Brasil
Em meio à já tensionada relação entre os governos Lula e Donald Trump, o presidente americano voltou a fazer críticas ao Brasil, por ser um “péssimo parceiro comercial” e “cobrar tarifas altas dos EUA” (https://tinyurl.com/4dm6uxxk), bem como novamente defendeu Jair Bolsonaro, quem colocou como vítima de execução política (https://tinyurl.com/253em5vn). Em resposta, embora tenha reforçado a disposição em negociar com a Casa Branca, o presidente brasileiro afirmou que Trump “está contando mentiras” e que o Brasil não andará “de joelhos para o governo americano” (app: https://bit.ly/4lpCY2b | desktop: https://tinyurl.com/n2hba5a5). Eduardo Bolsonaro, por sua vez, disse esperar novas sanções dos EUA contra autoridades brasileiras e, possivelmente, até mais tarifas (https://tinyurl.com/26655qnw). Dentre as autoridades, citou o ministro Alexandre Padilha e a ex-presidente Dilma Rousseff, por atuação no Mais Médicos (https://tinyurl.com/27lslbno). Após rodada de reuniões em Washington (https://tinyurl.com/24yn7g3h), também destacou que os bancos brasileiros que mantêm contas de Alexandre de Moraes estão “sob sério risco” e podem sofrer uma “multa violenta” (https://tinyurl.com/27nj7pxm).
Mesmo diante das recentes sanções e das novas ameaças, o jornal O Globo reforça que o Executivo descarta medidas retaliatórias neste momento (https://tinyurl.com/4ds8tyzv) – na mesma linha, a CNN registra que o Planalto decidiu que não responderá na mesma moeda, cancelando vistos de integrantes da gestão Trump (https://tinyurl.com/242z2huu). O jornal O Globo, por outro lado, também afirma que o Planalto já admite que a crise entre os dois países deve escalar ainda mais e que, se os EUA voltarem a atacar, vai aplicar medidas de reciprocidade (https://tinyurl.com/5n7fejmr). O G1 traz avaliação parecida de ministros do STF, de que a pressão do governo Trump sobre o Supremo e o próprio governo só deve aumentar. Ainda assim, apontam que este cenário não afetará o ritmo dos trabalhos do tribunal, principalmente em relação ao julgamento de Bolsonaro (https://tinyurl.com/wpkbz98m).
Ontem o ministro Alexandre de Moraes pediu para o presidente da Primeira Turma do STF, ministro Cristiano Zanin, marcar uma data para o julgamento que tem o ex-presidente como um dos réus por suposta trama golpista (https://tinyurl.com/2b54ds73). Segundo a CNN, Zanin avalia marcar o julgamento para a primeira quinzena de setembro (https://tinyurl.com/29kz2fat). O Metrópoles, por sua vez, sustenta que ministros do STF já discutem, em conversas reservadas, uma espécie de “recuo possível” para a Corte, diante da crise com o governo americano. A proposta em debate consistiria em uma anistia pós-condenação para Bolsonaro e outros réus sentenciados (https://tinyurl.com/595znsxh).
O presidente da Câmara, Hugo Motta, disse novamente não ver ambiente político para votação de uma mudança no foro privilegiado nem de uma anistia “ampla” aos envolvidos no 8 de janeiro (https://tinyurl.com/28bemhkk) – ainda assim, ressaltou que pode levar à votação medidas que protejam os deputados de investigações, diante do que classificou como exageros por parte do Judiciário (https://tinyurl.com/j533xu3m). Motta também disse esperar que a reforma do Imposto de Renda possa ser votada na Casa “nos próximos dias” (https://tinyurl.com/2c6robxn). Na mesma linha, Lula afirmou que a matéria será votada ainda em agosto, mês em que, segundo ele, o governo também vai enviar o novo desenho do vale-gás (app: https://bit.ly/45yT6sb | desktop: https://tinyurl.com/5fw77p2p). Destaque ainda para fala de Rogério Ceron, que deixou a porta aberta para novos aportes em fundos garantidores fora da meta fiscal, apesar de colocar o plano de contingência apresentado como suficiente neste momento (https://tinyurl.com/2d9uejd5) – segundo os jornais, o governo teme que parlamentares pressionem por mais gastos fora da meta na Medida Provisória (https://tinyurl.com/29vc976t), e já tenta blindar o pacote de eventuais mudanças que ampliem seu custo fiscal (https://tinyurl.com/229sn3sa).
