (https://tinyurl.com/2a3unmxb)
O Globo: Eduardo Cunha diz que escolheu se candidatar por Minas Gerais porque estado ‘é a síntese do Brasil’ (https://tinyurl.com/4t2v94ds)
Bolsonaro
O Globo: Defesa de Bolsonaro pede autorização para visita de Tarcísio ao ex-presidente na Papudinha (https://tinyurl.com/yradew9t)
O Globo: Ala do STF vê ida de Bolsonaro à Papudinha como primeiro passo para possível prisão domiciliar (https://tinyurl.com/bdz2ke4z)
O Globo: Conversa de Michelle com Moraes foi articulada na véspera por parlamentares e teve exigência do relator; leia bastidores (https://tinyurl.com/2534h8l9)
O Globo: PF irá responder se prisão domiciliar para Bolsonaro seria ‘melhor alternativa’ (https://tinyurl.com/2y4qrkot)
Folha: Moraes barra em perícia médica de Bolsonaro perguntas sobre preferência por prisão domiciliar (https://tinyurl.com/2yf3cyzh)
Metrópoles: Nikolas inicia caminhada “pela liberdade” até Brasília e andará 200 km (https://tinyurl.com/26yx3h26)
Brasil/EUA
CNN: Planalto resiste a Conselho de Paz sugerido por Trump, dizem fontes à CNN (https://tinyurl.com/ysssj9xs)
G1: Lula se reúne com Vieira, mas ainda não decidiu sobre convite de Trump para o Conselho de Gaza (https://tinyurl.com/4xjytj5b)
CNN: Brasil teme que Conselho de Paz de Trump choque com o de segurança da ONU (https://tinyurl.com/2bqbc8gf)
CNN: Brasil consultará outros países sobre Conselho de Trump para Gaza (https://tinyurl.com/299hvdlv)
Estadão: O que Lula avalia para decidir se o Brasil vai aceitar o convite de Trump sobre a paz em Gaza (https://tinyurl.com/25fw5ftu)
Metrópoles: Conselho da Paz: Lula ainda não decidiu se aceitará convite de Trump (https://tinyurl.com/28yty7qr)
O Globo: Viridis negocia venda de terras-raras do Brasil para EUA e Europa (https://tinyurl.com/2alkecsq)
Estadão: Tarifas da Seção 232: Empresas brasileiras devem estar atentas às investigações feitas pelos EUA (https://tinyurl.com/23wjb3fg)
Valor: Primeiro ano de Lula-Trump tem ‘química’, mas lado brasileiro mantém desconfianças (https://tinyurl.com/2b2yudgq)
Valor: Padilha diz estar preocupado com a postura dos EUA de reduzir a vacinação infantil (https://tinyurl.com/265hwo3c)
CNN: Análise: Lula calibra retórica ao buscar protagonismo na crise da Venezuela (https://tinyurl.com/27gcuekx)
Fiscal
CNN: Governo deve anunciar novo reajuste para professores nesta semana (https://tinyurl.com/27bkyad5)
Folha: Senadores articulam ampliar Pé-de-Meia para incluir alunos de escolas religiosas (https://tinyurl.com/bdf4hh67)
Conjuntura
Valor: Transporte e alimentação podem pesar para consumidor no verão (https://tinyurl.com/2clbs6mv)
Valor: Brasil sofre um dos maiores cortes nas previsões de PIB do FMI (https://tinyurl.com/2d4zpwu9)
Valor: Faturamento real da indústria cresce 1,2% em novembro após três quedas consecutivas, diz CNI (https://tinyurl.com/272kmk6m)
Folha: Em estudo, Anfavea diz que métodos de montagem de marcas chinesas no Brasil ameaçam empregos (https://tinyurl.com/2ahebfck)
Governo/Congresso
Folha: Lula tem calendário apertado no Congresso para aprovar bandeiras eleitorais (https://tinyurl.com/mr3z3hxf)
Metrópoles: Em tom de campanha, Lula retoma entregas do Minha Casa, Minha Vida (https://tinyurl.com/27dz29a8)
Folha: Lula pede para Gleisi concorrer ao Senado e deixa articulação política do Planalto incerta (https://tinyurl.com/22agepq6)
CNN: Ministro da Justiça vai procurar Hugo Motta e Mendonça Filho (https://tinyurl.com/2cto2bun)
