ARX Elbrus PRO Advisory I FIC INFRA CP

ARX Elbrus PRO Advisory I FIC INFRA CP

Investidor em geral Investidores em Geral
10 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

0,70 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 500

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

-1,05%

Rentabilidade no Ano

4,13%

Rentabilidade em 12M

9,86%

Rentabilidade em 36M

33,89 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
A política de investimento do fundo consiste em aplicar, no mínimo, 95% de seu patrimônio líquido em cotas do ARX ELBRUS PRO MASTER FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA, que busca alocar os seus recursos, preponderante, em ativos financeiros relacionados à projetos de infraestrutura, enquadrados na Lei 12.431/11. Fazemos isso com análise da relação risco versus retorno e liquidez de cada ativo elegível em bases individuais e comparativas (setor, rating e duration). Além disso, também priorizamos a identificação de oportunidades de operações de spread pick-up, arbitragens, market making, entre outras. Seu benchmark é o índice de mercado Anbima IMA-B, composto pelas NTN-Bs de todos os vencimentos.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
Em junho, a indústria de fundos dedicados a crédito privado observou uma captação líquida de R$ 46 bilhões, acumulando aproximadamente R$ 217 bilhões de entrada em 2024. Apesar do fluxo, os spreads de crédito mostraram sinais de acomodação, após sucessivos meses de compressão. Algumas taxas ofertadas em emissões primárias, sobretudo em debêntures incentivadas, não tiveram chancela por parte dos alocadores e acabaram sendo encarteiradas pelos bancos coordenadores. Importante o monitoramento dessas ofertas ao longo dos próximos meses se essas ofertas terão adesão pela base de investidores pessoa física destas instituições, ou se terão que ser reprecificadas para efetivamente irem a mercado. Ainda diante de um fluxo relevante de recursos para a classe de ativos, vemos um baixo apetite de risco para crédito, desde que o mercado começou a recuperar-se dos eventos do primeiro semestre de 2023, a demanda tem se concentrado em emissores com baixo risco de inadimplência e setores defensivos. O risco de crédito trouxe contribuições positivas no mês, sem grandes destaques positivos ou negativos dada a estabilidade dos prêmios de risco exigidos nas debêntures incentivadas. Em contrapartida, o risco de mercado trouxe impactos negativos dada a forte elevação nos prêmios de risco de títulos públicos de longo prazo. Ao longo do mês aumentamos marginalmente a duration do portfólio de 7,2 para 7,4 anos.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Pierre Jadoul, CFA

Pierre Jadoul integrou a equipe da ARX em 2018, na qual é membro do comitê de crédito e responsável pela gestão dos portfólios dedicados às estratégias ...

Leia a Bio completa  
Lucas Dias, CFA

Lucas ingressou na ARX em 2018 como membro do comitê de crédito e integrante da equipe de análise de crédito. Iniciou sua carreira na Fator Corretora, na qu...

Leia a Bio completa  
Vitor Trova

Vitor Trova juntou-se à ARX em 2018, ingressando no comitê de crédito e na equipe de análise de crédito. Atuou durante cinco anos na área de Risco de Cré...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A ARX Investimentos foi fundada em 2001 e é controlada pelo grupo global BNY Mellon desde 2008. Os recursos sob gestão são divididos em uma diversificada grade de produtos nas estratégias ações, multimercados, crédito e renda fixa. O histórico de retornos comprova a capacidade da companhia em gerar performance de forma consistente, pautada pela disciplina, geração de ideias, trabalho em equipe e um processo de gestão colaborativo. A ARX possui uma robusta infraestrutura operacional e tecnológica que permite maior eficiência nos processos. Inserida em um grupo global com os mais altos padrões éticos e de governança, a gestora mantém estrutura de controles de risco e compliance que atua de forma independente da gestão e busca garantir a segurança dos investimentos dos cotistas.

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 0,47% 2,52% 0,24% -2,39% 1,34% -1,15% 3,06% 1,42% -0,27% -1,05% - -
IMA-B 5 - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,73% -0,65% 2,44% 1,48% 4,66% 3,55% 1,57% 0,48% -1,33% -0,57% 2,65% 2,78%
IMA-B 5 - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -1,12% 0,83% 3,42% 1,19% 1,06% -0,54% -1,37% 1,00% 0,63% 0,33% -1,42% -0,11%
IMA-B 5 - - - - - - - - - - - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,65% 0,81% 0,49% -0,04% -0,13% -0,13% -3,16% 4,38% 0,64% - - -
IMA-B 5 - - - - - - - - - - - -
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 74.3 mil

Volatilidade

Atual 4,79%

Cotistas

Atual 2.2 mil

Drawdown

Atual -0,62%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 4,13% 9,86% 20,33 % 33,89 % 32,59%
Volatilidade 4,86% 4,79% 5,26% 5,53% 5,64%
Índice de Sharpe -1,05 -0,18 -0,34 -0,27 -0,36

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
25 17 4,66% -3,15% 18 24 23 19

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,91 0,66 0,57 -5,78

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

39.959.156/0001-30

Aplicação Mínima

R$ 500

Taxa de Administração (ao ano)

0,70 %

Taxa de Performance

0,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+1 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

IMA-B 5

Classificação XP

Debêntures Incentivadas Não Hedgeado
Prestadores de Serviços

Gestor

ARX Investimentos

Administrador

BNY Mellon DTVM

Custodiante

BNY Mellon

Auditor

KPMG
Mais Informações

Risco

10

Data de Início

08/04/2021

Benchmark

IMA-B 5

Classificação CVM

Renda Fixa Pré-Fixado/Inflação

Movimentação Mínima

R$ 500

Saldo mínimo de permanência

R$ 500

Cotização de Aplicação

D+0 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

1,00 %

Objetivo

Obter retornos superiores ao IMA-B

Política de Gestão

consiste em aplicar, no mínimo, 95% de seu patrimônio líquido em cotas do ARX ELBRUS PRO MASTER FUNDO INCENTIVADO DE INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA RENDA FIXA, inscrito no CNPJ sob o n.º 37.368.078/0001-73 ("Fundo Master"), gerido pela GESTORA, cuja política de investimento consiste na alocação de seus recursos, preponderante, em ativos financeiros que tenham como objetivo a captação de recursos para a implementação de projetos de infraestrutura e que atendam os critérios de elegibilidade previstos na Lei 12.431/2011 (noventa e cinco por cento)

Tributação

Debêntures Incentivadas - Isento de IR para pessoa física.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


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