XP Expert

09/08/2021 17:40:29 • Atualizado em 18/08/2021 20:30:11
13 minutos de leitura

Família Selection: confira o resumo de julho de 2021

Confira um resumo do que aconteceu com os fundos da família Selection ao longo do mês de julho

Nathália de Sá, CGA, CFP®
Nathália de Sá, CGA, CFP®
Analista de Alocação e Fundos

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

1. Fundos de Renda Fixa

s fundos de renda fixa / crédito tiveram mais um mês positivo, no geral, dada a continuidade da diminuição dos “spreads de crédito” (as taxas pagas pelos títulos privados acima do que remuneram os títulos públicos) e por conta da “taxa de carrego” dos ativos em geral (retorno total pago por cada título), que continua ainda em patamares superiores aos níveis pré-pandemia – em torno de CDI+1,7% a.a. para as debêntures mais líquidas do mercado, segundo o índice Idex-CDI da JGP.

Como referência, o índice IDA-CDI (índice de debêntures da Anbima) teve alta de 0,66% no período, acima do mês anterior (0,55%). Olhando os fundos da categoria de Crédito High Yield, tivemos um médio de 0,66% no mês, analisando uma amostra com cerca de 50 fundos.

Os gestores continuam com boas perspectivas para a classe de Crédito como um todo, uma vez que i) o nível de spreads dos títulos privados continua bom, ii) a saúde financeiras das empresas segue estável e em boas condições, iii) o fluxo de investimentos para classe deve seguir positivo, dado o aumento da taxa Selic e iv) o mercado de novas emissões ainda traz boas oportunidades de alocação.

Selection Renda Fixa

  1. Retornos: o Selection Renda Fixa teve retorno de 0,54% no mês, contra 0,36% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 4,88%, contra 2,45% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: no mês, destaque para a performance dos fundos ARX Everest Adv (0,90%), ARX Vinson (0,77%) e Icatu Vanguarda CP (0,67%).
  3. Carteira: as alocações seguem pulverizadas em fundos de estratégias de crédito “High Grade”, com as maiores alocações concentradas em: SPX Seahawk Adv, Augme 45 Adv, JGP Corporate, ARX Everest, Polo Crédito Corporativo Adv e Icatu Vanguarda CP.

Selection RF Plus

  1. Retornos: o Selection RF Plus teve retorno de 0,45% no mês, contra 0,36% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,55%, contra 2,45% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: no mês, destaque para a performance dos fundos Empirica Lotus IPCA (0,96%), Augme 90 (0,71%) e XP Crédito Estruturado 360 (0,67%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: XP Crédito Estruturado 360, Augme 90, Solis Capital Antares Adv, Canvas High Yield Adv, Empirica Lotus e EmpiricCaptalys Panoramaa Lotus.

Selection Debêntures Incentivadas

  1. Retornos: o Selection Debentures Incentivadas teve retorno de 0,47% no mês, contra 0,36% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,83%, contra 2,45% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: no mês, destaque para a performance dos fundos Iridium Pioneer Deb Inc (1,02%), ARX Hedge Deb Inc (0,83%) e XP Deb Inc Hedge (0,53%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: JGP Deb Inc, XP Deb Inc, Capitania Infra, ARX Hedge Deb Inc, ARX Elbrus Ad Infra e XP Deb Inc Hedge.

2. Fundos Multimercados

Em julho, o IHFA (índice de multimercados da Anbima) teve queda de 1,54%, mostrando que, na média, a maior parte das teses dos gestores da classe ficou no terreno negativo ao longo do mês.

No âmbito local, as posições mais otimistas compradas em ações e apostando na queda do dólar contra o real pesaram bastante negativamente, dada a forte queda do Ibovespa, de quase 4%, e a valorização do dólar acima de 2% contra o real, resultado da reação à piora do ambiente político e econômico, ambos afetados por discursos e medidas mais populistas vindos de Brasília. Os juros prefixados e atrelados também sofreram, com o índice IMA-B encerrando julho com queda de 0,37%.

No cenário internacional, apesar da alta dos ativos de risco em geral nos países desenvolvidos, uma posição que muitos gestores carregam como uma espécie de proteção para as carteiras (aposta na alta das taxas dos juros americanos) também andou contra, amplificando as perdas já tinham sido observadas no mercado local. Por fim, países Emergentes foram contaminados por medidas intervencionistas do governo chinês na economia local. No frigir dos ovos, o dólar se desvalorizou frente às principais moedas do mundo (índice DXY caiu 0,29%), o índice de bolsa global MSCI ACWI subiu 0,59% e as bolsas de países emergentes tombou 7,04%, puxados por China (queda de 14,15% no MSCI China).

