Brasil
O governo apresentou ontem o plano de contingência destinado a socorrer as empresas afetadas pelas tarifas impostas pelos EUA às exportações brasileiras. As medidas incluem linha de crédito com R$ 30 bilhões do Fundo Garantidor de Exportações (FGE), aportes em fundos garantidores, aumento de compras governamentais, extensão do Reintegra e de prazos do regime de drawback, adiamento de pagamento de impostos e a reforma do FGE (app: https://bit.ly/45NVo8d | desktop: https://tinyurl.com/bdte7664) – veja a análise do time XP Macro sobre o plano (https://tinyurl.com/yc6uf8hy). Como informou a equipe econômica, o Executivo irá enviar ao Congresso um projeto de lei complementar para retirar o impacto primário das medidas da meta fiscal – R$ 5 bilhões em renúncia de receitas com o Reintegra e R$ 4,5 bilhões em despesas com aportes aos fundos, totalizando R$ 9,5 bilhões (https://tinyurl.com/23snmfln). Durigan disse que a alternativa foi “bem aceita” tanto no Congresso quanto no TCU (app: https://bit.ly/41IIupB | desktop: https://tinyurl.com/52h6ee76). No Legislativo, Hugo Motta afirmou que vai trabalhar para dar celeridade à tramitação da matéria (https://tinyurl.com/2dqtvhc7). Davi Alcolumbre, por sua vez, negou ter tido conversa prévia com o presidente Lula sobre o plano e disse que o “conjunto dos senadores e deputados não conhece o seu teor” (https://tinyurl.com/2bcsm6k4). Já o Estadão registra que deputados já estudam propor alterações no texto (https://tinyurl.com/2xw7k96t).
Em novas sanções por parte do governo dos EUA, o Departamento de Estado americano anunciou a revogação dos vistos de secretário do Ministério da Saúde e de ex-funcionário do governo por ligação ao Mais Médicos. De acordo com nota assinada pelo secretário Marco Rubio, a ação visa punir a “cumplicidade com o esquema de exportação de mão de obra do regime cubano” no âmbito do programa (https://tinyurl.com/27v53j8u). A Folha reporta que bolsonaristas que acompanham o processo esperam possíveis punições ao ministro da Saúde, Alexandre Padilha, ao ex-titular da pasta Arthur Chioro e até à ex-presidente Dilma Rousseff (https://tinyurl.com/29d6txb3). Em entrevista à BBC, Eduardo Bolsonaro também disse estar “disposto a ir às últimas consequências” para retirar Alexandre de Moraes “do poder”. Segundo a nota, a entrevista foi concedida momentos antes de o deputado se reunir com autoridades dos EUA para discutir possíveis sanções ao Brasil (https://tinyurl.com/22xenbz3).
Após dizer em entrevista que bateria o martelo sobre o projeto de regulação das big techs nesta quarta, para que o texto fosse enviado ao Congresso, Lula reafirmou que o Executivo irá de fato regular as plataformas digitais, mas que o projeto só será enviado ao Legislativo após o governo conversar com “outros setores da sociedade” (app: https://bit.ly/4oScppB | desktop: https://tinyurl.com/3zkcw5yt). Segundo o Valor, a reunião de Lula com ministros acabou sem definição, mas as conversas avançaram e há possibilidade de a proposta ser enviada na próxima semana (https://tinyurl.com/2ak7p5v5). A Folha também traz detalhes sobre a proposta, que prevê a criação de uma superintendência no Cade para regulação da concorrência no setor (https://tinyurl.com/ruj47r7r). O jornal ainda afirma que parlamentares de centro e de oposição pretendem limitar a regulação das big techs à adultização de crianças no ambiente digital (https://tinyurl.com/29rbo2r3).
