Brasil
A semana se encerra com destaque para o pacote de medidas anunciado pelo governo para mitigar os efeitos da alta do petróleo no preço do diesel, que inclui a isenção de Pis e Cofins sobre o produto e a subvenção para produtores e importadores do combustível – as iniciativas, somadas, devem gerar um alívio de R$ 0,64 por litro nas bombas, segundo as estimativas do Planalto (https://tinyurl.com/25l73ttl). Veja aqui o decreto e a Medida Provisória que estabelecem as medidas (app: https://bit.ly/4dg7gUC | desktop: https://tinyurl.com/2cnybv5w).
O custo das ações deverá ser compensados pelo imposto de exportação de 12%, no caso do petróleo, e de 50%, no caso do diesel (https://tinyurl.com/22l6rv7l), o que resultaria em um impacto neutro do ponto de vista fiscal, nas contas da equipe econômica (https://tinyurl.com/25l73ttl). O time XP Macro, no entanto, entende que o aumento no imposto de exportação não será suficiente para compensar as medidas por completo, a partir de um custo total de R$ 15,9 bilhões contra um ganho de receita de R$ 12,9 bilhões no cenário base — a compensação total só ocorreria se os preços do petróleo ficassem em média mais próximos de US$ 120 por barril ou se todas as iniciativas permanecessem em vigor até o final deste ano (https://tinyurl.com/2cmkp7se).
As medidas anunciadas também foram consideradas insuficientes pelo setor de combustíveis e por segmentos do transporte, uma vez que colocam a diferença entre o preço cobrado pela Petrobras e as cotações internacionais em patamar superior ao desconto de R$ 0,64 por litro concedido pelo governo (https://tinyurl.com/28yvok2t). A avaliação é compartilhada por especialistas ouvidos pelo Valor, com expectativa para que a Petrobras tenha que reajustar os preços em algum momento (https://tinyurl.com/22vs29kn) — segundo atualização do monitor da Abicom nesta manhã, a defasagem está em 72% (https://tinyurl.com/4wbx5vuh).
Do ponto de vista eleitoral, o time XP Política destaca que as medidas foram motivadas por trackings internos do Palácio do Planalto, que sinalizam uma oscilação negativa na aprovação do governo principalmente entre a classe C, movimento que vem sendo associado à percepção de custo de vida. Logo, o Executivo optou por uma ação mais célere para evitar impactos na inflação, no preço dos alimentos e nos custos, principalmente, dos caminhoneiros – categoria mais refratária ao PT. Com isso, o governo começa a tentar se posicionar mais fortemente para as eleições de outubro, no momento em que as pesquisas também mostram a consolidação do senador Flávio Bolsonaro na corrida presidencial (app: https://bit.ly/3PyBMiH | desktop: https://tinyurl.com/24682msd). Nesta linha, Folha e CNN reportam que, antes de desenhar as medidas, o Planalto havia sido informado sobre o risco real de a alta nos preços resultar em paralisações de caminhoneiros por todo país (https://tinyurl.com/2d8sfn2q e https://tinyurl.com/2cympvdb).
Ao anunciar as ações, o presidente Lula disse que o governo fará de tudo para que “os efeitos da irresponsabilidade das guerras não cheguem ao povo brasileiro”, sobretudo aos alimentos. Neste sentido, disse contar com “a boa vontade dos governadores, que podem reduzir o ICMS sobre os combustíveis naquilo que for possível para cada estado” (app: https://bit.ly/4ltfN8W | desktop: https://tinyurl.com/2yguqebh).
Ministros do governo também atrelaram a alta de preços à privatização da BR Distribuidora, realizada durante o governo Bolsonaro, e criticaram o fato de haver uma vedação legal que impede o retorno da Petrobras ao mercado de distribuição até 2029. Questionado se essa questão poderia ser alvo do presidente Lula em um eventual quarto mandato, Rui Costa mencionou a possibilidade de um novo entrante para além da Petrobras e ressaltou que eventuais medidas poderão ser pensadas no programa de governo para “encontrar alternativas se essa situação grave perdurar” (app: https://bit.ly/4uvnhfS | desktop: https://tinyurl.com/2bbt7aey).
