Meru Long Bias Advisory FIC FIM

Meru Long Bias Advisory FIC FIM

Investidor qualificado Apenas investidor qualificado
26 Risco Alto

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

1,90 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor Qualificado

Rentabilidade no Mês

-0,94%

Rentabilidade no Ano

-3,48%

Rentabilidade em 12M

15,15%

Rentabilidade em 36M

N/D

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O fundo é um long bias, que tem como objetivo gerar retorno absoluto no longo prazo a partir de uma alocação eficiente de capital em renda variável local e internacional. As principais estratégias são: stock picking fundamentalista com ênfase em temas de crescimento secular, long and short setorial e recorrentemente o fundo fará uso de proteções tendo em vista nossa filosofia de gestão de risco. Em nosso processo de investimento consideramos importante o respeito às melhores práticas de governança e aos fatores socioambientais.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
O Meru Long Bias iniciou 2023 com baixa exposição líquida em ações e com variação positiva de +0,70% em janeiro. Durante o mês, observamos um forte movimento de fluxo de entrada para os mercados emergentes e de ações em geral. Diante da reabertura da economia chinesa e de um cenário mais benigno para a inflação nas principais economias desenvolvidas, o apetite de risco retornou e impulsionou diversos mercados acionários. Já no Brasil, o ambiente político incerto e a continuidade do aperto monetário, deram ainda mais força para o movimento de saída de recursos dos fundos de ações locais. Um evento de crédito de proporções relevantes veio para contribuir com essa piora de sentimento. Seguimos com alocações relevantes nos setores de commodities e baixa exposição em ações brasileiras. As principais contribuições positivas do mês foram: Vale e Gerdau. Já as principais contribuições negativas do mês vieram de PetroReconcavo. Fizemos poucas movimentações ao longo de janeiro que resultou em uma pequena redução na exposição líquida em ações do fundo. Em nossa visão, a combinação de um cenário internacional ainda bastante volátil e de redução de liquidez pode afetar o comportamento dos ativos brasileiros nos próximos meses. No cenário interno temos os desafios do ajuste fiscal a ser implementado em 2023 e as dificuldades de um cenário com juros altos por um tempo maior. Em relação aos setores, seguimos com empresas de commodities e algumas empresas dominantes em seus setores e que se beneficiam de tendências seculares.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

André Szasz, CFA

Formou-se em Ciências Econômicas pela FEARP-USP. Ingressou em 2003 na tesouraria proprietária do Santander. De 2007 a 2009 foi co-gestor na Merrill Lynch. Fo...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Criada em 2021 pelo ex-diretor de investimentos do Credit Suisse, Sylvio Castro, juntamente com André Szasz e João Paulo Freitas, respectivamente ex-gestor de renda variável e ex-COO da mesma instituição, a Grimper Capital possui à disposição dos investidores fundo de retorno absoluto (Grimper Blanc), um produto de ações long-biased (Grimper Meru Long Bias) e um fundo de renda fixa ativa (Grimper Fuji).

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Análise Research

Análise

Conheça a visão do nosso time de experts sobre este fundo

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Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo - - - 0,69% -1,95% -1,17% -0,10% 0,36% -0,41% -0,94% -4,80% -0,76%
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,87% -1,30% 3,55% 2,04% -0,57% -8,49% 4,51% 7,57% 1,26% 5,32% 1,12% 1,71%
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo - - -2,27% 3,93% 2,99% 1,81% -1,49% 0,97% -1,97% -6,78% -4,30% 1,36%
IPCA Ajustado - - - - - - - - - - - -
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 1.5 mil

Volatilidade

Atual 11,80%

Cotistas

Atual 45

Drawdown

Atual -0,06%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade -3,48% 15,15% 1,73 % N/D 7,42%
Volatilidade 7,78% 11,80% 15,65% - 15,13%
Índice de Sharpe -2,30 0,16 -0,54 - -0,35

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
16 12 7,56% -8,49% 14 14 13 15

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
-0,18 0,50 0,42 -21,36

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

37.525.911/0001-42

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

1,90 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor Qualificado

Benchmark

IPCA Ajustado

Classificação XP

Renda Variável Long Biased
Prestadores de Serviços

Gestor

XP Investimentos

Administrador

Santander DTVM

Custodiante

Santander

Auditor

PWC
Mais Informações

Risco

26

Data de Início

05/03/2021

Benchmark

IPCA Ajustado

Classificação CVM

Renda Variável

Movimentação Mínima

R$ 100

Saldo mínimo de permanência

R$ 100

Cotização de Aplicação

D+1 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

2,50 %

Objetivo

Gerar retorno absoluto no longo prazo a partir de uma alocação eficiente de capital em renda variável local e internacional.

Política de Gestão

A política de investimento do fundo consiste em aplicar, no mínimo, 95% de seu patrimônio líquido em cotas do fundo Grimper Meru Long Bias Master Fundo de Investimento Multimercado inscrito no CNPJ sob o nº 37.495.407/0001-47, cuja política de gestão baseia-se em três principais estratégias: stock picking fundamentalista, long and short setorial e uso de proteções para gestão de risco, além de ser considerado no processo de investimento o respeito às melhores práticas de governança e aos fatores socioambientais. (noventa e cinco por cento)

Tributação

Renda Variável - Alíquota de IR de 15% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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