Kiron Institucional FIA

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27 Risco Alto

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Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

-5,48%

Rentabilidade no Ano

-3,46%

Rentabilidade em 12M

17,36%

Rentabilidade em 36M

-11,22 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
Lançado em 2018, é um fundo de renda variável com estratégia Long Only Livre, com foco em uma carteira comprada de ações, tendo liberdade para investir em qualquer tipo de empresa. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita de forma colegiada, com uma abordagem de investimentos majoritariamente Bottom-up. Com foco em ativos locais, o fundo investe principalmente nos mercados de Ações Brasil e Ações Internacional, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de Moedas. O fundo possui objetivo de retorno de Ibovespa+10% a Ibovespa+15% ao ano no longo prazo com uma volatilidade esperada entre 14 e 18% ao ano. O fundo usualmente tem entre 66 e 100% de posições compradas, e possui de 15 a 20 emissores na carteira , onde cada posição geralmente representa de 2 a 20% da carteira. Há um limite de 33% de exposição por setor.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
Os destaques de dezembro foram: +20% POMO4, +9% CSAN3, +12% SBSP3, +12% STBP3, -2% MELI. Santos Brasil é a empresa líder nacional no mercado de terminais portuários de contêineres. No porto de Santos possui um market share 38%. A empresa é benchmark operacional, o que proporciona melhor giro de ativos para seus clientes, tanto pelo baixo nível de espera para atracação como pela elevada produtividade de movimentação. O balanço de oferta e demanda de capacidade em Santos tem se mostrado apertado, e isso se traduziu em um aumento de tarifa superior a 40% em 2023. Mesmo com seu projeto de expansão, a Santos Brasil tem se mostrado uma forte geradora de caixa, com expressivo pagamento de dividendos nos últimos anos e esperamos que a empresa tenha um forte desempenho operacional em 2024 com a implementação de uma tarifa mais alta somada a retomada de volumes. Além disso, tem sido amplamente noticiado na imprensa especializada o interesse dos dois maiores armadores, Maersk e MSC, em adquirir o controle da empresa especialmente após os desfechos positivos da renovação do terminal de contêineres BTP, o que dispararia direito de tag-along para os acionistas minoritários. O mês de dezembro continuou com um forte fluxo de investimentos para ativos de risco globalmente, em seguimento a menores expectativas globais de inflação e juros. No Brasil, o fluxo de investidores estrangeiros na bolsa continuou relevante, e o movimento de redução da taxa SELIC se manteve. Nossa carteira de manteve bastante exposta, pois continuamos acreditando que as relações de risco-retorno ainda se mostram bastante atrativas.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Francisco Utsch

Francisco Utsch é sócio-fundador e Chief Investment Officer - CIO, da Kiron Capital. De 2004 a 2006, foi sócio da Tarpon Investimentos, responsável pela cob...

Leia a Bio completa  
Luiz Liuzzi

Luiz Liuzzi é sócio fundador e Diretor de Estratégia - CSO, da Kiron Capital. De 2002 a 2010, foi gestor de portfólio da GAS Investimentos, com ativos sob g...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2016, a Kiron Capital está sediada na cidade de São Paulo e tem mais de R$ 1 bilhão em ativos sob gestão, com atuação na estratégia de Ações. A empresa possui mais de 10 colaboradores, e, entre os principais executivos, estão Francisco Utsch (CIO), Luiz Liuzzi (CEO), Caio Castro (COO) e Alex Thumlert (RI).

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -3,32% 1,34% 4,24% -5,48% - - - - - - - -
IBRX - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 2,33% -6,99% -5,47% 0,64% 6,83% 7,77% 2,63% -5,14% -1,19% -8,11% 12,52% 5,92%
IBRX - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 9,99% -0,47% 5,44% -9,60% 0,78% -9,86% 8,13% 7,14% 1,30% 10,78% -10,15% -3,93%
IBRX - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -1,02% -2,47% 2,56% 2,46% 4,76% 0,86% -6,01% -3,09% -5,70% -12,24% -0,48% 0,53%
IBRX - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,43% -6,63% -35,61% 15,54% 8,01% 11,78% 9,69% -3,29% -4,63% -1,15% 11,88% 2,72%
IBRX - - - - - - - - - - - -
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 19.2 mil

Volatilidade

Atual 16,82%

Cotistas

Atual 48

Drawdown

Atual -2,52%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade -3,46% 17,36% 3,64 % -11,22 % 51,60%
Volatilidade 14,15% 16,82% 19,98% 20,73% 27,06%
Índice de Sharpe -1,34 0,41 -0,46 -0,56 0,11

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
43 30 15,54% -35,61% 40 33 41 32

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,88 0,90 0,90 -49,04

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

29.054.793/0001-03

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

IBRX

Classificação XP

Renda Variável Long Only
Prestadores de Serviços

Gestor

Kiron Capital

Administrador

BNY Mellon DTVM

Custodiante

BNY Mellon

Auditor

KPMG
Mais Informações

Risco

27

Data de Início

22/03/2018

Benchmark

IBRX

Classificação CVM

Renda Variável

Movimentação Mínima

R$ 1 mil

Saldo mínimo de permanência

R$ 1 mil

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

2,35 %

Objetivo

Capturar resultados substanciais e superiores ao Índice Brasil 100 (IBRX-100)

Política de Gestão

Estratégia long-only, fundamentalista e de longo-prazo

Tributação

Renda variável.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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