Pelo lado de Flávio Bolsonaro, para além da investida para que Ratinho Jr. ocupe o cargo de vice-presidente em sua chapa (https://tinyurl.com/27ft7tbh e https://tinyurl.com/24l8qo4s), que já havia sido noticiada, a Bloomberg reporta que a lista de nomes que podem integrar a equipe econômica do senador está cada dia mais longa, mas sem um nome claro para o papel de liderança – ainda que Paulo Guedes, que tem atuado com um conselheiro do senador, continue sendo colocado como a referência para o chefe da área econômica num eventual governo de Flávio (https://tinyurl.com/6n8kd9vs).
Já a CNN sustenta que aliados do pré-candidato defendem que ele elabore uma carta aberta à nação em defesa de uma pacificação no país, em um aceno de que, caso eleito, não atuará com revanchismo contra o STF – a ideia seria fortalecer ainda mais a estratégia de se apresentar como um candidato moderado, no esforço de atrair o eleitorado de centro (https://tinyurl.com/28r4u7kj).
Monitor de pesquisas: Sem pesquisas nacionais registradas no TSE.
Agendas de Lula e Haddad: Lula vai ao Rio de Janeiro nesta sexta, onde inaugura ala de hospital federal, às 10h. Haddad não possui compromissos oficiais até o momento.
Agenda BCB: Presidente e diretores cumprem o período de silêncio do Copom.
Agenda local de dados: Às 9h o IBGE divulga a PMS de janeiro, com o mercado e a XP antevendo crescimento de 0,1% m/m e 2,7% a/a. Além disso, o Banco Central faz nessa manhã o chamado “casadão”, com venda de até USD 1 bi de dólar spot e de swap cambial reverso.
Internacional
Os EUA flexibilizaram temporariamente às sanções ao petróleo russo e derivados, permitindo a compra, por 30 dias, de produtos que já estejam em alto mar.
Agenda internacional de dados: Na China, foram concedidos CNY 5,61 tri em empréstimos entre janeiro e fevereiro (exp. CNY 5,58 tri), com a métrica mais ampla apontando financiamentos de CNY 9,60 tri no período (exp. CNY 9,25 tri). Na Zona do Euro, a produção industrial caiu 1,5% m/m em janeiro (exp. +0,6%). No Reino Unido, o PIB ficou estável em janeiro em comparação à dezembro (exp. 0,2%) e produção industrial caiu 0,1% m/m (exp. +0,2%).
Nos EUA, às 9h30 teremos o PCE de janeiro, com o mercado projetando o núcleo variando 0,4% m/m e 3,1% a/a. No mesmo horário será divulgada a segunda leitura do PIB do quarto trimestre. Às 11h teremos o Jolts de janeiro e os dados preliminares de março da confiança do consumidor da Universidade de Michigan.
Bons negócios!
XP Política & Macro Strategy
XP News Clipping
Capas dos jornais: https://tinyurl.com/yat9v9v5
IPCA
XP Macro and Macro Strategy: What to Expect from the February IPCA (https://tinyurl.com/542kcm6h)
Valor: Mercado precifica inflação a 5% com alta do petróleo (https://tinyurl.com/3t3rprdb)
Petróleo/Combustíveis
Valor: Ataque do Irã a navios mantém tensão sobre petróleo (https://tinyurl.com/kv6xrev6)
Valor: Liberação recorde da AIE não conterá crise da oferta (https://tinyurl.com/3twyvya3)
Estadão: EUA irão liberar 172 milhões de barris de petróleo da reserva estratégica (https://tinyurl.com/6mvyewpc)
O Globo: Importações paradas podem levar à falta de diesel no Brasil já no fim deste mês, diz presidente da Abicom (https://tinyurl.com/4y4vay5m)
CNN: Combustíveis já sobem nos postos, antes de anúncio da Petrobras (https://tinyurl.com/mr396znf)
Valor: País pode manter preço de combustível, diz Silveira (https://tinyurl.com/3wb448sb)
Folha: Governo discutiu alta do petróleo, mas não fará intervenção na Petrobras, diz ministro (https://tinyurl.com/mrxppchs)
