XP Expert

Posicionamento dos Fundos de Ações – Março de 2026

Fornecemos uma estimativa atualizada do posicionamento dos fundos de ações a vários setores e fatores. Também mostramos uma carteira de ações que busca replicar a exposição dos fundos aos fatores.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
YA_2026_Banner_Intratexto_-_download[1]Onde Investir 2026 mobile

Atualizamos nossa estimativa do posicionamento dos fundos de ações, analisando regressões em janela móvel que comparam o desempenho dos fundos a vários setores e fatores.

Nosso universo inclui fundos com exposição líquida significativa a ações, calculada como a diferença entre o valor das posições compradas e vendidas em relação ao total de patrimônio líquido. Para esta análise, selecionamos fundos com exposição líquida variando de 50% a 150%, com base nos dados mais recentes disponíveis. No mês passado, isso correspondeu a 1.036 fundos com um total de patrimônio líquido de R$ 286,0 bilhões.

Os principais destaques do relatório incluem:

Destaques dos setores: Nos últimos 30 dias, o posicionamento indica uma movimentação seletiva dentro de commodities. O setor de Óleo, Gás & Petroquímicos (+204 bps) apresentou o maior aumento de exposição, seguido por Saúde (+152 bps) e Bens de Capital (+134 bps). Por outro lado, as maiores reduções de exposição foram observadas em Bancos (-218 bps), Mineração & Siderurgia (-183 bps) e Papel & Celulose (-177 bps).

Os setores com excesso de posições compradas, com relação ao benchmark, são Saúde, Propriedades Comerciais e Papel & Celulose, enquanto os setores subalocados são Bancos, Óleo, Gás & Petroquímicos e Mineração & Siderurgia.

Destaques dos fatores: Nas últimas quatro semanas, observamos um movimento adicional em direção ao fator Qualidade (+557 bps), enquanto o fator Momentum (-295 bps) perde força, à medida que a dinâmica de preços se tornou mais ruidosa nos mercados. Além disso, o índice de Risco Ativo permanece próximo das mínimas, indicando que diversos fundos optaram por assumir menos risco ativo em relação ao benchmark, em um período de elevada incerteza.

Conteúdo exclusivo para clientes XP
A conta XP é gratuita. Abra a sua agora!

Cadastrar

Já é cliente XP? Faça seu login

 

Assessor ou parceiro? Clique no botão abaixo

 

Invista melhor com as recomendações
e análises exclusivas dos nossos especialistas.

XP Expert

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies e a nossa Política de Privacidade.