Selection Multimercado

  1. Retornos: o Selection Multimercado teve retorno de -0,14% no mês, contra 0,36% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,54%, contra 2,45% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos do mês foram os fundos Selection Multimercado Global Master (1,93%), Giant Zarathustra Adv (0,49%) e Kadima (0,47%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: JGP Strategy Adv, Occam Retorno Absoluto Adv, Selection Multimercado Global Master, Absolute Alpha Global Adv, Kapitalo Kappa Adv e Giant Zarathustra Adv.

Selection Multimercado Plus

  1. Retornos: o Selection Multimercado Plus teve retorno de -0,97% no mês, contra 0,36% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,20%, contra 2,45% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos do mês foram os fundos Selection Multimercado Global Master (1,93%), Giant Zarathustra (0,49%) e Absolute Vertex (0,44%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: RPS Total Return Adv, Selection Multimercado Global Master, Kapitalo Zeta Adv, Verde AM X60 Adv, Absolute Alpha Marb II e Kinea Atlas.

Selection Multimercado Prev XP Seguros

  1. Retornos: o Selection Multimercado XPS (Prev) teve retorno de -1,20% no mês, contra 0,36% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 4,31%, contra 2,45% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques no mês foram os fundos Kadima XP Seg Prev (0,59%), Giant Prev XP Seg (0,31%) e Occam Prev Plus Livre (0,25%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos Kinea Prev Atlas FIM, Ibiuna Previdência Master, Navi LS XP Seg Prev, JGP Multimercado Prev, Kadima XP Seg Prev e Oceana Long Biased Prev.

Selection Multimercado Novos Gestores

  1. Retornos: o Multimercado Novos Gestores retorno de -0,77% no mês, contra 0,36% do CDI. Desde o início, o retorno acumulado foi de 1,8%, contra 1,9% do CDI no mesmo período. É focado em investir em fundos estratégias que estejem nos estágios iniciais de vida ou que tenham passado por uma forte reestruturação num período inferior a 2 anos. Muitas vezes os fundos alocados serão de gestoras que estão nascendo e, em algumas vezes, serão estratégias novas dentro de uma gestora que já está há mais tempo no mercado.
  2. Destaques: os destaques do mês foram os fundos A1 Hedge Adv (0,09%), XP Macro Inst (-0,02%) e Grimper Blanc Adv (-0,09%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos: Genoa Capital Radar Adv, XP Investor Equity Hedge I, Clave Alpha Macro Adv, Grimper Blanc Adv, A1 Hedge Adv e Absolute Alpha MARB II. Neste mês incluimos o Clave Alpha Macro FIC FIM na carteira do fundo.

Selection Multimercado Internacional

  1. Retornos: o Selection Multimercado Internacional teve retorno de 0,93% no mês, contra 0,36% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 11,60%, contra 2,45% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos do mês foram os fundos Chilton LS Dolar Master (8,07%), Lyxor Bridgewater CoreGlobal Macro Adv (4,01%) e Systematica Blue Trend Adv (0,77%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: Wellington Schroder Gaia, Blackrock Global Event Driven Master, Chilton LS Dolar Master, Western Asset Macro Opportunities, Systematica Blue Trend Adv e Oaktree Global Credit. Neste mês incluimos o fundo Chilton LS sem exposição à dolar via Selection MM Global e o fundo Pimco Global Financials Credit IE FIC FIM via Selection RF Global. A exposição agregada a dólar fechou o mês com cerca de 11% do PL.

3. Fundos de Renda Variável

Apesar da maior preocupação com a alta taxa de transmissão da variável Delta do covid-19 e seu possível impacto no crescimento global no início do mês, os mercados globais desenvolvidos mantiveram desempenho positivo em julho, com o índice S&P 500 emplacando alta de 2,27%, em seu sexto mês consecutivo de retornos positivos.

Além disso, as bolsas europeias também subiram, se medidas pelo MSCI Europe (+1,77% em julho). Já o índice acionário de mercados emergentes teve amplo impacto negativo da queda de quase 15% da bolsa chinesa, dado que mais de 40% do índice é composto por China. Além do tombo de 7,04% do MSCI Emerging Markets, o MSCI Latin America também fechou no terreno negativo, com queda de 4,24%.

A combinação de um cenário externo mais adverso para países emergentes e um ambiente político local que afastou investidores de tomada de mais risco levou o Ibovespa a encerrar julho com queda de 3,94% e o índice de small caps SMLL a cair 5,80%. As perdas foram concentradas principalmente nos últimos dias do mês, infladas por temores com relação à deterioração da situação fiscal do Brasil.