Folha: Silveira defende manter preço da gasolina e ameaça acionar PF contra ‘especulação criminosa’ (https://tinyurl.com/mhr3u7hw)
O Globo: Alta do petróleo encarece passagem aérea e pode frear crescimento do setor no país (https://tinyurl.com/4byspy8k)
Folha: Guerra no Oriente Médio eleva percepção de risco para GNL no maior leilão de energia do Brasil (https://tinyurl.com/yh4fyfms)
Eleição presidencial
Monitor de Pesquisas: Quaest: Lula e Flávio Bolsonaro estão numericamente empatados em cenário de segundo turno (app: https://bit.ly/4sha1tq | desktop: https://tinyurl.com/223zrfzx)
Valor: Flávio avança e empata com Lula no 2º turno, diz Genial/Quaest (https://tinyurl.com/dktv24zz)
O Globo: Economia, desaprovação pelas mulheres e isenção do IR: as más notícias para Lula da pesquisa Genial/Quaest (https://tinyurl.com/2cupy7zj)
UOL: PT prepara artilharia contra Flávio Bolsonaro nas redes (https://tinyurl.com/zutaf3ny)
CNN: Após pesquisa, time de Lula admite “cochilo” e Flávio vê acerto em discurso (https://tinyurl.com/bdfu938k)
Metrópoles: As conclusões de Flávio Bolsonaro após pesquisa em que empata com Lula (https://tinyurl.com/2sexc48b)
Folha: Campanha de Flávio dá ultimato para Ratinho Jr desistir de candidatura à Presidência (https://tinyurl.com/5627k8j3)
O Globo: Foco de União-PP e Republicanos em alianças nos estados vira obstáculo para acordo nacional com Flávio (https://tinyurl.com/jc44s9x4)
Valor: Governo mantém estratégia e evita confronto com Flávio (https://tinyurl.com/2srm5tt8)
Folha: Lula foi pequeno ao não vir ao Chile, diz Flávio Bolsonaro (https://tinyurl.com/7je64fd9)
O Globo: Ciro Nogueira diz que Flávio não pode repetir Lula e ‘governar para a bolha’ (https://tinyurl.com/2epscu7y)
Estadão: Kassab rejeita o rótulo de terceira via para candidato do PSD: ‘Será a melhor via’ (https://tinyurl.com/n5er7jyc)
Monitor de Pesquisas: Futura: Flávio Bolsonaro amplia vantagem sobre Lula em cenário de segundo turno (app: https://bit.ly/4s9DLIX | desktop: https://tinyurl.com/2awqcdyl)
Eleições estaduais
Folha: Avanço de Flávio nas pesquisas faz Lula acelerar decisões sobre palanques em SP e MG (https://tinyurl.com/z789xwjw)
Folha: Culpa não é minha se Haddad aumentou imposto a cada 30 dias, diz Tarcísio sobre rival para eleição (https://tinyurl.com/3k289d73)
Estadão: Haddad diz que Tarcísio não sabe a diferença entre corte de privilégios e aumento de imposto (https://tinyurl.com/2s5v8vku)
Valor: Haddad começa a definir nomes para sua pré-campanha eleitoral (https://tinyurl.com/49nv8z5)
Folha: Marina é cotada para palanque de Lula em SP enquanto eleições e soja pressionam desmatamento (https://tinyurl.com/mvezf62y)
G1: Datafolha: Haddad, Alckmin e Tebet lideram corrida pelas duas vagas do Senado por SP (https://tinyurl.com/2s3nx5zs)
Metrópoles: Articulador de Flávio diz que senador pode ter dois palanques em Minas (https://tinyurl.com/mus8xxaj)
O Globo: Julgamento no TSE faz Cláudio Castro reclamar de aliados e cogitar desistência de acordo no PL para deixar cargo (https://tinyurl.com/2hjsucv3)
O Globo: Enquanto Lyra e Campos disputam apoio de Lula, PL enfraquecido dificulta palanque de Flávio Bolsonaro em Pernambuco (https://tinyurl.com/yj8sw93z)
O Globo: Lira aposta em ser o ‘segundo voto’ ao Senado em Alagoas e se aproxima de Bolsonaro sem se afastar de Lula (https://tinyurl.com/23rkh3ed)
O Globo: ‘Pra mim não tinha que ter reeleição’, diz governador de Santa Catarina, que tentará novo mandato em outubro (https://tinyurl.com/ytnye5wm)
Governo/Congresso
XP Política: O roteiro do Planalto depois das últimas pesquisas eleitorais (app: https://bit.ly/4s6rHrG | desktop: https://tinyurl.com/2d43fud5)