Em outras frentes, o time XP Política trouxe ontem discussões em andamento entre a equipe econômica e o Congresso a respeito dos títulos incentivados – como LCI, LCA, CRI e CRA –, entrelaçando os debates da MP 1303 e da reforma do IR (app: https://bit.ly/3UsKezy | desktop: https://tinyurl.com/yb9cvez7). O Valor também registra que Alcolumbre deve pautar na semana que vem a votação em segundo turno da PEC 66, que altera as regras para pagamento de precatórios (https://tinyurl.com/22z83hxn). Por fim, os jornais trazem um compilado sobre os próximos passos do julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro no STF, após a conclusão do prazo para que as defesas apresentassem suas alegações finais (https://tinyurl.com/2b7smcwn).
Destaque: O time XP Política informa que o julgamento da Tese do Século na conta de luz, que estava previsto para ontem no STF, foi remarcado para hoje. Será o primeiro item da pauta da sessão, marcada para começar às 14h.
Agenda BCB: Diogo Guillen tem reunião individual às 14h para tratar de conjuntura econômica.
Agendas de Lula e Haddad: Lula vai a Pernambuco nesta quinta, onde participa de cerimônias às 11h, às 15h e às 17h. A agenda de Haddad não havia sido atualizada até a publicação deste material.
Agenda local de dados: Às 9h, o IBGE divulga a Pesquisa Mensal de Serviços de junho, com o mercado e a XP antevendo 0,0% m/m e 2,0% a/a.
Internacional
Mercado relativamente de lado nessa manhã. Destaque nas moedas para a apreciação de 0,6% no JPY, após fala de Scott Bessent de que espera que o BoJ suba os juros para controlar a inflação no Japão (https://tinyurl.com/3ap4pnaw).
Agenda internacional de dados: Na Zona do Euro, a segunda leitura do PIB do segundo trimestre mostrou crescimento de 0,1% t/t e 1,4% a/a, em linha com a leitura anterior. A produção industrial caiu 1,3% m/m em junho (exp. -1,0%). No Reino Unido, o PIB cresceu 0,4% m/m em junho, acima dos 0,2% esperados pelo mercado, com avanço de 0,3% t/t no segundo trimestre (exp. 0,1%). Em junho, a produção industrial subiu 0,7% m/m (exp. 0,3%).
Nos EUA, às 9h30 teremos o PPI de julho e os pedidos semanais de seguro desemprego (exp. 225k para solicitações iniciais). Hoje temos previsão de fala de dois fedspeakers ao longo do dia.
Bons negócios!
XP Política & Macro Strategy
XP News Clipping
Capas dos jornais: https://tinyurl.com/edt4n3tu
Plano de contingência
XP Política: Governo lança pacote contra tarifaço dos EUA; R$ 9,5 bi ficam fora da meta fiscal (app: https://bit.ly/45NVo8d | desktop: https://tinyurl.com/bdte7664)
Estadão: Lula anuncia socorro a empresas contra tarifaço e cobra votação ‘rápida’ do Congresso; veja medidas (https://tinyurl.com/2dhvf6nu)
O Globo: Tarifaço de Trump: veja todas as medidas anunciadas pelo governo Lula para socorrer empresas afetadas (https://tinyurl.com/2989ny8d)
Folha: Governo vai pedir que sejam excluídos da meta fiscal até R$ 9,5 bi em medidas contra tarifaço (https://tinyurl.com/23lq6wql)
Valor: Governo retira da meta fiscal aporte da União ao pacote de ajuda às empresas (https://tinyurl.com/23snmfln)
XP Política: Durigan: Vai ser trabalhado no Congresso um projeto para retirar o plano de contingência da meta de 2025 (app: https://bit.ly/41IIupB | desktop: https://tinyurl.com/52h6ee76)