Os gestores que conseguiram ter desempenho melhor do que o Ibovespa foram beneficiados por teses específicas de setores como Siderurgia, Indústrias, Transporte & Logística e Energia Elétrica. Por outro lado, sofreram aqueles com maior exposição aos setores de Educação, Petróleo & Gás (Petrobras) e Construção Civil.

Apesar dos fortes ruídos no cenário macro e político, os gestores continuam com viés mais otimista para o mercado, dado o grande espaço para a recuperação de resultados em grande parte das empresas aliado a um número vasto de IPOs que têm vindo a mercado, aumentando o leque de possibilidades para a alocação dos fundos.

Selection Long Biased

  1. Retornos: o Selection Long Biased teve retorno de -3,70% no mês, contra 0,77% do IPCA + Yield IMA-B e -3,94% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 10,21%, contra 11,34% do IPCA + Yield IMA-B no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Kadima Long Bias (-1,07%), Sharp Long Biased Adv (-2,12%) e Oceana Long Biased Adv (-2,23%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos Oceana Long Biased, Dahlia Total Return, Kadima Long Bias, XP Long Biased, Pacífico LB,Tavola Absoluto e Sharp Long Biased Advisory FIC FIA.

Selecion Ações

  1. Retornos: O Selection Ações teve retorno de -3,64% no mês, contra -3,94% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 14,58%, contra 15,99% do Ibovespa no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Opportunity Selection (-0,08%), Selection Ações Novos Gestores Master (-1,38%) e Brasil Capital Sustentabilidade Adv (-1,47%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos As principais alocações individuais da carteira são os fundos Squadra LO Adv, Brasil Capital Sustentabilidade Adv, Tork Long Only Inst, DCG Adv (Dynamo Cougar), Moat Capital Adv e eTrend All Star Master. Neste mês incluimos o Opportunity Selection Ações FIC FIA na carteira.

Selection Ações ESG

  1. Retornos: o Selection ESG Ações teve retorno de -3,53% no mês, contra -3,94% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de , contra 15,99% do Ibovespa no mesmo período. No mesmo período, o índice S&P/B3 Brasil ESG rendeu 3,87%.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Indie 2 (-1,93%), Brasil Capital Sustentabilidade Adv (-2,25%) e Constellation Compounders ESG (-2,26%).
  3. Carteira: Brasil Capital Sustentabilidade Adv, Constellation Compounders ESG , XP Investor ESG, Fama, JGP ESG Institl Adv e Trend ESG Brasil Master.

Selecion Ações Novos Gestores

  1. Retornos: o Ações Novos Gestores teve retorno de -1,47% no mês, contra -3,94% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 4,7%, contra 2% do Ibovespa no mesmo período. É focado em investir em fundos ou estratégias nos estágios iniciais de vida ou que tenham passado por uma forte reestruturação num período inferior a 2 anos. Muitas vezes os fundos alocados serão de gestoras que estão nascendo e, em algumas vezes, serão estratégias novas dentro de uma gestora que já está há mais tempo no mercado.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Constellation Inovação (1,10%), Frontier Long Bias (0,82%) e Encore Long Bias (-1,15%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos XP Long Term Equity Inst, Constellation Inovação, Frontier Long Bias, Alpha Key Inst, Encore Ações Adv e Absoluto Partners Adv.

Selecion Ações Globais

  1. Retornos: teve retorno de 0,41% no mês, contra 1,72% do MSCI World (Moeda Original). Desde o início, o retorno acumulado foi de 15,15%, contra 18,7% do MSCI World (Moeda Original) no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Wellington European Equity (3,62%), MS Global Brands Adv (3,19%) e Wellington Ventura Adv (2,70%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos Wellington Ventura Adv, M Global Opportunity Adv Master, AXA WF Digital Economy, Wellington European Equity, MS Global Brands Adv e Ashmore EM Equity.
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

Clique aqui
XP Expert

09/08/2021 14:40:29 • Atualizado em 18/08/2021 17:30:11
13 minutos de leitura

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Telegram
Telegram XP

Receba o melhor do conteúdo

Expert pelo Telegram da XP

Acessar
Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.

    • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

    B3 Autorregulação Anbima - Gestão de patrimônio Autorregulação Anbima - Gestão de recursos Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

    SAC - Dúvidas, Reclamações e Orientações
    0800-772-0202
    De segunda a sexta-feira das 09hs às 18hs

    Se não estiver satisfeito:
    0800-722-3730

    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.