Estadão: Ala do PT culpa Planalto por desaprovação de Lula e diz que governo precisa ‘voltar das férias’ (https://tinyurl.com/3xt6jw87)
O Globo: Aliados de Alcolumbre esperam que encontro com Lula ocorra nesta quinta e distensione relação entre Planalto e Senado (https://tinyurl.com/4dd99ekz)
CNN: “Não estou sabendo”, diz Alcolumbre sobre reunião com Lula (https://tinyurl.com/y5b2xrxx)
Metrópoles: O almoço de Lula com senadores antes de encontrar Alcolumbre (https://tinyurl.com/54y9xy5u)
Valor: Antecipação de debate eleitoral trava cumprimento da agenda da Fazenda (https://tinyurl.com/mr3jas3m)
O Globo: Haddad e Dario se reúnem com Lula no Alvorada em meio à transição na Fazenda (https://tinyurl.com/yse8en9k)
O Globo: O copiloto assume o controle (https://tinyurl.com/ymdk6tjt)
Folha: Lula vai nomear Bruno Moretti como ministro do Planejamento no lugar de Tebet (https://tinyurl.com/ubnh84t7)
Valor: Secretário de confiança de Rui Costa é cotado para lugar de Tebet (https://tinyurl.com/4a3y2dpa)
XP Política: A estratégia do governo para reduzir o juro do consignado privado (app: https://bit.ly/4lpB17G | desktop: https://tinyurl.com/22h9hmvh)
XP Política: Governo estima que 14,8 milhões atuem na escala 6X1; transportes, hotéis, restaurantes, agro e construção são setores críticos (app: https://bit.ly/4lxolvC | desktop: https://tinyurl.com/289kqecq)
Valor: Parecer da 6×1 deve ficar pronto em abril (https://tinyurl.com/4scrmxr2)
Folha: Relator da 6×1 defende período de transição para redução de jornada (https://tinyurl.com/2vvvwnj3)
CNN: Ciro Nogueira diz que debate sobre 6×1 é “eleitoreiro” e cobra compensação (https://tinyurl.com/43z6fvbr)
O Globo: Estudo do governo estima que fim da escala 6×1 deve elevar custos em 4,7% e não causará disrupção na economia (https://tinyurl.com/55629xxs)
O Globo: Com votações remotas e parte da bancada feminina fora do país, Congresso tem semana esvaziada após o 8 de Março (https://tinyurl.com/2k39smf7)
Folha: Senador Otto Alencar é cotado para relatar PEC da Segurança (https://tinyurl.com/yfmt2e4h)
Folha: União Brasil desiste de ter candidato ao TCU e ajuda nome do PT (https://tinyurl.com/yv8fy8y6)
Valor: Érika Hilton presidirá comissão de direitos da mulher (https://tinyurl.com/23wbwtu7)
Fiscal
Folha: Durigan planeja bloqueio de despesas para lidar com pressões por redução na fila do INSS perto da eleição (https://tinyurl.com/3rt8x678)
Folha/Adriana Fernandes: Fila do INSS é dor de cabeça eleitoral e fiscal para Lula (https://tinyurl.com/yhhx3r3c)
Folha: Pauta-bomba para governo, PEC dos agentes comunitários avança no Senado (https://tinyurl.com/22fmdyet)
Valor: PIS e Cofins compõem base do IRPJ e CSLL no lucro presumido (https://tinyurl.com/2cu9443n)
Brasil-EUA
Metrópoles: EUA avalia reincluir Alexandre de Moraes na Magnitsky (https://tinyurl.com/yx3tjyez)
O Globo: Governo municia EUA com informações sobre facções, mas adota cautela para não inviabilizar visita de Lula a Trump (https://tinyurl.com/4ru5vmhp)
G1: Governo Lula vê nova onda de influência de apoiadores de Bolsonaro na gestão Trump para classificar facções como terroristas (https://tinyurl.com/y4tctz33)
O Globo: Governo Lula deve incluir discussão sobre minerais críticos em negociação com EUA sobre facções (https://tinyurl.com/4b73nysx)
IBGE
Valor: Processo contra Pochmann aguarda relator no TCU (https://tinyurl.com/3xrv6b4h)
Raízen
Folha: Raízen passa a ser o maior caso de recuperação extrajudicial do Brasil (https://tinyurl.com/fmdndk4c)
Bolsonaro