Valor: Impacto fiscal de plano do governo é pequeno, mas risco está em novas exceções (https://tinyurl.com/22cc9d4j)
O Globo: Linha de R$ 30 bi por tarifaço de Trump: taxa de juros, prazos e demais condições devem ser definidas nas semana que vem (https://tinyurl.com/294ph2c2)
Valor: Motta diz que MP contra tarifaço é ‘boa para o país’ e terá tramitação célere (https://tinyurl.com/2dqtvhc7)
Valor: Socorro a ‘tarifaço’ é visto com cautela no Congresso (https://tinyurl.com/2xq3rrqq)
Estadão: MP do tarifaço vai avançar no Congresso? Cúpula sinaliza apoio, mas critica governo e cobra emendas (https://tinyurl.com/2xw7k96t)
O Globo: Alcolumbre nega conversa prévia com governo sobre MP do tarifaço: ‘Conjunto dos senadores e deputados não conhece o seu teor’ (https://tinyurl.com/2bcsm6k4)
Folha: Pacote contra tarifaço é bom, mas insuficiente, dizem setores; cobrança é por mais negociação com EUA (https://tinyurl.com/25jjlecd)
Estadão: Especialistas criticam pacote de socorro fora da meta fiscal: ‘Contabilidade criativa’ (https://tinyurl.com/269xssjd)
Valor: Uso do FGE para crédito é visto com ressalvas por especialistas (https://tinyurl.com/2bl9llnt)
Valor: Brasil precisa abrir mais mercados para exportação, defendem especialistas (https://tinyurl.com/22o6ry29)
O Globo: FGE, que será usado em socorro a exportadores, tem patrimônio de R$ 53,8 bi e lucrou R$ 1,7 bi no 1º semestre (https://tinyurl.com/2yqg6bya)
XP Política: Lula: Essa crise é uma oportunidade para a gente fazer coisas novas (app: https://bit.ly/4oHBsLV | desktop: https://tinyurl.com/3mz8t3j2)
XP Política: Lula: Vamos fazer o que estiver ao nosso alcance para minimizar o problema causado pelas tarifas (app: https://bit.ly/3HzJGVx | desktop: https://tinyurl.com/45hspf8y)
O Globo: Lula diz que Brics vai fazer videoconferência para discutir alternativas frente a tarifaço de Trump (https://tinyurl.com/2482r96f)
XP Política: Haddad: Estamos anunciando uma leva de proposições que vão atenuar o impacto inicial das tarifas (app: https://bit.ly/3Hlq0Vp | desktop: https://tinyurl.com/3x89jap2)
Valor: Compras rápidas de produtos perecíveis pelo governo valem por 180 dias (https://tinyurl.com/29krsqyo)
O Globo: Pacote de contingência prevê adiamento de dois meses da cobrança de impostos por empresas afetadas por tarifaço de Trump (https://tinyurl.com/2cmh9s3c)
G1: Pacote deve ajudar exportadores, mas pode piorar câmbio e Selic, dizem analistas (https://tinyurl.com/2y4w7mlg)
Estadão: Portaria detalhará produtos para compras governamentais em plano de socorro a afetados por tarifaço (https://tinyurl.com/247xf5x8)
Estadão: Empresas impactadas pelo tarifaço que já tenham contratos no Pronampe poderão prorrogar parcelas (https://tinyurl.com/29ckvow7)
O Globo: Tarifaço: empresas apelam para férias coletivas no Sul mesmo com pacote de ajuda (https://tinyurl.com/28dzyqw5)
Estadão: Governo Lula vai turbinar fundo que hoje fica parado e banca empréstimos feitos a Venezuela e Cuba (https://tinyurl.com/2xjgyzb6)
Folha: Tarifaço: Projeto de lei reserva orçamento para promoção de carne no exterior (https://tinyurl.com/27j7tvll)
Brasil/EUA
Valor: EUA anunciam revogação de vistos de funcionários brasileiros que atuaram no Mais Médicos (https://tinyurl.com/27v53j8u)
Folha: Bolsonaristas esperam sanções contra Padilha e Dilma por Mais Médicos (https://tinyurl.com/29d6txb3)
