Schroder Estratégias Globais Retorno Absoluto IE FIM

Esta estratégia é um dos primeiros fundos de investimento no exterior lançados pela Schroders, em 22 de setembro de 2016. Trata-se de um fundo multi-estratégias, com hedge cambial que, através de gestão ativa, aloca capital em múltiplos fundos globais, incluindo fundos de ações long short, multi-ativos, quantitativos e ações long-only. O objetivo da carteira é gerar um perfil de retornos com baixa direcionalidade de mercado, baixa correlação com mercado brasileiro e excelente relação risco vs. retorno, no longo prazo. Principais Pilares de Gestão:  Geração de Retorno - O fundo busca superar o CDI no longo prazo, investindo em fundos internacionais, com proteção cambial (hedge). O retorno total é a rentabilidade dos fundos investidos, combinada ao diferencial de taxa de juros (em R$ e US$), menos os custos;  Acesso ao Mercado Global – O fundo investe em diversos fundos internacionais, geridos por times da Schroders ou por outros gestores renomados; e  Diversificação - A combinação de estratégias internacionais tende a produzir retornos menos correlacionados aos das principais classes de ativos domésticas.

Maio foi um mês de performance positiva para os mercados de ações, e o índice Ibovespa encerrou o mês com uma performance positiva de 3,74%. No Brasil, a atividade econômica vem demonstrando sinais de resiliência, com geração de empregos e PIB surpreendendo para cima, enquanto a inflação surpreendendo para baixo, e ao longo do mês a curva de juros de 10 anos fechou cerca de 80 bps em relação ao final de abril. No exterior, o mês começou com preocupações sobre o crescimento da China, bancos regionais nos Estados Unidos e debates sobre o teto da dívida americana. Adicionalmente, os dados vêem mostrando uma inflação mais controlada nos Estados Unidos. O destaque do mês foi a performance das ações do setor de tecnologia, principalmente, das empresas vistas como as possíveis beneficiárias do crescimento da indústria de Inteligência Artificial (IA). Desta forma, tivemos um rally das empresas de tecnologia, medida pelo índice NASDAQ que valorizou 5,8% no mês, seguido pelo índice S&P 500 (0,25%) e pelo índice Dow Jones (-3,5%). Diante deste cenário, o fundo registrou no mês +1,06%, em 2023 de +3,06%, em 12 meses de +7,94% e em 24 meses de +11,92%. A carteira do Schroder Estratégias Globais Retorno Absoluto encerrou o mês com exposição em 10 estratégias, cabendo ressaltar que não houve nenhuma alteração em relação ao último mês. Na divisão de composição de portfólio, a parcela Core da alocação hoje corresponde a 55% da carteira, enquanto a parcela Satélite Low Beta é 18% e High Beta é 11%. A alocação oferece diversificação entre os fundos e novas fontes de alfa, melhorando assim o sharpe do portfólio. A composição está bem diversificada, com fundos Multiestratégia Global, Ações Globais Long only e Long&Short e CTA. Dado a conjuntura atual, seguiremos com um portfólio diversificado buscando gerar alfa independente do cenário macroeconômico.

Executivo de Global Distribution e Diretor da linha de fundos da Schroders Luxemburgo. Neil ingressou na Schroders em 2005 e está baseado em Londres. Neil foi Chefe do Grupo de Desenvolvimento de Negócios do Reino Unido e Presidente do Comitê de Gestão Institucional do Reino Unido na Schroders de 2012 a 2016, com responsabilidades por relações com consultores, estratégia de negócios e soluções para clientes. Ele foi Chefe de Soluções Estratégicas Globais na Schroders de 2010 a 2012, fornecendo investimentos estratégicos para clientes internacionais ao criar uma equipe global em 2010, com responsabilidades de liderança inovadora e abordagem de situações complexas de clientes. Anteriormente, foi Chefe de Soluções Estratégicas do Reino Unido na Schroders de 2005 a 2010, onde foi pioneiro no desenvolvimento de um conjunto diversificado de estratégias de múltiplos ativos e recursos de cobertura de passivos para uso por planos de pensão de benefício definido. Qualificações: Fellow do Instituto de Atuários; Licenciatura em Ciências Atuariais, City University.

Responsável pelo design e desenvolvimento de soluções inovadoras de gestão de ativos para clientes institucionais globais. Ao longo de sua carreira, Jon se especializou no fornecimento de consultoria de investimento estratégico e modelagem de ativos/passivos e liderou a aplicação de técnicas financeiras modernas para investimentos em planos de previdência. Ele ingressou na Schroders em 2016 e está baseado em Londres. Jon foi Sócio da Investment Advisory Practice na KPMG de 2011 a 2016. Anteriormente, foi Consultor Sênior na Financial Strategy Group da Mercer de 2008 a 2011. Também foi Diretor de Pension and Insurance team do Barclays Capital de 2005 a 2008. Qualificações: Fellow do Instituto de Atuários; Bacharel em Matemática pelo Imperial College de Londres.

Ingressou na Schroders em 2015 e está baseado em Londres. Avi se formou em Pesquisa e Análise na Schroders de 2016 a 2017, o que envolveu a realização de pesquisas e produção de liderança inovadora em estratégias de investimento para clientes institucionais. Ele fez uma formação em Soluções Estratégicas Globais na Schroders de 2015 a 2016, que envolveu o projeto de soluções para clientes globais complexos. Foi Analista de Investimentos na Sequoia Investment Management de 2014 a 2015, que envolveu análise de portfólio e crédito para um gestor de ativos de dívida de infraestrutura. Avi fala inglês e francês. Qualificações: Certificado de Gestão de Investimento; Bacharel em Economia com Francês pela Universidade de Nottingham.

Huang ingressou na Schroders em 2014, como responsável por renda fixa e mandatos multimercado. Faz parte do Latam Fixed Income Investment Team. Antes da Schroders ele trabalhou por 4 anos como CIO da Mapfre Investimentos, era responsável por administrar mais de R$ 3 bi de fundos de investimento, planos de pensão e reservas de seguro. Com 20 anos de experiência na indústria de fundos de investimento, trabalhou em instituições financeiras como Banco Sudameris, Credit Agricole Indosuez e Lloyds Asset Management e boutiques de investimento como Spinnaker Capital, Arlington Hill Investment Management e Neo Investimentos. Tem MBA da Tuck School of Business em Darthmouth, graduação na Universidade de São Paulo (USP) e é um CFA Chartholder.

Thomas Lamachia juntou-se à Schroders em 2015 e faz parte do time de gestão de renda fixa local, balanceado e mandatos multi-estratégia. É membro do Latam FI Investment Team. Antes de ingressar na Schroders, Thomas trabalhou por 4 anos na Black River Asset Management (Ativos sob gestão de US$ 7 bi) como trader de renda fixa no fundo de Mercados Emergentes (Patrimônio de US$ 500 mi). No Banco Morgan Stanley, onde permaneceu de 2008 a 2011 na área de Corporate Treasury, foi responsável por administrar os ativos líquidos, caixa do banco e de outras entidades do grupo. Anteriormente, trabalhou de 2003 a 2008 na Lote45 Asset Management, como Controller, e, um ano depois, se tornou Trader de Renda Fixa focado no mercado local. Possui graduação no Insper/Ibmec e é um CFA Chartholder.