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Rebalanceamento do Ibovespa: B3 anuncia a entrada de 2 papéis e 1 saída na primeira prévia de 2022

A B3 faz uma reavaliação das ações que compõem a carteira do Ibovespa regularmente para verificar se os ativos atendem aos seus critérios para fazer parte do índice. Veja quais empresas devem entrar no próximo rebalanceamento!

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Nesta quarta-feira, dia 1º de dezembro, a B3 divulgou a primeira prévia, do total de três, para a próxima carteira de ações que irá compor o Ibovespa a partir do dia 3 de janeiro de 2022.

Segundo a B3, devem entrar dois papéis novos no índice Ibovespa e uma exclusão. Todos os papéis indicados para entrada fazem parte da nossa projeção publicada antes da divulgação pela Bolsa.

Quais ações que devem entrar no Ibovespa em janeiro?

A B3 divulgou na prévia a entrada de Porto Seguro (PSSA3) e Positivo (POSI3), além da saída de Getnet (GETT11) do índice Ibovespa. Em comparação, nós identificamos a entrada de ambos os nomes como possíveis candidatos, com maior probabilidade para POSI3. Além disso, adicionamos alguns outros nomes que tinham alguma probabilidade de entrarem para o índice em 2022.

Veja abaixo o comparativo:

Com isso, o Ibovespa passaria a ser composto por 93 papéis dos 92 atualmente.

Estimativas dos pesos das ações

No último relatório, também estimamos os possíveis pesos que cada ação deverá ter no índice, com base na capitalização de mercado do free float de cada companhia.

Veja abaixo a comparação com os pesos das empresas com maior peso no Ibovespa, segundo a B3:

Por que pode ser importante saber quais ações vão entrar no Ibovespa?

Conforme explicamos nos relatórios anteriores, as ações incluídas no índice Ibovespa no passado valorizaram, na média, +10,4% trinta dias antes do rebalanceamento. Uma alta nos preços, antes e depois do evento, pode ser explicada pelo fato de elas serem alvo de compra por parte de fundos e levar a um maior interesse de investidores. Veja a nossa análise completa no relatório inaugural.

As próximas prévias para a carteira do Ibovespa de janeiro a abril serão divulgadas nos dias 16 de dezembro e 29 de dezembro. O rebalanceamento do índice será realizado no dia 3 de janeiro.

Como encontramos os possíveis candidatos?
Para estimar quais ações devem entrar ou sair do índice no próximo rebalanceamento, utilizamos as estatísticas históricas do volume, número de ações negociadas e número de negociações de cada ação da bolsa para simular 10.000 cenários futuros diferentes. Essas simulações representam as inúmeras formas de como cada ação pode se comportar até a data da atualização da carteira. Para cada um desses cenários, replicamos a metodologia proposta pela B3 para encontrar quais ações entrariam ou sairiam do índice.

Quais os critérios de seleção para fazer parte do Ibovespa?
1. Serem ativos negociados com regularidade: estar entre os ativos elegíveis que, no período de vigência das três carteiras anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), representem em conjunto 85% do total desses indicadores. Além disso, terem sido negociados em 95% dos pregões durante o mesmo período;
2. Tenham um volume financeiro relevante: participação de pelo menos 0,1% do volume negociado durante o período de vigência das três carteiras anteriores;
3. Não serem penny stocks, que são ações negociadas a valores menores do que R$1,00.

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