BBC: Eduardo Bolsonaro diz que irá ‘às últimas consequências’ para tirar Alexandre de Moraes do poder (https://tinyurl.com/22xenbz3)
O Globo: Pix e desmatamento: envio de relatório aos EUA para evitar novas punições é próximo passo do governo Lula em tarifaço (https://tinyurl.com/27jqo6ba)
Estadão: Taurus, Vale e JBS intensificaram lobby para defender interesses nos EUA em meio à guerra tarifária (https://tinyurl.com/2dy38r4f)
O Globo: Brasil tentará aumentar exceções ao tarifaço dos EUA, afirma secretária de Comércio Exterior (https://tinyurl.com/29ag7gjq)
Valor: Cassar vistos de ministros do STF é mau exemplo para o mundo, afirma Lula sobre governo Trump (https://tinyurl.com/2bgteacb)
Folha: Eduardo Bolsonaro diz que sanção dos EUA por Mais Médicos é recado a ‘ministros e burocratas’ (https://tinyurl.com/2dkjm8xl)
CNN: Após novas sanções, Eduardo diz que nem ministros e familiares estão imunes (https://tinyurl.com/26sy9s9m)
Estadão: Lula diz que o Brasil, ‘em muitas coisas, é muito mais democrático’ do que os Estados Unidos’ (https://tinyurl.com/2ybe96l9)
O Globo: Haddad diz que Brasil está sendo ‘sancionado por ser mais democrático que seu agressor’, em tarifaço de Trump (https://tinyurl.com/256aqxuq)
Folha: Relatório do governo Trump contra Brasil é criticado por entidades de direitos humanos (https://tinyurl.com/23kqpbhy)
Valor: Gilmar Mendes diz que sanções a Moraes são arbitrárias e critica relatório dos EUA (https://tinyurl.com/2yfjy9us)
Valor: Não aceitaremos pecha de que julgamento do Bolsonaro é feito de forma arbitrária, afirma Lula (https://tinyurl.com/2d78kqfe)
Estadão: Padilha reage à punição de subordinado pelos EUA e diz que Mais Médicos sofre ataque injustificável (https://tinyurl.com/2damqk2a)
Big techs
Valor: Lula deve enviar ao Congresso, na semana que vem, projeto que regula big techs, diz fonte (https://tinyurl.com/2ak7p5v5)
Folha: Proposta da Fazenda sobre big techs prevê superintendência do Cade para regular concorrência (https://tinyurl.com/ruj47r7r)
CNN: Motta quer votar projeto contra “adultização” nas redes na próxima semana (https://tinyurl.com/28y6eme6)
Folha: Centrão e oposição querem limitar regulação de big techs a temas denunciados por Felca (https://tinyurl.com/29rbo2r3)
XP Política: Lula: Vamos regular as big techs, mas vamos enviar o projeto ao Congresso após conversar com outros setores (app: https://bit.ly/4oScppB | desktop: https://tinyurl.com/3zkcw5yt)
G1: Lula reúne ministros para discutir projeto de regulamentação das redes sociais (https://tinyurl.com/259klds7)
CNN: Big Techs: Regulação das redes dá a Lula novo foco no confronto com os EUA (https://tinyurl.com/28fgl4ep)
Estadão: Gleisi Hoffmann: governo apoia projeto de Alessandro Vieira sobre exploração digital de crianças (https://tinyurl.com/2cmafu95)
Folha: Governo Lula foca combate a crime online e deixa regulação de redes em segundo plano (https://tinyurl.com/24l8g8fv)
Fiscal
XP Política: As discussões sobre títulos incentivados (app: https://bit.ly/3UsKezy | desktop: https://tinyurl.com/yb9cvez7)
Valor: PEC dos precatórios dos municípios deve ser votada em segundo turno na próxima semana (https://tinyurl.com/22z83hxn)
CNN: Presidente do TCU pede “cuidado” com gasto fora da meta em plano do governo (https://tinyurl.com/2dm8pj3d)