CNN: Relator da PEC da Segurança elogia novo ministro da Justiça e abre diálogo (https://tinyurl.com/22fytbct)
Folha: Apps se reúnem com ministros para discutir regulamentação dos trabalhadores (https://tinyurl.com/2uw743va)
CNN: Jorge Messias quer reencontrar senadores após operações da PF (https://tinyurl.com/2474h79j)
Estadão: Faria Lima faz ‘mapeamento de risco’ sobre sucessor de Marina no governo Lula (https://tinyurl.com/2ymaowfr)
Mercosul/UE
Estadão: Mercosul-UE: acordo deve elevar exportações de carne bovina do Brasil em 7% ao ano, diz associação (https://tinyurl.com/5uw44ubx)
Globo Rural: Indústria projeta alta de 5% a 7% nas exportações de carne bovina para UE após acordo (https://tinyurl.com/27wlycqw)
Energia
Valor: País pode ter alta de 4,2% na geração, diz Aneel (https://tinyurl.com/2c528srh)
Combustíveis
Globo Rural: Etanol subiu nos postos de 22 unidades federativas, mas seguiu competitivo em ao menos cinco (https://tinyurl.com/22z7hba2)
Petrobras
Estadão: Petrobras e IG4 preparam acordo para revezar controle da Braskem a cada dois anos (https://tinyurl.com/28fwlq5o)
Agro
Globo Rural: Brasil deve manter volume de exportações de carne bovina em 2026 mesmo com cota da China (https://tinyurl.com/29m52zzp)
Globo Rural: Exportação de café pode melhorar em 2026, mesmo com tarifaço sobre solúvel (https://tinyurl.com/24fm98er)
Folha: Exportação de café cai em 2025, mas alta no preço leva a arrecadação recorde, diz Cecafe (https://tinyurl.com/2bst9796)
Globo Rural: Exportação de café caiu 21% em 2025, mas receita bateu recorde (https://tinyurl.com/2ydgjfmd)
Globo Rural: Cacau recua na bolsa de Londres com foco nos dados de moagens (https://tinyurl.com/28mzttru)
Globo Rural: Preços da carne bovina devem ficar próximos da estabilidade neste ano (https://tinyurl.com/23syelu2)
Folha: Após dois anos excepcionais, 2026 traz desafio para carne bovina (https://tinyurl.com/2bydl6fx)
FGC
O Globo: Caso Master: número de pedidos de ressarcimento ao FGC já chega a 569 mil pedidos (https://tinyurl.com/m396etxp)
O Globo: Bancos vão pagar uma conta alta (https://tinyurl.com/2dqfcsbq)
Master
Folha: Toffoli descarta abandonar relatoria da investigação do Banco Master (https://tinyurl.com/24czefgk)
CNN: Toffoli descarta deixar relatoria de investigação sobre Banco Master (https://tinyurl.com/2689jwbe)
O Globo: Toffoli assume processo contra Tanure após defesa alegar ligação entre casos Master e Gafisa (https://tinyurl.com/24qch95q)
O Globo: PGR é acionada por oposição para avaliar possível suspeição de Toffoli no caso do Banco Master (https://tinyurl.com/23n8q7jd)
Estadão: Renan: Apurar atuação de Motta e Lira no caso Master será ‘1ª tarefa’ de comissão fiscalizadora (https://tinyurl.com/2ambn6de)
Estadão: Caso Master: Ministros do STF acham improvável que Toffoli se afaste da investigação do caso (https://tinyurl.com/2cto2wkc)
Estadão: Caso Master expõe governador do DF, abala contas do BRB e pode afetar disputa eleitoral (https://tinyurl.com/24xjjryt)
Estadão: Proposta de CPI do Banco Master no Senado atinge assinaturas e amplia pressão sobre Alcolumbre (https://tinyurl.com/25k8u3zf)
Valor: PF quer concluir apuração sobre venda de carteira a BRB em 60 dias (https://tinyurl.com/266cetu2)
O Globo: Toffoli determina bloqueio de patrimônio de Tanure em operação sobre supostas fraudes no Master (https://tinyurl.com/2axk7n6y)
O Globo: Na mira das investigações, fundo de investimentos da Reag rendeu 7.074.177,73% em 1 ano. Entenda (https://tinyurl.com/2cvjrzf9)