Folha: Defesa de Bolsonaro diz que data para visita de assessor de Trump é inviável e pede troca de dia (https://tinyurl.com/4s75vpyb)
O Globo: Defesa de Bolsonaro pede a Moraes antecipação de visita de assessor de Trump à prisão (https://tinyurl.com/mwk5u2sy)
INSS
O Globo: Dino nega estender decisão que barrou quebra de sigilo de Lulinha para livrar Leila Pereira de depoimento na CPMI do INSS (https://tinyurl.com/3tu35xf2)
Folha: Presidente da CPI do INSS faz apelo a Mendonça para que comissão possa interrogar Vorcaro (https://tinyurl.com/2ramxk5n)
Master
G1: Centrão mapeia votos no STF para tentar soltar Daniel Vorcaro e evitar delação (https://tinyurl.com/87ear3yv)
O Globo: A aposta de Alcolumbre para reduzir a pressão pela abertura da CPI do Master (https://tinyurl.com/mr27h8rz)
G1: TCU diz que informações sobre participação de autoridades em eventos privados devem ser divulgadas (https://tinyurl.com/y3mf3nn3)
O Globo: Master: Avanço das investigações coloca STF e Congresso no modo ‘cada um por si’ (https://tinyurl.com/y4m9w5hr)
G1: Temendo impacto eleitoral e para proteger STF, governo tenta jogar crise do caso Master no colo de Campos Neto (https://tinyurl.com/2t5nvn5a)
Estadão: Flávio diz que CPI do Banco Master é ilegal e Alessandro Vieira reage: ‘covardia ou conveniência’ (https://tinyurl.com/4vxav9cj)
G1: Após Toffoli se declarar suspeito, Zanin assume relatoria de pedido que cobra instalação da CPI do Master na Câmara (https://tinyurl.com/59jt8ryk)
CNN: Ala do Congresso comemora suspeição de Toffoli, mas vê incógnita em Zanin (https://tinyurl.com/3z2s3pfe)
Estadão: Toffoli se declara suspeito e não votará em referendo sobre a prisão de Daniel Vorcaro (https://tinyurl.com/3eymaxyd)
Folha: Toffoli é sorteado relator de pedido para Câmara instalar CPI sobre Banco Master e BRB (https://tinyurl.com/mtdrv9d6)
Estadão: Toffoli assume relatoria de ação que cobra instalação da CPI do Banco Master (https://tinyurl.com/4smrv92p)
Valor: Jhonatan de Jesus, do TCU, autoriza compartilhamento de informações do caso Master com CAE do Senado (https://tinyurl.com/ymvjafz7)
Estadão: TCU autoriza comissão do Senado a ter acesso a informações sigilosas sobre caso Master (https://tinyurl.com/mrxfzzt9)
Estadão: Citado em conversas com Daniel Vorcaro, Ciro Nogueira diz que ‘quem cometeu ilícito, que pague’ (https://tinyurl.com/2nxfzfzr)
STF
CNN: Ala do STF vê reequilíbrio de forças com Master e enfraquecimento de Moraes (https://tinyurl.com/nhb97m3z)
O Globo: Barroso diz que STF vive ‘momento difícil’ (https://tinyurl.com/mttncku)
Mercado
Valor: Nova alta do petróleo eleva volatilidade dos ativos (https://tinyurl.com/2s3ranbv)
Valor: Nem o petróleo a US$ 90 assusta o mercado com a inflação nos EUA (https://tinyurl.com/3xuvyb69)
Valor: FT: Fundo hedge Caxton perde mais de US$ 600 milhões com repercussões da guerra no Irã (https://tinyurl.com/tnyf724w)
Internacional
O Globo/Bloomberg: EUA abrem investigação comercial contra China e UE que pode abrir caminho para novas tarifas de Trump (https://tinyurl.com/4edcv5c4)
Estadão: EUA anunciam investigações que podem abrir caminho para novas tarifas contra China e outros países (https://tinyurl.com/4bad7vph)
O Globo: Enquanto bloqueia o tráfego no Estreito de Ormuz, Irã mantém fluxo de petróleo e exporta mais do que antes da guerra (https://tinyurl.com/3sczzyxa)
O Globo/Bloomberg: Da comida à gasolina, Europa corre para conter choque de preços causado pela guerra no Irã (https://tinyurl.com/28kxy5u9)
Valor: Kast assume no Chile no mais claro giro à direita em décadas (https://tinyurl.com/5n8jyec6)
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