Estadão: STF mantém cobrança ampla de Cide sobre remessas ao exterior e evita perda de R$ 19,6 bi à União (https://tinyurl.com/2882avko)
O Globo: STF mantém cobrança da Cide em remessas para o exterior (https://tinyurl.com/24ky5ohw)
Valor: PEC que muda precatórios congela mercado e derruba preços (https://tinyurl.com/2d823tgx)
Valor: TCU recomenda que governo acabe ou altere pensão paga por expulsão de militar (https://tinyurl.com/2xrsdgzy)
Congresso
Estadão: Motta deve abraçar ‘pautas gerais’ da oposição e dar ‘espetadazinha’ no STF; veja bastidor (https://tinyurl.com/233a4yqo)
Valor: Em gesto de reaproximação com o governo, Motta e Alcolumbre vão à assinatura da MP contra o tarifaço (https://tinyurl.com/27vo7tra)
Estadão: Tarifaço gera ‘armistício’ entre Lula e Hugo Motta após veto ao aumento do número de deputados (https://tinyurl.com/2c5hl6wa)
G1: Gleisi Hoffmann e Motta discutem pauta do governo na Câmara (https://tinyurl.com/2yz75rfu)
Valor: Alcolumbre fechou acordo com Hugo Motta para instalar CPI mista do INSS na próxima semana (https://tinyurl.com/258z8rkh)
Estadão: Arthur Lira deixa bomba da anistia no colo de Hugo Motta, apontam líderes da Câmara (https://tinyurl.com/22xotdjg)
Valor: Corregedor da Câmara deve individualizar casos do motim e enviar processo ao Conselho de Ética (https://tinyurl.com/2268fa6o)
Valor: Plenário do Senado aprova indicados para o STJ e Tribunal Militar (https://tinyurl.com/24sb6hcp)
Estadão: Comissões da Câmara aprovam R$ 7,6 bi em emendas sem transparência em votação que durou segundos (https://tinyurl.com/2yogp4v2)
Valor: Bancada do agro defende derrubar parte dos 63 vetos de Lula à nova lei do licenciamento ambiental (https://tinyurl.com/29bk56os)
Bolsonaro
Estadão: Julgamento de Bolsonaro já pode ser realizado após entrega de alegações finais; saiba como vai ser (https://tinyurl.com/27n8mwgr)
CNN: Com alegações finais, julgamento de Bolsonaro se aproxima; veja etapas (https://tinyurl.com/2b7smcwn)
Estadão: Defesa de Bolsonaro fala em ‘massacre’, diz que não há provas contra ele e pede julgamento imparcial (https://tinyurl.com/2959muuu)
O Globo: Entenda em sete pontos o que Bolsonaro alega ao STF para não ser condenado à prisão na trama golpista (https://tinyurl.com/2a4xztgq)
O Globo: ‘Colaborador mentiu reiteradas vezes’, diz defesa de Bolsonaro ao questionar delação de Mauro Cid no STF (https://tinyurl.com/25emlkd8)
O Globo: Preso em casa, Bolsonaro reclama de visitas indesejadas e vai filtrar autorizações (https://tinyurl.com/28zzd4fr)
Conjuntura
Valor: Varejo perde fôlego com juros altos e reforça perspectiva de esfriamento da economia, dizem economistas (https://tinyurl.com/27h39j5b)
Energia
Valor: Demora para instalar comissão da MP da reforma do setor elétrico preocupa Ministério de Minas e Energia (https://tinyurl.com/23c2k7ha)
XP Política: Tese do Século: impacto para distribuidoras e na conta de luz (app: https://bit.ly/4mFFUsx | desktop: https://tinyurl.com/pt84khwm)
Gás
Estadão: Distribuidoras aceitam vender GLP a preço de atacado e programa Gás para Todos deve sair em agosto (https://tinyurl.com/2cwlalbs)
Petróleo/Petrobras
Estadão: Margem Equatorial: Ibama confirma testes de plano da Petrobras a partir de 24 de agosto (https://tinyurl.com/27hj87xd)
2026