Por fim, os jornais destacam que o Supremo decidiu validar a devolução de créditos tributários decorrentes da Tese do Século aos consumidores, via desconto na conta de luz, por parte das distribuidoras. Foi fixado prazo de 10 anos para a prescrição ao direito dos consumidores à restituição do tributo, que começa a contar a partir da data da efetiva devolução dos créditos às distribuidoras ou da homologação definitiva da compensação (https://tinyurl.com/24u4q2y4).
Agenda BCB: Diogo Guillen participa às 9h30 e às 11h de reuniões trimestrais com economistas e se reúne individualmente com o mercado às 15h e às 16h para tratar de conjuntura. Nilton David também se reúne individualmente com o mercado às 9h e às 10h.
Agendas de Lula e Haddad: Lula vai a inauguração de fábrica da GWM Brasil, às 15h30, no interior de São Paulo. Na capital paulista, Haddad tem reunião com o presidente da Associação Brasileira das Empresas Aéreas, às 9h30.
Agenda local de dados: Sem dados relevantes na agenda de hoje.
Internacional
O noticiário internacional amanhece sem maiores destaques. Mas vale citar que está agendado para 16h de hoje o encontro entre Donald Trump e Vladimir Putin, no Alasca (https://tinyurl.com/4fn7kp2n).
Agenda internacional de dados: Na China, as vendas no varejo subiram 3,7% a/a em julho (exp. 4,6%), enquanto a produção industrial avançou 5,7% a/a (exp. 6,0%) e os investimentos em ativos fixos subiram 1,6% a/a YTD (exp. 2,7%). Os preços de casas novas recuaram 0,31% m/m e de casas usadas caíram 0,55% m/m. A taxa de desemprego subiu 0,2 pp para 5,2% (exp. 5,1%). No Japão, a leitura preliminar indicou crescimento de 0,3% t/t do PIB no segundo trimestre (exp. 0,1%). Além disso, os dados finais de junho apontaram crescimento de 2,1% m/m da produção industrial.
Nos EUA, às 9h30 teremos as vendas no varejo de julho (exp. 0,6% m/m), o Empire Manufacturing de agosto e os preços de importações e de exportações de julho. Às 10h15 será divulgada a produção industrial de julho e às 11h, os dados preliminares de agosto da sondagem ao consumidor da Universidade de Michigan.
Bons negócios!
XP Política & Macro Strategy
XP News Clipping
Capas dos jornais: https://tinyurl.com/3fndjzar
Brasil/EUA
Valor: Trump distorce dados e diz que Brasil é um dos piores parceiros (https://tinyurl.com/4dm6uxxk)
Folha: Trump acusa Brasil de ser parceiro comercial horrível, e Lula afirma que país não vai andar de joelhos (https://tinyurl.com/253em5vn)
XP Política: Lula: É mentira quando o presidente dos EUA fala que o Brasil é um mau parceiro comercial (app: https://bit.ly/4lpCY2b | desktop: https://tinyurl.com/n2hba5a5)
O Globo: Tarifaço: a parte 2 do plano de contingenciamento do governo (https://tinyurl.com/5n7fejmr)
O Globo: Qual é a expectativa de Lula sobre a crise com os EUA? Veja o que pensa o governo nos bastidores (https://tinyurl.com/25gpx8f2)
O Globo: Governo rejeita retaliação e continua tentando diálogo com EUA (https://tinyurl.com/26bxhe7g)
CNN: Brasil descarta cancelar visto de integrantes da gestão Trump (https://tinyurl.com/242z2huu)
Valor: Governo vê ‘dois pesos, duas medidas’ em decisão dos EUA contra Mais Médicos (https://tinyurl.com/25fs9exw)
Estadão: Eduardo Bolsonaro diz que bancos podem sofrer ‘multa violenta’ por manter contas de Moraes (https://tinyurl.com/27nj7pxm)
Folha: Eduardo Bolsonaro diz que EUA podem impor novas sanções e até mais tarifas ao Brasil (https://tinyurl.com/26655qnw)
CNN: Eduardo Bolsonaro diz que Padilha e Dilma também podem ser alvos de sanções (https://tinyurl.com/27lslbno)
Bloomberg: Brasília em Off: O que se espera da Lei Magnitsky (https://tinyurl.com/26v4azh7)
Estadão: Representante do Swift diz a nº 2 de Haddad que sistema ‘não está sujeito a sanções arbitrárias’ (https://tinyurl.com/2a62uhzk)
