AXA WF Framlington Robotech Advisory FIC FIA IE

O objetivo da estratégia da Robotech é obter apreciação de capital no longo prazo investindo em empresas listadas em bolsa e que atuam nas atividades de aplicações de robótica e várias áreas de automação, incluindo os setores industrial, tecnológico, manufatura, saúde e transporte. O AXA WF Framlington Robotech SICAV é um fundo de ações de múltipla capitalização (multi-cap), sem restrições, de gestão ativa e investe tematicamente no setor de robótica em mercados desenvolvidos e emergentes. O universo de investimentos inclui todas as regiões e setores nos mercados emergentes e desenvolvidos, embora o Fundo tenda a ser mais focado nos EUA (cerca de 50% da carteira), pois é nesse mercado que se encontra um grande número de empresas relacionadas à tecnologia robótica.

Os mercados de ações globais subiram em junho e a estratégia Robotech superou os resultados do índice MSCI All Country World, finalizando um forte primeiro semestre de 2024. Os resultados da carteira no mês tiveram forte influência do segmento de Tecnologia, já que o tema de Investimento Inteligência Artificial continuou a dominar o mercado. Tivemos contribuições positivas significativas de empresas de semicondutores como a NVIDIA, TSMC e Broadcom, que observaram uma demanda crescente por seus chips de IA e ASICS. No entanto, vimos uma certa volatilidade em empresas de semicondutores ligadas aos mercados finais Industrial e Automotivo, dado à falta de otimismo dos investidores quanto à recuperação desses mercados. A Apple anunciou uma nova parceria com a OpenAI para integrar a funcionalidade do GPT-4 em seu sistema de inteligência, o que poderia impulsionar um novo ciclo de atualização do iPhone e beneficiar empresas como a TSMC, Qualcomm e Teradyne, que fazem parte da estratégia Robotech. No setor de Saúde, a Intuitive Surgical teve fortes resultados com o lançamento do Da Vinci 5, enquanto a Dexcom continuou seu momento de fraqueza, já que investidores parecem estar aguardando sinas de sucesso do lançamento do novo produto da empresa, Stelo, que não necessita de prescrição médica. Em junho, aumentamos nossa posição na Dexcom, aproveitando a queda no preço das ações e dado que continuamos otimistas quanto ao lançamento de seu novo produto, Stelo, previsto para o segundo semestre de 2024. Também adicionamos à Zebra Technologies, fornecedora de equipamentos de automação de armazéns, já que a demanda tem mostrado sinais de recuperação. No setor de Semicondutores, reduzimos nossa participação na NVIDIA, que teve resultados excepcionais este ano, e usamos os recursos para aumentar a posição na AMD, concorrente da NVIDIA, que apresenta potencial de crescimento com o lançamento de seu chip Mi300. Iniciamos uma pequena posição na Impinj, focada em tecnologia RFID para rastreamento de ativos, e reduzimos a participação na Applied Materials, após fortes resultados da empresa este ano. A temporada de resultados do segundo semestre tem sido encorajadora, com fortes tendência de CAPEX da indústria de Semicondutores e alguns sinais de melhoria da economia industrial, como a contínua recuperação dos pedidos de máquinas-ferramenta japonesas em 2024, que serão melhor observados nos próximos trimestres a fim de entender a forma de recuperação nesta área.

Gestor Tom é gestor da estratégia de economia digital. Tom Riley ingressou na AXA IM Framlington Equities como engenheiro de portfólio em 2009. Ele se tornou gestor de carteiras da equipe de tecnologia e gestor líder da estratégia da Robotech em 2015.

Jeremy Glesson, CFA e Gestor Líder Jeremy ingressou na AXA Framlington em 2007 como gestor principal de fundos do AXA Framlington Global Technology Fund. Jeremy também é o especialista temático do Consumidor Conectado dentro de nossa equipe interna de pesquisa global. Anteriormente, ele era o gerente de portfólio líder em vários fundos de tecnologia da Close Investments, uma subsidiária da Close Brothers Group plc. Ele possui um diploma de bacharel em matemática (1ª classe) e um mestrado em engenharia de sistemas pela Cardiff University. Ele também é detentor do CFA.