O Globo: Ofensiva de Trump pode avançar por 2026 e exige de Lula estratégia para negociar com EUA (https://tinyurl.com/27fxc3zg)
Folha: Tarcísio diz que Brasil não aguenta mais PT e Lula, e governadores miram 2026 em discurso ao agro (https://tinyurl.com/279edoaq)
O Globo: Governadores de direita acusam Lula de ‘radicalização’ e ‘irresponsabilidade’ em reação ao tarifaço (https://tinyurl.com/24arjadk)
CNN: Análise: Tarcísio sinaliza posicionamento relevante a 2026 ao criticar Lula (https://tinyurl.com/2b32ywly)
Agro
Folha: Vaivém: Brasil e China atingem produção recorde de carnes no semestre (https://tinyurl.com/25uxgz8q)
STF
Folha: Brasília Hoje: Fachin e Moraes são eleitos presidente e vice do STF (https://tinyurl.com/2bxuao8k)
Reforma administrativa
O Globo: Reforma Administrativa em discussão na Câmara deve criar limites de secretarias para municípios dependentes de repasses (https://tinyurl.com/25wzowyn)
Reforma tributária
Folha: Municípios dizem que acordo sobre comitê da reforma tributária está próximo (https://tinyurl.com/22xshhv8)
Valor: Reforma tributária deve restringir irregularidades com créditos de impostos, dizem tributaristas (https://tinyurl.com/26ph4qbe)
Master/BRB
Folha: Justiça barra compra do Master pelo BRB até obtenção de aval de acionistas e deputados do DF (https://tinyurl.com/22p8rlc8)
Folha: Procuradoria e INSS apuram possíveis fraudes em crédito consignado do Banco Master (https://tinyurl.com/2abqnyez)
Valor: Controlador do Master, Vorcaro coloca à venda a seguradora Kovr (https://tinyurl.com/22x8jths)
Agências
XP Política: Indicação de Wadih Damous à ANS avança no Senado (app: https://bit.ly/4mgF4D1 | desktop: https://tinyurl.com/msm232jw)
Valor: Comissão do Senado aprova indicações para ANS e Anvisa (https://tinyurl.com/29z2vyph)
Mercado
Valor: Juros longos sobem com pacote de ajuda contra o ‘tarifaço’ (https://tinyurl.com/23586773)
Sabesp
Folha: Sabesp usará 75% de seu lucro para antecipar universalização em SP (https://tinyurl.com/27kl57hq)
Internacional
Valor: Trump se reunirá com Putin sem ajuda de assessores (https://tinyurl.com/27qmgxs4)
O Globo: Trump indica que vai escolher próximo presidente do Fed, o BC americano, ‘um pouco antes do previsto’ (https://tinyurl.com/24hbouzv)
Valor: Europa pressiona antes de reunião de Trump e Putin (https://tinyurl.com/259q6h9v)
O Globo: Acordo com Nvidia que prevê repasse de receita com chips para governo pode servir de modelo, diz Bessent (https://tinyurl.com/25f7b5ws)
Valor: EUA ameaçam países de acordo por transporte marítimo limpo (https://tinyurl.com/22kbwqxc)
Estadão: Nomeado por Trump para chefiar órgão que cuida dos dados de emprego enfrenta enxurrada de críticas (https://tinyurl.com/2a744zza)
Folha: EUA inserem rastreadores em remessas de chips para detectar desvios para a China, diz agência (https://tinyurl.com/29g3tub5)
Valor: Israel volta a bombardear a Cidade de Gaza e mata 123 pessoas nas últimas 24 horas (https://tinyurl.com/2x4ldzql)
Folha: Rússia impõe restrições a chamadas de WhatsApp e Telegram (https://tinyurl.com/23pg7j6r)
Folha: Canadá quer diálogo com China após anúncio de novas tarifas sobre canola (https://tinyurl.com/2xztaok2)
Folha: Inflação da Argentina cai para 36,6% em 12 meses, o menor nível desde 2020 (https://tinyurl.com/247wawms)
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