Estadão: Lula quer reunir Brics e telefonar a europeus, mas governo vê alcance limitado de reação a Trump (https://tinyurl.com/2cr8d4zl)
G1: A pressão dos EUA sobre STF e governo ainda vai piorar muito, avaliam ministros do tribunal (https://tinyurl.com/22j8ob7w)
O Globo: Taxa do Brasil é a mesma de Argentina e Paraguai, mas Trump não se queixa desses países, dizem integrantes do governo Lula (https://tinyurl.com/27np3qzy)
O Globo: O que Eduardo Bolsonaro ouviu dos EUA sobre as punições contra Moraes feitas pelos bancos brasileiros (https://tinyurl.com/24yn7g3h)
O Globo: Donald Trump diz que Bolsonaro é ‘honesto’ e sofre tentativa de execução política (https://tinyurl.com/28rlvbhk)
O Globo: Eduardo Bolsonaro volta a ameaçar Motta e Alcolumbre com sanções: ‘estão no radar’ (https://tinyurl.com/2a687rcy)
O Globo: Lula critica cassação de visto de ligado ao ‘Mais Médicos’ por Trump e defende fim do bloqueio dos EUA a Cuba (https://tinyurl.com/27ec2fd8)
G1: Brasil vai enviar nesta segunda resposta sobre investigação comercial norte-americana (https://tinyurl.com/269b7e3l)
O Globo: Amorim diz que revogação de vistos americanos por causa do Mais Médicos é provocação de Trump para Brasil reagir (https://tinyurl.com/2a7936pb)
Plano de contingência
Folha: Pacote contra tarifaço é suficiente, mas governo pode avaliar novos aportes fora da meta, diz secretário; assista (https://tinyurl.com/2d9uejd5)
Valor: Governo teme ampliação de valor fora da meta fiscal (https://tinyurl.com/29vc976t)
Folha: Governo Lula tenta blindar plano contra tarifaço no Congresso para evitar custo maior (https://tinyurl.com/229sn3sa)
CNN: Pouco provável que bancadas se mobilizem contra plano de socorro (https://tinyurl.com/23qw4he7)
CNN: Além de MP, governo busca acordos e diversificação para enfrentar tarifaço (https://tinyurl.com/2yredg4s)
XP Política: Lula: Se os EUA não quiserem comprar, vou procurar outros países para vender (app: https://bit.ly/3JATMWE | desktop: https://tinyurl.com/y63yn5at)
Valor: Empresa que cortar vaga vai perder benefícios (https://tinyurl.com/238jj2e6)
Folha: Governo vai fiscalizar acordos coletivos de manutenção de empregos em setores atingidos pelo tarifaço (https://tinyurl.com/2bhrha6f)
Estadão: Qual o impacto do tarifaço dos EUA em empregos no Brasil? Indústria já estima fechamento de vagas (https://tinyurl.com/28mh64kq)
Big techs
O Globo: Governo deve enviar ao Congresso na semana que vem projeto que estabelece regulação econômica de big techs (https://tinyurl.com/26x6tt3u)
Valor: Regulação das redes terá dois projetos de lei (https://tinyurl.com/24soqzpa)
CNN: Lula dá aval a projeto que amplia poder do Cade contra big techs (https://tinyurl.com/26rlaauv)
Folha: Projeto de Lula prevê suspensão por 2 meses, sem decisão judicial, de rede que não remover conteúdo ilícito (https://tinyurl.com/2ypgolqm)
G1: Projeto do governo Lula prevê suspensão provisória de redes sociais (https://tinyurl.com/24fl446h)
O Globo: Lula diz que projeto do governo para regulamentar redes vai coibir pedofilia e discurso de ódio (https://tinyurl.com/27w8xoma)
CNN: Moraes diz que controle dos pais é limitado e cobra big techs por crimes (https://tinyurl.com/2adho9l9)
CNN: PL da adultização: oposição vê cavalo de troia e governo, oportunidade (https://tinyurl.com/22f5pkzz)
CNN: Relator diz que projeto de proteção às crianças nas redes é apartidário (https://tinyurl.com/29kqu846)
Valor: Presidente do STF defende regulação de IA em evento com influenciadores (https://tinyurl.com/29cohuet)
Bolsonaro
CNN: Zanin avalia julgamento de Bolsonaro para primeira quinzena de setembro (https://tinyurl.com/29kz2fat)
Metrópoles: Ministros do STF discutem “recuo possível” em meio à crise com EUA (https://tinyurl.com/ys4u959f)
Folha: Pedido de vista no STF teria impacto jurídico restrito para Bolsonaro, dizem especialistas (https://tinyurl.com/22c7gq8w)
