Neo Argo LS Advisory FIC FIM

Neo Argo LS Advisory FIC FIM

Investidor em geral Investidores em Geral
13 Risco Médio

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Risco (0-100)

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Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Público Alvo

Investidor em Geral

Rentabilidade no Mês

2,33%

Rentabilidade no Ano

5,07%

Rentabilidade em 12M

10,08%

Rentabilidade em 36M

30,05 %

Estratégia

Informação fornecida pela gestora
A estratégia é um long short neutro, cuja carteira é composta majoritariamente por operações de valor relativo em ações. O portfólio contém parcelas comprada e vendida em ações que possuem tamanhos similares, o que resulta em baixa correlação com índices de ações locais. A tomada das decisões de investimento para o fundo é feita com uma abordagem de investimentos majoritariamente Bottom-up, investindo exclusivamente em empresas brasileiras, realizando três tipos de operações: estrutura de capital, intra-setorial e inter-setorial.

Comentário Mensal da Gestão

Informação fornecida pela gestora
Tivemos contribuições positivas tanto das operações direcionais quanto long/short. No direcional, nossa carteira desempenhou bem e quase todas as posições tiveram ganhos. Em termos de magnitude, os principais retornos vieram das posições compradas em Fleury, Itaú, Hypera e Rumo. Neste mês aumentamos marginalmente a exposição direcional. Nas posições de valor relativo, também tivemos desempenho positivos nas três sub-estratégias. Em Estrutura de Capital não tivemos nenhum grande destaque. No Intrasetorial (principal ganho do mês), destacamos as posições compradas em Rumo, Suzano e Carrefour. No Intersetorial também não tivemos nenhum grande destaque. O mercado acionário brasileiro continuou volátil em junho. Durante o mês algumas ações chegaram a cair bastante e aproveitamos algumas oscilações para aumentar o risco direcional e diversificar mais a carteira. Mantemos a opinião que é uma hora interessante para se comprar ações. A economia segue saudável, grande parte das empresas deve apresentar resultados bons e crescentes e os “valuations” estão descontados. Em junho mantivemos o tamanho e as principais posições da estratégia “long and short” relativamente estáveis. Foi um mês com menor número de notícias micro. Para nossa carteira a principal notícia veio da Suzano que comunicou o fim das tentativas de aquisição da IP e com isso grande parte das perdas que tivemos com essa posição em maio, recuperamos agora em junho. Mantemos nossa posição relativa comprada em Suzano. Já na parte direcional, reduzimos a posição em Itaú e compramos Carrefour, que apresentou um desempenho muito ruim no mês e gerou, na nossa opinião, uma oportunidade de compra.

Principais Gestores

Informação fornecida pela gestora

Augusto Lange

Augusto é sócio responsável pelos fundos long & short da NEO e pela estratégia long & short para os fundos Multimercado. Iniciou sua carreira na área de an...

Leia a Bio completa  
Daniel Salomão

...

Leia a Bio completa  
Guilherme Camacho

...

Leia a Bio completa  

A gestora

Informação fornecida pela gestora

A Neo foi fundada em 2003 por executivos oriundos do Banco Patrimônio e que já vinham trabalhando juntos desde 1996. Ficamos fisicamente em São Paulo. Nosso Grupo foi criado através de uma sociedade com liderança compartilhada e sob um modelo de uma asset multiestratégia e, ao mesmo tempo, multigestão, fazendo com que cada uma das áreas de negócio tenham seu próprio time dedicado, mantendo sua especialização e fornecendo total autonomia nas tomadas de decisões referentes à gestão das estratégias, além de um time extremamente robusto do ponto de vista institucional de Neo, contribuindo para uma maior diversidade de opiniões. Hoje são mais de 60 colaboradores no total, sendo mais de 30 no time de investimentos. Hoje possuímos 4 áreas de negócio: Neo Multimercado, Neo Private Equity, Neo Navitas e Neo Future.

