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Empresas Liquidity – Fevereiro 2020

Veja aqui nossas recomendações para empresas que busquem liquidez em investimentos neste mês.

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A ideia desse relatório é disponibilizar carteiras recomendadas para empresas, de modo a atender seus interesses e necessidades específicos.

O portfólio representa a combinação sugerida por nossos especialistas visando a busca por maiores retornos dado um determinado risco e volatilidade, somada à nossa perspectiva atual do cenário macroeconômico.

Portfólio Liquidity

Esse portfólio foi criado com o objetivo de atender empresas que tenham perfil conservador em seus investimentos, com um foco grande em liquidez.

Dessa forma, ele foi construído com fundos, diversificados e líquidos, sendo passível de ser completamente liquidado em um mês. 40% da carteira estará sempre disponível em D+0 e 30% no dia seguinte. Dadas essas restrições, buscaremos retornos em torno de 101 a 103% do CDI CETIP.

Pós Fixado
Regra de Resgate Alocação
Liquidez D+0 30,00%
XP Referenciado FI Ref DI CP 15,00%
Trend Pós-Fixado FIRF Simples 15,00%
Liquidez D+1 40,00%
ARX Denali FIRF CP 15,00%
Kinea RF Absoluto FI LP 15,00%
Porto Seguro Clássico RF FIC FI LP 10,00%
Liquidez D+12 10,00%
Selection FIC FI Renda Fixa CP LP 10,00%
Liquidez D+15 10,00%
XP Top Crédito Privado FIRF LP 10,00%
Liquidez D+31 5,00%
Polo Crédito Corporativo Advisory FIRF CP LP 5,00%
Liquidez D+45 5,00%
Augme 45 FIM CP 5,00%
Total Liquidity 100,00%

Janeiro foi um mês volátil e cheio de eventos, marcando um turbulento começo de ano. Começou com o ataque do Irã a bases dos EUA no Iraque e terminou com o surto de Coronavírus. O principal impacto da epidemia é a incerteza que ela gera em termos de crescimento global, dada as restrições para movimento de pessoas e mercadorias e a extensão do feriado de ano novo na China.

Os prêmios dos ativos de crédito ainda estão elevados, tanto entre os ativos Pós-Fixados quanto entre os atrelados à inflação. Os ativos pré-fixados se valorizaram com a perspectiva de piora no crescimento do PIB brasileiro, e passam, assim, a atuar mais como proteção do que ativo de risco. Estaremos atentos a esse comportamento e sua permanência no portfólio.

Vale ressaltar que a recomendação dos ativos bancários se dá através da oportunidade de prêmios de crédito que estamos enxergando nas taxas, devido ao cenário atual. A pessoa jurídica não possui isenção de imposto de renda quando compra esse tipo de papel de renda fixa.

Não é sua primeira carteira de investimentos? Confira em nosso relatório de alocação os ativos mais recomendados para ajustar os seu atual portfólio.

Performance Janeiro

Regra de Resgate Alocação Mês %CDI 2020 12M
Liquidez D+0 25,00%
XP Referenciado FI Ref DI CP 15,00% 0,38% 100,53% 0,38% 5,50%
Trend Pós-Fixado FIRF Simples 10,00% 0,35% 92,93% 0,35% 5,54%
Liquidez D+1 45,00%
Journey Capital Expedition Advisory FICFIRF CP 15,00% 0,46% 122,46% 0,46%
Kinea RF Absoluto FI LP 15,00% 0,27% 70,59% 0,27% 6,10%
Porto Seguro Clássico RF FIC FI LP 15,00% 0,53% 139,72% 0,53% 6,84%
Liquidez D+12 10,00%
Selection FIC FIRF 10,00% 0,46% 120,94% 0,46% 5,94%
Liquidez D+15 10,00%
Gama Top FIC FIRF CP LP 10,00% 0,56% 147,54% 0,56% 6,07%
Liquidez D+31 5,00%
Polo Crédito Corporativo Advisory FIRF CP LP 5,00% 0,48% 127,08% 0,48% 6,32%
Liquidez D+45 5,00%
Augme 45 FIM CP 5,00% 0,49% 128,98% 0,49% 6,30%
Total Liquidity 100,00% 0,43% 113,94%

*As taxas de renda fixa indicadas correspondem às taxa de negociação de cada ativo no último dia útil do mês anterior. Para maiores informações sobre as taxas dos ativos de renda fixa acessar: https://experiencia.xpi.com.br/renda-fixa/#/home. Rentabilidade passada não é garantia de futuro.

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