Folha: Moraes pede a Zanin data para julgamento de Bolsonaro por trama golpista (https://tinyurl.com/2b54ds73)
G1: Com fim do prazo para defesas, julgamento de Bolsonaro deve ficar para setembro (https://tinyurl.com/2xthl6ge)
O Globo: Defesa de Bolsonaro faz aceno a Fux e cita precedente do ministro ao questionar delação de Cid (https://tinyurl.com/237dmf83)
CNN: Aliados veem Centrão afastado e Eduardo prejudicial até para Bolsonaro (https://tinyurl.com/29eefk7o)
CNN: Aliados pedem moderação no tom de Eduardo Bolsonaro nos EUA (https://tinyurl.com/2cspjgu5)
Estadão: Kassab defende que Congresso debata anistia de Bolsonaro (https://tinyurl.com/294tndj6)
CNN: Em prisão domiciliar, Bolsonaro espera receber Hugo Motta, diz Zucco (https://tinyurl.com/2cyukweq)
G1: Lula diz que deputados governistas têm que pedir cassação de Eduardo Bolsonaro (https://tinyurl.com/27ojrher)
Outras de fiscal
Folha: Motta diz que isenção do Imposto de Renda pode ser votada nos próximos dias (https://tinyurl.com/2c6robxn)
XP Política: Lula: Esse mês a reforma do IR vai ser votada no Congresso e vamos mandar uma lei para que os mais pobres não paguem pelo gás (app: https://bit.ly/45yT6sb | desktop: https://tinyurl.com/5fw77p2p)
Valor: PGFN prevê para 2026 recuperar mais de R$ 70 bi (https://tinyurl.com/22rlqdwe)
Valor: Equipe econômica elenca prioridades a serem enviadas ao Legislativo em agosto (https://tinyurl.com/254vvsco)
Estadão: Arrecadação da Procuradoria-Geral da Fazenda atinge recorde de R$ 29 bi no 1º semestre (https://tinyurl.com/25glfpf6)
Folha: Economistas veem melhora em resultado primário e dívida bruta do governo em 2025, aponta Prisma Fiscal (https://tinyurl.com/2c9ube6l)
Energia
Valor: STF valida devolução de tributos nas contas de luz (https://tinyurl.com/293l74rx)
Estadão: Conta de luz: STF decide que distribuidoras devem reembolsar consumidores por tributos pagos a mais (https://tinyurl.com/24u4q2y4)
Folha: STF define que empresas de energia devem ressarcir consumidor por tributos cobrados a mais (https://tinyurl.com/226eujez)
Conjuntura
Valor: Efeito das tarifas e alívio de preços no atacado melhoram cenário para IPCA (https://tinyurl.com/2by5z8gc)
Valor: Serviços crescem acima do esperado em junho, mas perdem fôlego (https://tinyurl.com/26gwd69l)
Congresso
G1: Recuo de Motta no pacote anti-STF é visto como tático (https://tinyurl.com/2ysdrmcw)
Valor: Reunião de líderes da Câmara é adiada (https://tinyurl.com/2bchhft2)
Valor: Motta admite que há discussão sobre exigência de aval prévio do Congresso para investigação de parlamentares (https://tinyurl.com/2y52948a)
G1: Motta diz não ter clima dentro da Câmara para anistia ampla, geral e irrestrita (https://tinyurl.com/23admtrv)
G1: Motta diz que punição sumária de parlamentares seria medida incorreta para motim na Câmara (https://tinyurl.com/2cxkyhky)
CNN: Hugo escolherá deputado de centro e moderado para relatoria de CPMI do INSS (https://tinyurl.com/27s82p2v)
CNN: Hugo quer anúncio de relator da CPMI do INSS ainda nesta quinta (https://tinyurl.com/26d7kfll)
CNN: Partidos na Câmara ignoram orientação do STF e indicam emendas sem autores (https://tinyurl.com/29dmns44)
Gás
Estadão: Vamos enviar até o fim de agosto projeto que dará gás de cozinha de graça para mais pobres, diz Lula (https://tinyurl.com/2ymrb2bt)
Valor: CEO da Ultrapar critica proposta da ANP para mudanças na regulação do GLP (https://tinyurl.com/2bagcp6n)
Agro
O Globo: IBGE eleva previsão e safra de grãos deve alcançar recorde de 340,5 milhões de toneladas em 2025 (https://tinyurl.com/26hntu7n)
Folha: Conab vê mais exportação de milho do Brasil com embates tarifários dos EUA (https://tinyurl.com/24engeam)
Globo Rural: Exportadores de café elogiam medidas antitarifas, mas ainda esperam isenção das taxas (https://tinyurl.com/25u8vwtw)
