Ibiuna Credit FIC FIM CP

Investidor em geral Investidores em Geral
12 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

0,76 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

0,85%

Rentabilidade no Ano

2,13%

Rentabilidade em 12M

12,90%

Rentabilidade em 36M

39,13 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
Ibiuna Credit FIC FIM CP é um fundo multimercado dedicado ao mercado de crédito privado. O fundo busca oportunidades nos mercados de crédito local e internacional (limitado a 20% do PL) através de abordagem fundamentalista. Para maiores detalhes, vide regulamento.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
As posições internacionais geraram retornos positivos no mês, com destaque para o setor bancário e de óleo e gás. Por outro lado, a parte local contribuiu negativamente, principalmente com posições no setor de consumo discricionário. Novamente um discurso menos cauteloso vindo do banco central americano impulsionou um consistente rally em renda fixa e em renda variável. Nos ativos de mercados emergentes, a performance também foi bastante positiva: os índices de dívida corporativa (CEMBI) subiram pouco mais de 3% enquanto os índices soberanos (EMBIG) subiram entre 3% e 5%. Tanto a curva livre de risco como os spreads de crédito foram responsáveis por esse rendimento. Após um período de muita liquidez e crédito barato, empresas e indivíduos se endividaram para patamares não saudáveis. Quando, no início do ano, o evento de Americanas colocou bancos e mercado de capitais em modo ”espera”, as rolagens de dívida ficaram escassas e inúmeras empresas se encontraram com necessidade de ajuste em suas estruturas de capital. Isso se deu via reestruturações de dívida, seja judicial ou extrajudicial, novos aportes de equity, vendas de ativos, fusões ou simplesmente falência. Vemos 2024 como um ano positivo para o mercado de renda fixa/crédito, com uma taxa base terminal que deve trazer mais investidores para a classe. O retorno alvo dos fundos passará a ser mais atrativo que os CDBs de liquidez diária, e om um perfil de empresas que já fez a lição de casa em 2023. Ainda identificamos boas oportunidades no mercado local, com mais gordura de preços em nomes mid yield e com poucos nomes que esperamos ter uma recuperação de crédito melhor do que o preço atual. Seguimos em busca de novos temas e oportunidades para aumentar a carteira de bonds. Adicionamos, logo após a eleição do novo presidente argentino, bonds de empresas que ainda negociam em spreads maiores do que no período final do presidente Macri. Por fim, adicionamos uma posição tática em bonds de Braskem.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Vivian Lee

Vivian Lee é sócia, CIO e gestora da estratégia de crédito da Ibiuna Investimentos desde 2020. Entre 2013 e 2020, atuou com analista de research e co-portfo...

Leia a Bio completa  
Eduardo Alhadeff

Eduardo Alhadeff é sócio, CIO e gestor da estratégia de crédito da Ibiuna Investimentos desde 2020. De 2011 a 2020 exerceu a função de Senior Portfolio Ma...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 2010, a Ibiuna Investimentos é uma gestora de recursos independente, atualmente com mais de R$ 24 bilhões em ativos sob gestão distribuídos em três famílias de fundos: MACRO, AÇÕES e CRÉDITO. Rodrigo Azevedo e Mário Torós são responsáveis pela gestão da estratégia macro, André Lion lidera a equipe de ações e Eduardo Alhadeff e Vivian Lee fazem a gestão da área de crédito. Em 2021, a casa atingiu a marca de 11 anos gerando valor a seus clientes, partindo do foco em consistência e resultados.

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Análise Research

Análise

Conheça a visão do nosso time de experts sobre este fundo

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Rentabilidade

Ibiuna Credit FIC FIM CP

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,27% 0,85% - - - - - - - - - -
CDI 0,97% 0,51% - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,65% 0,39% 0,56% 0,99% 0,83% 0,81% 1,36% 1,35% 1,35% 0,99% 0,24% 1,42%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,73% 0,70% 1,09% 0,80% 1,11% 0,76% 1,11% 1,83% 1,08% 1,33% 1,48% 1,33%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,59% 0,89% 0,47% 0,50% 0,50% 0,65% 0,75% 0,82% 0,71% 0,62% 0,44% 1,13%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,16% 0,46% 0,33% 0,63% 0,79% - - - - - - -
CDI 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16% - - - - - - -
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 1.4 mi

Volatilidade

Atual 1,02%

Cotistas

Atual 17.2 mil

Drawdown

Atual 0%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 2,13% 12,90% 28,33 % 39,13 % 44,12%
Volatilidade 0,51% 1,02% 0,86% 0,75% 0,73%
Índice de Sharpe 8,20 0,10 0,45 1,53 2,37

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
43 - 1,82% 0,15% 30 13 22 21

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
-0,52 -0,17 -0,46 -0,63

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

37.310.657/0001-65

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Taxa de Administração (ao ano)

0,76 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

CDI

Classificação XP

Crédito High Grade
Prestadores de Serviços

Gestor

Ibiuna Investimentos

Administrador

BEM DTVM

Custodiante

Bradesco

Auditor

PWC
Mais Informações

Risco

12

Data de Início

31/07/2020

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Renda Fixa Pós-Fixado

Movimentação Mínima

R$ 100

Saldo mínimo de permanência

R$ 100

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

0,80 %

Objetivo

O fundo tem como objetivo identificar oportunidades n ouniverso de crédito privado por meio de uma análise conjunta da situação macroeconômica e setorial do Brasil e do mundo

Política de Gestão

A equipe de gestão aprofundará a análise fundamentalista através de modelos de projeção, cenários de stress e refinanciamento, contatos com a empresa e revisão dos riscos ESG.

Tributação

Longo Prazo: Haverá cobrança de IR no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano sob a alíquota de 15% , ou no resgate, se ocorrido em data anterior, seguindo tabela regressiva partindo de 22,5% para intervalo entre aplicação e resgate menor do que 6 meses à 15% se o intervalo entre aplicação e resgate for maior do que 2 anos. (“come-cotas”)
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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