Valor: BRB estuda mecanismos para vender ativos recuperados junto ao Banco Master (https://tinyurl.com/28rq3j6a)
Valor: Bloqueio de bens no caso Master está ligado a FIDCs (https://tinyurl.com/24jx4whn)
Estadão: CPI do INSS vai a Mendonça contra ordem de Toffoli que tirou da comissão dados sigilosos de Vorcaro (https://tinyurl.com/2y7qsj99)
Estadão: Caso Master: BRB diz que tem ‘plena capacidade de recompor capital’ e nega risco de intervenção (https://tinyurl.com/25ob8r4k)
Folha: BRB planeja vender ativos de sua carteira que foram recuperados do Banco Master (https://tinyurl.com/26vehudk)
Folha: Justiça condena pivô de aportes municipais no Master por gestão temerária (https://tinyurl.com/23rssstk)
INSS
Valor: Oposição quer prorrogar CPMI do INSS para apurar envolvimento de Lulinha (https://tinyurl.com/265egm4x)
G1: Careca do INSS tentou emplacar contratos milionários na Saúde (https://tinyurl.com/2bw5hvcn)
IBGE
Folha: IBGE troca pesquisadora à frente do cálculo do PIB (https://tinyurl.com/2boh84md)
O Globo: Mais um capítulo da crise no IBGE: coordenadora Rebeca Palis é retirada das Contas Nacionais (https://tinyurl.com/2xkzdt7c)
Mercados
Valor: Pagamento de CDBs do Master pelo FGC traz liquidez extra ‘fora de época’ ao mercado (https://tinyurl.com/234xa3c3)
Aéreas
Valor: Anac quer mudar regra sobre responsabilidade das aéreas por problemas enfrentados pelos passageiros (https://tinyurl.com/28rzjmfm)
Valor: Anac garante incremento de R$ 40 milhões no orçamento de 2026, diz diretor-presidente (https://tinyurl.com/2d7srrbz)
Emae
O Globo: A nova cartada de Tanure para tentar reverter a venda da Emae à Sabesp (https://tinyurl.com/24wjqoh9)
Groenlândia
Valor: Rixa tarifária pela posse da Groenlândia derrubaria PIB mundial (https://tinyurl.com/28la7lkc)
Folha: Guerra comercial por Groenlândia pode reduzir crescimento global, dizem economistas (https://tinyurl.com/2dzhr879)
Valor: FT: O que o pacote de 93 bilhões em tarifas retaliatórias da UE contra os EUA inclui? (https://tinyurl.com/2yrdo6uu)
Valor: Sem Nobel, Trump diz à Noruega que não se sente mais obrigado a pensar ‘apenas na paz’ (https://tinyurl.com/2ygfy9eb)
Estadão: Tarifas de Trump vão contra interesses comerciais da União Europeia e dos EUA, diz Von der Leyen (https://tinyurl.com/2ygndobb)
O Globo: Tesouro dos EUA alerta contra retaliação por Groenlândia, enquanto líderes europeus se dividem entre reação a tarifas e diálogo (https://tinyurl.com/hswyc3jz)
Valor: Dinamarca envia tropas adicionais à Groenlândia (https://tinyurl.com/3xprc5va)
Outras de internacional
Folha: Decisão sobre demissão de diretora do Fed pode traçar mapa para Trump derrubar autoridades do banco (https://tinyurl.com/2ub7zfm9)
Valor: Caso Cook é teste à independência do Fed (https://tinyurl.com/2ywymdeg)
Folha/FT: Impacto da IA no mercado de trabalho do Reino Unido e dos EUA tende a ficar mais evidente em 2026 (https://tinyurl.com/mr3kmwvs)
Folha: China atinge meta de crescimento do PIB de 5% em 2025 com boom das exportações (https://tinyurl.com/2yq4lfxx)
Estadão: Como a crise imobiliária está afetando o crescimento econômico da China (https://tinyurl.com/2a6utoq6)
Folha: Energias renováveis levam geração fóssil da China à primeira queda anual em 10 anos (https://tinyurl.com/289ur7vj)
Folha: Alemanha libera subsídio bilionário para carros elétricos, inclusive chineses (https://tinyurl.com/2d3774xy)
Folha: Economia da Alemanha vai tão mal que até fábricas de salsicha estão fechando (https://tinyurl.com/28qxw7k6)
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