Folha: Cooxupé diz não crer que EUA deixarão de comprar café do Brasil, mas vê opções na Ásia (https://tinyurl.com/22l7ujuq)
Folha: Arábia Saudita e Chile retomarão importações de aves do Brasil, segundo memorandos (https://tinyurl.com/26g4dolj)
2026
Estadão: De olho em 2026: Lula e Tarcísio travam duelo silencioso pela paternidade do túnel Santos-Guarujá (https://tinyurl.com/27pwnlp2)
O Globo: ‘Jogo Político’: O ‘subestimado’ Zema e os bastidores do lançamento da sua pré-candidatura presidencial (https://tinyurl.com/28l5w7l9)
CNN: Tarcísio sobe o tom e veste figurino anti-Lula (https://tinyurl.com/26f599wr)
Valor: Tarcísio participa de jantar com empresários na casa do cantor Latino (https://tinyurl.com/29ur39st)
O Globo: Presidenciáveis, Zema e Ratinho Jr não assinam carta em apoio à COP30 ser realizada em Belém (https://tinyurl.com/23647uxl)
O Globo: Janja tenta superar resistências a Lula e vai a Salvador se reunir com mulheres evangélicas em periferias (https://tinyurl.com/28pug996)
Tesouro
Folha: Governo deve lançar até janeiro pacote com Tesouro Direto 24 horas e poupança de emergência (https://tinyurl.com/2chb4mfm)
Folha: Secretário do Tesouro culpa baixa poupança interna por taxas de juros de longo prazo elevadas (https://tinyurl.com/2byuaflf)
Crédito
Valor: Novo modelo de financiamento imobiliário não terá ‘cavalo de pau’ e transição deve levar dez anos, diz BC (https://tinyurl.com/2ddsd8q2)
Folha: Liberação de compulsório de bancos não resolve problema do crédito imobiliário, diz diretor do BC (https://tinyurl.com/2yn8fuec)
Valor: Condições de oferta de crédito continuam se deteriorando, especialmente para segmento habitacional, mostra pesquisa do BC (https://tinyurl.com/29m7yj85)
CVM
Valor: Lula deverá procurar cúpula do Senado para discutir CVM (https://tinyurl.com/2anf6umt)
Reforma tributária
Folha: Pré-comitê da reforma tributária será renovado sem participação da CNM (https://tinyurl.com/2d2q86d3)
STF
CNN: Amin protocola pedido de CPI “Vaza Toga” para investigar STF e TSE (https://tinyurl.com/28ay53mm)
Folha: Barroso diz que Fux ‘cria situação que nunca existiu’ após queixa sobre relatoria no STF; veja vídeo (https://tinyurl.com/22cz45bj)
Master/BRB
Folha: Governo do DF envia projeto que autoriza BRB a comprar Banco Master (https://tinyurl.com/2xwxe23k)
Estadão: Ibaneis pede à Câmara do DF autorização para o BRB comprar fatia do banco Master (https://tinyurl.com/22tsu4wa)
Pesquisas
Folha: Datafolha: 51% aprovam prisão domiciliar de Bolsonaro e 53%, ações de Moraes (https://tinyurl.com/2bqbwc83)
Estadão: Atlas/Bloomberg: 52,1% são contra prisão domiciliar de Bolsonaro e 51,2% rejeitam anistia (https://tinyurl.com/233svv43)
Estadão: Atlas/Bloomberg: 81% não confiam no Congresso, e 52% não acreditam no governo Lula (https://tinyurl.com/2455ox4t)
Estadão: Maioria avalia negativamente atuação do STF na imparcialidade entre rivais políticos, diz pesquisa (https://tinyurl.com/2bhaslzu)
Internacional
Valor: Autoridades do Fed não veem necessidade de corte agressivo de juros (https://tinyurl.com/288szwho)
Valor: Putin adula Trump antes de partir para cúpula de hoje sobre Ucrânia (https://tinyurl.com/2bwfka2d)
Valor: Trump sonda Noruega sobre prêmio Nobel da Paz (https://tinyurl.com/29hswbu8)
Estadão: Inflação nos EUA sobe acima de previsões e Trump diz que ela ‘caiu para nível perfeito’ (https://tinyurl.com/28mbt2bk)
O Globo: Governo americano estaria avaliando adquirir participação na Intel (https://tinyurl.com/25aovzuh)
Folha: A censura de Trump às estatísticas e às análises econômicas (https://tinyurl.com/27e6pd42)
Estadão: As reformas cambiais de Milei provocam a pior onda de inadimplência corporativa desde 2020 (https://tinyurl.com/27ugbnwg)
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