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Nvidia: Líder do rali de inteligência artificial reporta resultados do 2T24

Confira aqui a divulgação dos resultados

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Ações internacionais: confira todos os resultados do 2º tri de 2024

A Nvidia (Ticker: NVDA) reportou resultados referentes ao segundo trimestre de 2024 na quarta-feira (28/08), após o fechamento do mercado. Os números vieram bons, com surpresas positivas na receita (US$ 30,0bi x 28,9bi esperada) e no lucro por ação (US$ 0,68 x 0,64 esperado).

O resultado foi, mais uma vez impulsionado pelo forte crescimento de seu segmento de data centers, cuja receita subiu 154% em relação ao mesmo período no ano anterior, e chegou a US$ 26,3bi (87,5% do total). O número também foi acima da expectativa do mercado, que girava em torno de US$ 25,1bi.

Outras linhas importantes do resultado foram a margem bruta (75,7% ante 75,5% esperado pelo mercado) e o total de investimentos com Pesquisa & Desenvolvimento (US$ 3,09 bi ante 3,08 bi esperado), que vieram praticamente em linha com as expectativas.

Tão (ou mais) importante que os resultados em si, foi a divulgação do guidance para o próximo trimestre: a empresa estima receitas de US$ 32,5 bi (levemente acima da expectativa de US$ 31,8 bi do mercado) e margem bruta entre 74,5% e 75,5% (em linha com a expectativa de 75% do mercado).

Além disso, havia uma grande expectativa acerca da produção do seu novo chip, Blackwell. A empresa admitiu que teve que fazer modificações no design do produto para melhorar a performance, mas antecipa uma forte demanda pelo novo chip, com “vários bilhões de dólares” em receita esperada a partir do último trimestre de 2024.

Em resumo, foi mais um resultado positivo da Nvidia, porém, a magnitude das surpresas positivas dos números desse trimestre e do guidance ficou longe dos trimestres anteriores. Os 5,5% de “beat” no lucro por ação foram o menor número desde o terceiro trimestre de 2022. A companhia anunciou um aumento de US$ 50 bilhões no seu programa de recompras (para um total de US$ 57bi), o que certamente será bem recebido pelos acionistas, porém representam apenas 1,8% do seu valor de mercado, tendo impacto limitado.

As ações da companhia seguem voláteis no after market, chegando a cair 8% mas recuperaram-se parcialmente e caem cerca de 4% (às 17:00 horário de NY).

Setor: Tecnologia (ETF: XLK, Technology Select Sector SPDR Fund)

Subsetor: Semicondutores (ETF: SMH, VanEck Semiconductor ETF)

Descrição: A NVIDIA Corporation possui dois principais segmentos: o segmento de Computação e Rede inclui sua plataforma de computação acelerada para data center; redes; cockpit de inteligência artificial (IA) automotiva, acordos de desenvolvimento de direção autônoma e soluções de veículos autônomos; plataformas de computação para veículos elétricos; Jetson para robótica e outras plataformas embarcadas; NVIDIA AI Enterprise e outros softwares; e processadores de mineração de criptomoedas (CMP). O segmento Gráfico inclui GPUs GeForce para jogos e computadores pessoais (PCs), o serviço de streaming de jogos GeForce NOW e infraestrutura relacionada, além de soluções para plataformas de jogos; GPUs Quadro/NVIDIA RTX para gráficos de estações de trabalho empresariais; GPU virtual (vGPU), software para computação visual e virtual baseada em nuvem; plataformas automotivas para sistemas de infoentretenimento; e software empresarial omniverse para construir e operar aplicativos metaversos e tridimensionais da Internet.

Receita: Subiu 122,4% A/A para US$ 30,0 bi (estimado 28,9 bi - surpresa de 4,1%)

Receita em Data Center: Subiu 154,5% A/A para US$ 26,3 bi (estimado 25,1 bi - surpresa de 4,8%)

Margem Bruta: Expandiu/Retraiu para 75,70% (estimado 75,46% - surpresa de 24 bps)

Lucro por ação:  US$ 0,68 (estimado US$ 0,64 - surpresa de 5,5%)

Palavra do CFO: “A receita atingiu um recorde de US$30,0 bilhões, um aumento de 122% em relação ao ano anterior e de 15% sequencialmente. A receita do segmento de Data Center foi um recorde, aumentando 154% em relação ao ano anterior e 16% sequencialmente. O forte crescimento sequencial e anual foi impulsionado pela demanda pela nossa plataforma de computação GPU Hopper para treinamento e inferência de grandes modelos de linguagem, motores de recomendação e aplicações de IA generativa. O crescimento sequencial foi impulsionado por empresas de internet ao consumidor e empresas. Os provedores de serviços em nuvem representaram cerca de 45% da nossa receita de Data Center, e mais de 50% vieram de empresas de internet ao consumidor e empresas. O forte crescimento anual foi impulsionado por todos os tipos de clientes, tanto de receita de computação quanto de rede. Os clientes continuam a acelerar suas compras da arquitetura Hopper enquanto se preparam para adotar o Blackwell. A receita de computação do Data Center foi de US$22,6 bilhões, um aumento de 162% em relação ao ano anterior e de 17% sequencialmente. A receita de rede foi de US$3,7 bilhões, um aumento de 114% em relação ao ano anterior, impulsionado pelo InfiniBand e Ethernet para receita de IA, que inclui a plataforma ethernet de ponta a ponta Spectrum-X. A receita de rede sequencialmente aumentou 16% e inclui uma duplicação da receita de Ethernet para IA. Enviamos amostras de clientes da nossa arquitetura Blackwell no segundo trimestre. Executamos uma mudança na máscara GPU Blackwell para melhorar o rendimento da produção. O aumento da produção do Blackwell está programado para começar no quarto trimestre e continuar até o ano fiscal de 2026. No quarto trimestre, esperamos enviar vários bilhões de dólares em receita do Blackwell. A demanda por Hopper é forte e espera-se que os envios aumentem no segundo semestre do ano fiscal de 2025. – Colette Kress

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