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Petrolíferas surpreendem com lucros abundantes – 🌎 Radar Global

Resultados de Exxon Mobil e Chevron, General Motors suspende anúncios no Twitter após aquisição por Musk.

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MACRO

Mercados globais amanhecem sem direção definida (EUA -0,6% e Europa 0%) em início de semana movimentada por mais divulgações de balanços e decisão de política monetária do Federal Reserve. A temporada de resultados americana segue melhor do que o esperado, das 263 companhias do S&P 500, que já reportaram seus resultados, 73% superaram as estimativas de lucro, segundo a Refinitiv. Já as expectativas para o FOMC apontam uma probabilidade de 88% para uma nova alta de 75 pontos-base na taxa de juros, ainda que investidores já comecem a esperar um posicionamento mais dovish no discurso do Jerome Powell. Na Europa, a prévia da inflação na Zona do Euro atingiu 10,7%, no acumulado dos últimos 12 meses, superando o consenso de 10,2% e, adicionando mais pressão no Banco Central Europeu para uma postura mais contracionista. Na China, o índice de Hang Seng (-1,2%) se encaminha para concluir o seu pior mês desde outubro de 2008, à medida que a atividade econômica chinesa segue deteriorada. Dados do NBS indicaram que PMI de manufaturas do país registrou 49,2 pontos em outubro, retornando ao campo contracionista.

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EMPRESAS

Exxon Mobil reporta o maior lucro de seus 152 anos de história

A Exxon Mobil (NYSE: XOM, BDR: EXXO34), a maior empresa de energia dos EUA, divulgou seus maiores lucros em seus 152 anos de história nesta última sexta-feira. Foi o segundo trimestre consecutivo de lucros abundantes para a empresa, que se beneficiou dos aumentos nos preços da energia este ano. A Exxon também anunciou um aumento de dividendos para o quarto trimestre. A empresa aumentou o dividendo trimestral em 3 centavos para 91 centavos por ação. Após o aumento, o rendimento de dividendos da Exxon ficará em cerca de 3,4% no preço atual das ações.

A Exxon gastará cerca de US$ 15 bilhões em dividendos este ano e US$ 15 bilhões em recompras de ações, disse a empresa. “Acho que isso nos coloca bem à frente dos pares em termos de retorno de caixa excedente aos acionistas”, disse a CFO Kathy Mikells na teleconferência de resultados da empresa. Mas esses retornos estão causando uma reação política contra a Exxon (ticker: XOM) e seus pares, à medida que as famílias lidam com a inflação crescente. O presidente Joe Biden, preocupado com os altos preços do gás, alertou as companhias de petróleo que deveriam se concentrar mais em aumentar a oferta do que recompensar os acionistas com seus lucros.

Chevron é impulsionada pelos altos preços do petróleo e forte demanda global

A Chevron (NYSE: CVX, BDR: CHVX34) divulgou seu segundo maior lucro trimestral de todos os tempos, superando as estimativas de analistas e, impulsionada pela crescente demanda global por seu petróleo e gás e pelo aumento da produção de seus campos petrolíferos nos EUA. O aumento ocorre quando as empresas petrolíferas registram lucros crescentes com preços próximos a níveis recordes e oferta apertada em cortes de produção durante a pandemia de Covid-19, além de interrupções no mercado devido à guerra na Ucrânia. A empresa disse que o preço médio de venda por barril de petróleo bruto e líquidos de gás natural foi de US$ 76, acima dos US$ 58 do ano anterior.

O fluxo de caixa das operações da empresa subiu para um recorde de US$ 15,3 bilhões, muito acima do trimestre anterior. O retorno sobre o capital empregado da Chevron – uma medida de quanto ela ganha com cada dólar investido no negócio – saltou para 25%. “Entregamos mais um trimestre de forte desempenho financeiro”, disse o presidente-executivo da Chevron, Michael Wirth, em um comunicado, observando que sua produção de petróleo e gás no principal campo de xisto dos EUA atingiu “outro recorde trimestral”.

A Chevron recomprou US$ 3,75 bilhões em ações, no limite superior de sua orientação. Os investidores aplaudiram as crescentes recompras e dividendos das companhias petrolíferas. Mas os pagamentos aos acionistas também atraíram críticas do presidente Biden, que pediu às empresas que gastem mais para aumentar a produção do que para recompensar os acionistas. Breber disse que a empresa pode equilibrar as duas prioridades.

General Motors suspende anúncios no Twitter após aquisição por Elon Musk

A General Motors (NYSE: GM, BDR: GMCO34) anunciou nesta sexta-feira que está suspendendo sua publicidade temporariamente no Twitter (NYSE: TWTR, BDR: TWTR34) após a aquisição da plataforma de mídia social por Elon Musk. A montadora de Detroit, rival da fabricante de veículos elétricos liderada por Musk, Tesla (NASDAQ: TSLA, BDR: TSLA34) disse que está pausando a publicidade enquanto avalia a nova direção do Twitter. Ela continuará a usar a plataforma para interagir com os clientes, mas não pagará por publicidade, acrescentou a GM. Sob o comando da CEO Mary Barra, a empresa foi uma das primeiras montadoras a anunciar bilhões de dólares em gastos para competir melhor com a Tesla no segmento de veículos elétricos a bateria.

A direção futura do Twitter tem sido central para a história da aquisição. Musk disse que é um “absolutista da liberdade de expressão”, que restauraria a conta do ex-presidente Donald Trump, que foi banido por seus tweets durante a insurreição do Capitólio em 6 de janeiro de 2021. Musk disse na sexta-feira que planeja um “conselho de moderação de conteúdo”e que portanto, ele não estaria envolvido no processo de remover conteúdos ou restabelecer a conta de um usuário sem que o conselho aprovasse a decisão. Vale lembrar que as vendas de anúncios representaram mais de 90% da receita do Twitter no segundo trimestre.

Quer ver o calendário de resultados do 3º trimestre das ações internacionais? Clique aqui.

ANÁLISE

Fonte: Bloomberg, XP Research.

53% das empresas do S&P 500 já reportaram resultados: O gráfico acima mostra que cerca de 53% das empresas presentes no índice S&P 500 já reportaram seus resultados referentes ao terceiro trimestre. Nesta temporada, o lucro, que era o principal fator o que os investidores esperavam que puxasse os resultados das empresas acabou decepcionando. Quase um quarto das companhias que relatam resultados nesta temporada ficaram abaixo das estimativas, segundo dados compilados pela Wells Fargo. As próprias estimativas também refletem um sério pessimismo sendo construído em suposições. Em maio, os lucros do terceiro trimestre para as empresas do S&P 500 estavam previstos para aumentar em 9,7%. O ganho esperado era de 3,8% na semana passada, de acordo com a Bloomberg.

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