Constellation Institucional FIC FIA

Constellation Institucional FIC FIA

Investidor em geral Investidores em Geral
33 Risco Alto

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Cotização de Resgate

D+60 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Público Alvo

Investidores em Geral

Rentabilidade no Mês

4,11 %

Rentabilidade no Ano

14,94 %

Rentabilidade em 12M

14,78 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
O Constellation Institucional FIC FIA é um fundo de investimentos em Renda Variável Long Only que tem como objetivo obter retornos consistentes no longo prazo. O fundo mantém, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) do seu patrimônio investido em cotas do Constellation Master FIA.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
O Constellation Institucional FIC FIA apresentou alta de 4,5% em comparação a 5,4% do Ibovespa em dezembro de 2023. Os principais setores contribuidores foram Financeiro, Consumo e Utilities. Em 2023, o mercado de ações brasileiro teve seu melhor desempenho desde 2019. No meio do mês, o pronunciamento menos duro em relação aos juros americanos impulsionou os mercados ao redor do mundo. Nos últimos dias do ano, algumas de nossas empresas sofreram mais com a discussão acerca da desoneração da folha salarial. Seguindo a tendência do ano, o setor de commodities foi o maior contribuinte para a performance em dezembro, prejudicando nossa geração de alfa, visto que temos menor exposição do que o índice. No ano, o único setor que detraiu a performance do índice foi o de consumo e varejo, no qual algumas empresas também prejudicaram a performance do fundo. Para 2024, acreditamos que haverá grandes oportunidades na bolsa. As empresas seguem entregando operacionalmente e, devido ao crescimento de lucros, ainda estão sendo negociadas a múltiplos atrativos. Além disso, devemos ver um movimento de queda de juros ao redor do mundo, contribuindo para o apetite ao risco e para a bolsa. A Constellation está 100% alocada. As empresas estão entregando operacionalmente, os valuations estão baixos e o cenário macro de corte de juros é positivo. Nossa estratégia consiste em encontrar as melhores empresas, pelo preço certo, em um cenário positivo. Uma combinação de queda de juros e economia forte deve proporcionar esse pano de fundo. Acreditamos que entramos na fase de recuperação após um bear market de dois anos. Como de costume, haverá volatilidade, devido a variações nas taxas de juros, inflação e mercados internacionais. Sobre o portfólio, tivemos o menor turnover dos últimos 10 anos, com pequenas alterações. Não queremos estar muito concentrados, minimizando os impactos negativos de erros, mas também não queremos estar muito diversificados, diluindo nossas melhores ideias.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Florian Bartunek

Florian é sócio fundador e CIO (Chefe de Investimentos) da Constellation, iniciada em 1998 como Utor Investimentos para gestão dos investimentos dos atuais c...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

Fundada em 1998, a Constellation é uma das gestoras de investimentos mais tradicionais do Brasil, com um gestor que possui mais de 25 anos de experiência no mercado e com sócios que trabalham juntos há mais de uma década. Criamos soluções de investimentos inteligentes para ver resultados de valor no longo prazo, sempre com base no pensamento analítico e no processo de investimento que foge do óbvio. Acreditamos no alinhamento de interesses, trazendo nossos executivos como principais acionistas. Um time incansável que se envolve de verdade. Com nossos sócios e especialistas na linha de frente, estabelecemos relações diretas. Colocamo-nos no lugar do investidor com proximidade e troca para priorizar decisões justas.

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Análise Research

Análise

Conheça a visão do nosso time de experts sobre este fundo

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Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -3,62% 0,44% -0,15% -5,91% - - - - - - - -
IBOV - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 3,97% -7,06% -3,17% 1,30% 5,75% 9,28% 4,26% -4,50% -2,00% -5,87% 14,29% 4,47%
IBOV - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,34% -0,56% 4,88% -12,05% -0,28% -11,04% 7,76% 3,62% 0,12% 9,85% -10,05% -5,29%
IBOV - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,26% -0,35% -4,37% 2,44% 2,69% 1,55% -2,25% -0,56% -7,76% -12,82% -6,65% -1,99%
IBOV - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 3,94% -5,46% -31,13% 14,25% 11,08% 14,19% 7,63% 0,82% -3,70% -0,28% 8,02% 6,40%
IBOV - - - - - - - - - - - -
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Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 14,94 % 14,78 % - - -
Volatilidade - - - - -
Índice de Sharpe - - - - -

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

16.948.298/0001-04

Aplicação Mínima

R$ 5 mil

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+60 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidores em Geral

Benchmark

IBOV
Prestadores de Serviços

Gestor

Constellation Asset Management

Administrador

BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A.

Custodiante

BNY Mellon Banco SA

Auditor

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
Mais Informações

Risco

33

Data de Início

06/12/2012

Benchmark

IBOV

Classificação CVM

Renda Variável

Rating Morningstar

★★★★★

Cotização de Aplicação

D+1 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

2,20 %

Objetivo

O Constellation Institucional FIC FIA é um fundo de investimento que tem como objetivo obter retornos consistentes no longo prazo através do investimento em ações.

Política de Gestão

O fundo Constellation Institucional FIC FIA busca gerar retornos consistentes e superiores ao mercado, apoiando-se em um processo de investimento que envolve profundas análises individualizadas das empresas.
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Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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