VER PÁGINA DA GESTORA

Rentabilidade

Neo Argo LS Advisory FIC FIM

Rentabilidade Histórica

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,71% 0,39% 2,46% 0,74% -2,27% 2,12% 2,29% -0,47% 0,28% -0,05% - -
CDI 0,97% 0,80% 0,83% 0,89% 0,83% 0,79% 0,91% 0,87% 0,83% 0,93% - -
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 3,16% -1,50% -0,45% 0,31% 0,96% 1,59% 0,97% 0,17% -0,12% -0,26% 3,52% 1,23%
CDI 1,12% 0,92% 1,17% 0,92% 1,12% 1,07% 1,07% 1,13% 0,97% 1,00% 0,92% 0,90%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,78% -1,17% -0,16% 0,26% 2,04% 0,25% 1,56% 2,42% 1,82% 1,83% -0,46% 0,80%
CDI 0,73% 0,75% 0,92% 0,83% 1,03% 1,01% 1,03% 1,17% 1,07% 1,02% 1,02% 1,12%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo -0,47% 2,43% 0,74% 0,54% 0,43% 2,39% 1,20% -0,83% 0,96% -2,12% 1,39% 0,85%
CDI 0,15% 0,13% 0,20% 0,21% 0,27% 0,30% 0,36% 0,42% 0,44% 0,48% 0,59% 0,76%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fundo 1,12% 1,11% -3,20% 3,67% 1,21% -0,50% 1,57% -0,11% -0,26% -1,21% 1,07% 1,38%
CDI 0,38% 0,28% 0,34% 0,28% 0,24% 0,22% 0,19% 0,16% 0,16% 0,16% 0,15% 0,16%
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Patrimônio Líquido

Atual R$ 7.9 mil

Volatilidade

Atual 5,35%

Cotistas

Atual 236

Drawdown

Atual -0,22%

Risco e Retorno

No Ano 12 Meses 24 Meses 36 Meses Desde o Início
Rentabilidade 5,07% 10,08% 24,80 % 30,05 % 48,73%
Volatilidade 5,88% 5,35% 4,88% 4,98% 5,08%
Índice de Sharpe -0,28 -0,29 -0,18 -0,37 -0,03

Consistência

Meses Positivos Meses Negativos Maior Retorno Mensal Menor Retorno Mensal Meses Acima CDI Meses Abaixo CDI Meses Acima IBOV Meses Abaixo IBOV
45 20 3,66% -3,19% 31 34 29 36

Indicadores Técnicos

Correlação em 12 meses (IMA-B) Correlação em 12 meses (IHFA) Correlação em 12 meses (Ibovespa) Perda Máxima (Desde início)
0,29 0,58 0,73 -4,58

Documentos

Características

Conheça as principais características operacionais do fundo

Básicas

CNPJ

32.236.875/0001-83

Aplicação Mínima

R$ 1 mil

Taxa de Administração (ao ano)

2,00 %

Taxa de Performance

20,00 %

Cotização de Resgate

D+30 (Dias Corridos)

Liquidação de Resgate

D+2 (Dias Úteis)

Público Alvo

Investidor em Geral

Benchmark

CDI

Classificação XP

Long Short Neutro
Prestadores de Serviços

Gestor

NEO Investimentos

Administrador

Intrag DTVM

Custodiante

Itaú

Auditor

PWC
Mais Informações

Risco

13

Data de Início

04/02/2019

Benchmark

CDI

Classificação CVM

Multimercado

Rating Morningstar

★★★

Movimentação Mínima

R$ 1 mil

Saldo mínimo de permanência

R$ 1 mil

Cotização de Aplicação

D+1 (Dias Úteis)

Taxa Máxima de Administração (ao ano)

2,00 %

Objetivo

Gerar, no longo prazo, retornos superiores ao CDI adotando uma estratégia de valor relativo conhecida como "long-short".

Política de Gestão

Por meio da estratégia long and short, os gestores montam posições compradas e vendidas (resultado positivo quando há a desvalorização das ações) mantendo neutro o risco no mercado acionário e baixa correlação com o Ibovespa. O fundo pode ter posições intersetoriais, intrasetoriais, arbitragens de estrutura de capital, entre outras. Para o time da ARGO, o valor relativo das empresas é um fator determinante na decisão de investimento e há uma constante busca por eventos que catalisem a correção do valor das ações. (resultado positivo para o fundo quando as ações se valorizam)

Tributação

Renda Variável - Alíquota de IR de 15% incidida sobre o lucro obtido no momento do resgate.
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Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

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